股权交易与收购 - 2016年7月前腾讯持有CMC约15.8%股权，交易完成后腾讯持有约61.6%股权[305] - 2020年3月公司参与腾讯牵头财团以300亿欧元企业价值收购环球音乐集团10%股权，2021年1月完成第二次10%股权收购[308] - 2021年1月公司签订协议以27亿元人民币收购深圳懒人100%股权，3月完成收购[309] - 2021年3月完成对深圳懒人100%股权收购[385] 公司融资活动 - 2018年12月公司完成首次公开募股，发售1.64亿股A类普通股[306] - 2020年9月公司完成8亿美元优先无抵押票据公开发行，包括3亿美元2025年到期1.375%票据和5亿美元2030年到期2.000%票据[307] 法规政策相关 - 《网络安全审查办法》规定持有超100万用户个人信息互联网平台运营商境外上市需申请网络安全审查[312] - 草案规定若发行人满足特定条件，其海外发行上市将被视为“境内企业间接境外发行上市”，需向中国证监会备案[317] - 《中华人民共和国外商投资法》2020年1月1日生效，中国将给予外商投资企业国民待遇[443] - 2022年1月1日生效的《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》规定，从事禁止行业的国内企业海外上市需获相关部门同意，外国投资者持股比例受相关规定限制[444] - 从事增值电信服务的商业电信服务提供商需在运营前从工信部或省级部门获得运营许可证[448] - 外国投资者在华投资增值电信企业需成立中外合资企业，外国投资者最多可持有50%股权，重大外国投资者需有相关业务经验，该经验要求自2022年5月1日起删除[454] - 提供互联网视听节目服务的实体必须获得视听服务许可，申请人应为国有或国有控股实体，外资企业不得从事相关服务[456] - 互联网视听节目服务实体应保留已播出节目的完整副本至少60天[456] - 国家新闻出版广电总局2017年3月10日发布的《互联网视听节目服务分类目录》将互联网视听节目分为四类[459] - 2015年7月31日前，在线音乐服务提供商平台上的所有未经授权音乐产品须移除[467] - 从事商业互联网文化活动的实体须申请网络文化经营许可证，未经批准从事将被责令停止并最高罚款3万元[472] - 商业演出未经批准将被责令停止，可能没收演出设备和违法所得，并处违法所得8 - 10倍罚款；无违法所得或少于1万元，罚款5 - 10万元[483] - 直播表演平台需对表演者和购买虚拟礼物的观众实施实名注册制，阻止未成年人购买，设置购买限额[479] - 《网络广告管理暂行办法》2016年9月1日生效，要求网络广告不影响用户正常使用互联网等[485] - 《互联网广告管理办法（征求意见稿）》2021年11月26日发布，相关文件需保存不少于广告发布终止日期起3年[486] - 《通信网络安全防护管理办法》规定违规通信网络运营商可被处最高3万元罚款[489] - 《互联网信息服务市场秩序若干规定》2011年12月29日发布，禁止未经用户同意收集个人信息[490] - 《关于加强网络信息保护的决定》2012年12月28日发布，强调保护含个人识别信息的电子信息[491] - 《电信和互联网用户个人信息保护规定》2013年9月1日生效，增强用户信息安全和隐私保护[492] - 《中华人民共和国网络安全法》2017年6月1日生效，规定网络运营商的网络安全义务[494] - 《关于开展App违法违规收集使用个人信息专项治理的公告》2019年1月23日发布，整治时间为2019年1月至12月[495] - 《中华人民共和国民法典》2021年1月1日生效，保护自然人个人信息[496] - 《中华人民共和国个人信息保护法》2021年11月1日生效，是首部个人信息保护系统全面法律[497] VIE架构相关 - 公司通过一系列合同安排控制境内可变利益实体（VIE），并合并其经营成果[322][324] - 公司可通过贷款向VIE汇出资金，VIE主要用经营和融资活动产生现金支持运营[326] - 截至2021年12月31日，可变利益实体（VIE）欠外商独资企业（WOFE）贷款余额为9800万元人民币[327] - 2019 - 2021年，VIE分别向中国子公司支付服务费117.69亿元、153.72亿元和177.43亿元（27.84亿美元）[327] - 2019 - 