企业并购与重组 - 2020年12月21日，公司完成对Flower Crown的股份交换交易，发行259,130股普通股，使其成为全资子公司[232] - 2021年12月21日，公司完成与FLH的股份交换协议，重组中国子公司结构，不再通过VIE结构运营部分实体，剥离FCEC，其收入占比不到5%，约60.4%已发行和流通股本持有者投票赞成[238] - 2021年12月27日，子公司以233.8464万美元收购240平方米商业地产用于跨境业务，获约60.4%已发行和流通股本持有人赞成[258] - 2022年3月10日，子公司与Aikayun达成协议，获海南岛内最高10亿元人民币日本跨境产品独家分销权[260] - 2022年3月21日和31日，子公司分别与重庆E - Pet和Ragdoll达成协议，将分别供应最高6000万美元和3000万美元跨境宠物食品[261][262] 股权交易与激励计划 - 2020年12月21日，公司与首席执行官孙蕾完成股票购买交易，孙蕾有权获得233,217股公司股票，截至报告日期，50%已从托管中释放[234][236] - 2022年1月11日，公司终止2018年股权激励计划，采用2022年激励计划，可发行多达10,000,000股普通股，获60.4%已发行和流通股本持有者批准[241] - 2021年1月24日，公司与Keyan Yan达成债务交换协议，以674,626股普通股抵偿809,552美元债务，转换价1.20美元/股[392] - 2021年4月8日，公司向单一合格投资者发售150万股A系列优先股，2022年5月11日，26万股A系列优先股转换为26万股普通股[393] - 2021年3月12日，公司宣布向普通股股东按每持有一股发放一份认股权，每份认股权可按50美元的行权价购买0.00667股B系列参与优先股[394] - 2021年9月3日，向CEO出售150,000股C系列可转换优先股，收益150万美元[395] - 2021年11月1日，向合格投资者出售100,000股D系列优先股，收益390万美元[396] - 2022年5月2日，投资者将20,000股D系列优先股转换为260,000股普通股[396] - 公司2022年1月11日终止初始股权激励计划，采用新的股权激励计划[366] 资本支出与资产剥离 - 2019 - 2021年，公司总资本支出和资产剥离分别为0美元、8,494美元和3,324,900美元，主要用于购买办公房产和车辆[250] 业务线情况 - 公司经营男装、跨境商品和旅游三条业务线[251] - 2020年12月21日收购Flower Crown，新增跨境商品和旅游两条业务线[257] - 公司非男装业务2020年第四季度开始运营，2020年营收1,335,443美元，2021年开展机票业务[390] 男装业务运营 - 截至2021年12月31日，男装业务全国分销网络覆盖11个省市，包括1家直营店和29家加盟店，加盟店数量从2006年的7家增至29家[254] - 2019 - 2021年，直营店销售额分别占总收入的3.5%、4.7%和7.4%，分销商和批发商销售额分别占62.6%、87.7%和92.6%，2021年直营店销售额为0.37百万美元[254] - 2009 - 2021年，男装业务总净销售额从2810万美元降至496万美元，净利润从900万美元降至 - 1008万美元[256] - 采用KBS作为男装业务统一品牌，自2006年以来收入大幅增长，该品牌在休闲男装市场获关注[279] - 2020年，男装产品建议零售价服装为299 - 1699元人民币（约43 - 246美元），配饰为319 - 1699元人民币（约46 - 246美元）[281] - 截至2021年12月31日，男装设计和产品开发团队有14名成员，每年设计约1500个原型，最终约750个设计用于量产[282][283] - 截至2021年12月31日，男装业务有1家直营店，面积约120平方米，过去几年关闭17家，2021、2020和2019年直营店销售分别占总收入的7.4%、4.7%和3.5%[284] - 开设一家新店平均需20.7万美元，其中装修成本约6.7万美元，首年租金约14万美元，新店运营1 - 3个月可实现收支平衡[286] - 截至2021年12月31日，公司有11家特许经销商，运营29家零售店，平均每家店铺面积约80平方米，2021、2020和2019年通过经销商的销售额分别占公司收入的92.6%、87.7%和62.6%[290] - 