汇率数据 - 近三年年末美元兑加元汇率分别为2021年1.2678、2020年1.2732、2019年1.2988；欧元兑加元汇率分别为2021年1.4391、2020年1.5608、2019年1.4583[28,29] - 2022年4月27日，美元兑加元平均汇率为1.2828，欧元兑加元平均汇率为1.3540[30] 经营业绩评估指标 - 公司使用非国际财务报告准则指标EBITDA评估经营业绩[32] 收入结构 - 2021年公司来自特许权使用费收入约占总收入的57%，无单一客户收入占比超10%[47] 业务影响因素 - 公司业务受全球经济、市场和新冠疫情影响，业绩可能大幅波动[35,36,40,41] 市场竞争 - 公司业务竞争激烈，竞争对手包括各类金融机构和资源公司[46] 盈利影响因素 - 公司盈利受产品价格波动影响，主要收入来自铁矿石特许权使用费[47,48] 业务增长策略 - 公司寻求收购、合并或投资机会以实现增长，但面临竞争[49] 特许权业务问题 - 公司铁矿石特许权矿由第三方运营，公司无决策权且获取数据有限[51,52] - 特许权授予方若不履行合同义务，公司可能采取法律行动，败诉将产生不利影响[52] 地区事件影响 - 2020年2月开曼群岛被列入欧盟黑名单，直至10月被移除，可能影响客户与公司开展业务的意愿[63,65] - 2021年6月马耳他被列入金融行动特别工作组加强监控名单，公司在马耳他有子公司，或对业务产生不利影响[66] 交易风险 - 公司面临交易风险，自营投资活动可能导致投资全部损失，影响业务、运营结果、财务状况和现金流[56] 监管风险 - 公司银行业务子公司受监管，法规变化可能导致收入损失、限制业务机会等不利影响[61] 对手方风险 - 公司面临对手方风险，对手方违约可能对业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响[54] 信用风险 - 公司评估应收账款等的信用风险，实际损失可能与评估和预期损失拨备不同，未来可能确认减值[55] 金融工具风险 - 利率和外汇汇率波动可能影响公司金融工具公允价值，进而影响运营结果和财务状况[69] 环境法规风险 - 公司部分业务受环境法规约束，违规可能导致罚款、影响业务可行性和收入[70] 资本风险 - 公司可能无法获得足够资本，影响流动性和业务开展，增加债务可能影响盈利能力和业务运营[73,75,76] 诉讼风险 - 公司面临诉讼风险，可能产生重大法律费用，巨额法律责任或监管行动可能对财务状况和运营结果产生重大不利影响[79,80,81] 人才风险 - 公司未为员工购买“关键人物”保险，管理人才流失可能影响业务运营[82] 腐败风险 - 公司国际业务面临腐败风险，可能违反美国《反海外腐败法》等法律[83][84] 油气业务风险 - 公司油气业务存在运营风险和危害，可能导致生产中断或终止[85] 收购风险 - 2022年3月7日，公司子公司Merkanti宣布收购Sparkasse (Holdings) Malta Ltd.，交易可能无法完成或无法实现预期效益[89] 税务风险 - 公司税务计算存在不确定性，税务审计、纠纷或税法变更可能增加税务支出[93][94][96] 外汇管制风险 - 公司部分现金以人民币形式存于中国，外汇管制可能限制公司支付股息和履行其他义务的能力[96][97][98] 信息技术风险 - 公司信息技术系统可能出现故障或安全漏洞，影响业务运营和声誉[99][100] 股权稀释风险 - 公司发行额外股份或出售股权证券可能导致投资者权益稀释[101] 公司章程影响 - 公司章程条款可能阻碍收购，影响普通股价格[102] 投资者权益保护风险 - 公司在开曼群岛注册，投资者通过美国法院保护权益的能力可能受限[104][105][106][107]