2021年，WOFE向VIE进行的公司间资金转移分别为5300万元、7.17亿元和35.24亿元（5.53亿美元）[327] - 2019 - 2021年，公司与可变利益实体（VIE）之间的服务费用分别为117.69亿元、153.72亿元和177.43亿元（27.84亿美元）[344] - 2019 - 2021年，外商独资企业（WOFEs）向VIE的公司间资金转移分别为5300万元、7.17亿元和35.24亿元（5.53亿美元）[344] - 2019 - 2021年，公司PRC子公司向VIE收取的服务费用分别为78.95亿元、94.97亿元和130.39亿元（20.46亿美元）[344] 税务相关 - 截至2021年12月31日，中国子公司和VIE未分配利润中未计提预提税的总额为191.07亿元（29.98亿美元），未确认的税务负债为19.11亿元（3亿美元）[328] - 假设应税收益为100%，法定税率25%，分配前净收益为75%，标准预提税10%，分配给母公司/股东的净收益为67.5%[331] - 若所有税务筹划策略失败，VIE向中国子公司进行不可抵扣转移，税后收入将降至税前收入的约50.6%[333] - 公司PRC子公司需将至少10%的税后利润存入法定储备基金，直至该基金总额达到其注册资本的50%[345] 财务数据关键指标变化 - 2019 - 2021年公司合并总收入分别为254.34亿元、291.53亿元和312.44亿元[335][336][337] - 2019 - 2021年公司合并总成本分别为167.61亿元、198.51亿元和218.4亿元[335][336][337] - 2019 - 2021年公司合并总利润分别为39.77亿元、41.76亿元和32.15亿元[335][336][337] - 截至2021年12月31日，公司总资产为672.54亿元，总负债为161.99亿元，总权益为510.55亿元[340] - 2021年经营活动产生的净现金流入为52.39亿元，投资活动产生的净现金流出为59.99亿元，融资活动产生的净现金流出为37.10亿元[343] - 2021年现金及现金等价物净减少44.70亿元，年末余额为65.91亿元[343] - 2019 - 2021年公司营收从254.34亿元增长至291.53亿元，再到312.44亿元（49.03亿美元）[360] - 2019、2020和2021年公司年度利润分别为39.77亿元、41.76亿元和32.15亿元（5.05亿美元），调整后年度利润分别为49.03亿元、49.71亿元和43.32亿元（6.80亿美元）[360] 业务运营与市场情况 - 公司使命是利用技术提升音乐在人们生活中的作用，让人们能够创作、欣赏、分享和互动音乐[349] - 中国有庞大的音乐娱乐需求，但此前因版权保护不足，音乐行业发展相对滞后，音乐娱乐支出较低[350] - 2021年公司运营中国前五大音乐移动应用中的四个，拥有6.22亿在线音乐移动月活用户和2.03亿社交娱乐移动月活用户，在线音乐服务付费用户达6860万，付费率为11.0%[352][357] - 2021年公司成功举办56场不同风格和类型的现场表演，并在第四季度推出中国首个虚拟音乐嘉年华TMELAND，在13万平方公里的虚拟场景中举办了跨年线上音乐节[358] - 2021年公司与腾讯泛娱乐生态系统中的46个IP合作，制作并发布117首原创歌曲[358] - 公司旗下QQ音乐、酷狗音乐和酷我音乐在内容库方面基本整合，共享从音乐厂牌获得授权的所有曲目[364] - 2021年6月酷狗直播和全民K歌联合举办首次跨平台比赛，9月酷狗直播、QQ音乐和全民K歌再次联合举办跨平台比赛[365] - 公司旗下全民K歌在2021年按移动月活用户数计算仍是中国最大的在线卡拉OK社交社区[356] - 2021年WeSing是中国最大的在线卡拉OK社交社区（按移动月活用户计）[375] - 2019年推出功能简化的WeSing Lite应用，以吸引低线城市用户和首次用户[375] - 2021年推出老年关怀模式，满足老年人独特需求[375] - 2020年4月成功推出长音频移动应用酷我畅听[385] - 2021年4月将酷我畅听与懒人音频整合，并重塑懒人音频品牌[385] - 自2021年起大幅丰富授权内容并加快增加播客以实现内容多元化[385] - 2021年腾讯音乐人平台推出升级的1亿元激励计划，年末独立音乐人数量达30万[399] - 2021年公司与知名艺人合作制作数十首热门歌曲，如G.E.M.为《王者荣耀》创作的主题曲《无双王者》[394] - 2021年TME Live举办56场不同的现场演出，包括Tomorrowland[403] - 2021年第四季度公司推出中国首个虚拟音乐嘉年华TMELAND，并在除夕举办首届线上音乐节，场地面积13万平方公里[405] - 2021年第四季度，公司推出中国首个虚拟音乐嘉年华TMELAND，并在13万平方公里的虚拟场景中举办跨年音乐节[433] 业务线数据关键指标变化 - 2019 - 2021年在线音乐服务收入分别为71.52亿元、93.49亿元和114.67亿元（17.99亿美元），占比分别为28.1%、32.1%和36.7%[407] - 2019 - 2021年社交娱乐服务及其他收入分别为182.82亿元、198.04亿元和197.77亿元（31.03亿美元），占比分别为71.9%、67.9%和63.3%[413] 业务模式与服务内容 - 公司通过QQ音乐、酷狗音乐和酷我音乐提供在线音乐服务，用户可使用基本功能，购买订阅套餐需登录账号[369] - 公司提供多种功能提升音乐聆听体验，如云服务同步播放列表、自动生成乐谱等，还推出QQ音乐极速版[370] - 公司提供音乐发现服务，包括搜索、智能推荐、音乐排行榜、歌单等功能[371] - 公司提供以音乐为中心的社交娱乐服务，包括在线卡拉OK社交社区和音乐表演直播[374] - 公司提供长音频内容，涵盖有声读物、播客、相声和脱口秀等多种类型[385] - 公司基础音乐订阅套餐每月8元，高级会员每月15 - 18元[408] - 2019年第一季度公司推出按流付费模式，推动在线音乐服务付费用户数量、付费率和留存率增长[409] - 公司广告服务包括全屏展示广告和行业标准横幅广告[411] - 公司将部分授权内容以固定费率分销给其他在线音乐平台，期限通常为一年[412] - 公司通过销售虚拟礼物、在线卡拉OK和直播服务的高级会员、音乐周边商品等方式创收[415][416] 知识产权相关 - 截至2021年12月31日，公司从国内外音乐厂牌获得音乐内容的许可，期限为1 - 3年[421] - 截至2021年12月31日，公司已申请3950项专利，其中2196项已获国家知识产权局和海外机构授予[429] - 截至2021年12月31日，公司已申请4823项商标，其中3189项已在国家知识产权局商标局和海外注册[429] - 公司已在中国版权保护中心注册542项软件版权[429] 技术应用相关 - 2020年，酷狗音乐在MIREX全球歌曲识别技术竞赛的音频指纹类别中获胜，QQ音乐的预测模型打破多项世界纪录[433] - 2021年，公司为全民K歌采用前沿技术，增加沉浸式合唱伴奏音效和多维评分系统[433] - 公司部署行业首个支持人声情感的AI朗读技术制作30本有声读物[433] 数据安全与隐私保护 - 公司通过限制服务器访问、采用数据加密系统和全面数据掩码等措施保障用户数据安全和隐私[434][435] 许可证与执照相关 - 公司在中国的子公司和VIE已获得开展业务所需的重要许可证和执照，未来可能需获取更多许可[436] - 北京酷我AVSP续期申请获国家广播电视总局批准，广州酷狗已提交申请且正在审批中，其AVSP业务范围已扩大[463] - 深圳懒人、广州酷狗和北京酷我均持有有效的广播电视节目制作经营许可证[468] - 广州酷狗、北京酷我和腾讯音乐深圳计划申请网络出版服务许可证[471] - 广州酷狗、北京酷我、腾讯音乐深圳和深圳懒人持有有效的网络文化经营许可证[472] - 广州酷狗和北京酷我持有涵盖虚拟货币发行的有效网络文化经营许可证，公司不构成虚拟货币交易服务[480] - 广州酷狗、北京酷我和腾讯音乐深圳持有有效的商业演出许可证[483] 公司风险相关 - 截至年报日期，公司未涉及网络安全审查调查，未收到中国证监会和国家互联网信息办公室相关问询、通知等[315][320] - 公司面临来自中国其他在线音乐提供商及其他内容形式在线服务的竞争，部分竞争对手资源更丰富[438] - 公司未为设备和设施购买责任保险、财产保险、业务中断保险和关键人员人寿保险[441] 外汇管理相关 - 公司PRC子公司支付经常账户项目（包括利润分配等）在满足条件下无需外汇管理局事先批准，但资本项目需相关部门批准或登记[346]