2019 - 2021财年，分别有0、0和2个客户的净销售额超过公司净销售额的10%，2021、2020和2019年，前五名表现最佳的特许经销商的销售额分别约占公司收入的50.4%、38.9%和38.4%[291] - 省级经销商、地区经销商和批发经销商的批发折扣价分别为零售价的35%、30%和25%，每家经销商每半年参加一次的交易会通常需购买至少约11万美元的产品[295][296] - 公司男装业务全国分销网络覆盖中国32个省市中的11个，截至2021年12月31日，有1家直营店和29家加盟店[379][387] - 公司唯一直营店面积120平方米，2019 - 2021财年销售额分别为561,391美元、447,223美元、367,367美元，年租金72万元人民币[383][384] - 2021 - 2019年ODM服务收入分别占营收的0%、7.6%、33.9%[387] - KBS品牌2006年推出，截至2021年约推出5164个新品系列，产品建议零售价服装为319 - 1599元人民币（约49 - 263美元），配饰为29 - 299元人民币（约4.49 - 46美元）[386] - 2021年男装业务总营收从2020年的954万美元降至496万美元，降幅48%[413] - 2021年分销网络收入从2020年的837万美元降至459万美元，降幅45%，占总营收92.6%[414] - 2021年公司门店销售总收入为37万美元，低于2020年的45万美元[418] - 2021年OEM业务收入降至0，2020年为73万美元，公司于2020年7月终止该业务[419] 生产与产能 - 公司生产设施目前位于安徽太湖市，年产能为200万件衣服，2019 - 2021年的产量分别约为102万、15万和0件，产能利用率分别为51%、7.39%和0%[307] - 若第三块土地建设完成，公司生产设施的总产能预计将从目前的每年200万件增加到每年2000万件[309] - 截至2021年12月31日，公司有3家ODM合同制造商和3家OEM合同制造商，2021 - 2019年外包生产成本分别约为375万、425万和538万美元，分别占各期销售总成本的89.2%、50.2%和27.3%[310] - 公司生产基地位于安徽太湖市，目前年产能200万件，全部建成后预计年产能增至2000万件[380][381][388] 财务数据 - 2021年总营收从2020年的1088万美元增长446%至5901万美元[412] - 2021年跨境商品销售和旅游两个新业务贡献营收5404万美元，占比91%，2020年为134万美元，占比12.3%[412] - 扣除新业务营收增长后，2021年男装业务营收从2020年的954万美元下降44%至496万美元[412] - 2021年运营亏损1968.77万美元，占比-33%；2020年亏损716.19万美元，占比-66%；2019年盈利40.54万美元，占比2%[411] - 2021年净亏损3721.55万美元，占比-29%；2020年亏损566.74万美元，占比-52%；2019年亏损10.44万美元，占比-1%[411] - 2021年非男装业务收入从2020年的100万美元增至5182万美元，增幅5082%[422] - 2021年销售成本从2020年的837万美元增至5742万美元，毛利率从23%降至2.6%[424] - 2021年行政费用从2020年的344万美元增至917万美元，增幅60%[427] - 2021年销售和分销费用从2020年的426万美元降至340万美元，降幅20%[428] - 2021年其他损益主要包括男装坏账准备520万美元和财产及土地使用权减值380万美元[430] - 2020年广告费用较2019年增长73.4%，分别占2020、2019和2018年总服装业务销售额的12.9%、1.9%和6.6%[429] 营销与品牌 - 公司通过多渠道营销活动推广产品，对经销商的产品展示和推广有严格要求[317] - 中国男装行业竞争激烈，公司通过提供时尚、年轻、休闲的产品和有竞争力的价格来差异化竞争[319] - 公司计划通过增强广告和促销活动提升KBS品牌知名度，包括多渠道广告、协助分销商区域广告、开展特色活动等[337] - 2021、2020和2019年广告和促销费用分别约为115万美元、123万美元和29万美元，分别占各期收入的23.3%、12.9%和1.9%[318] 设计与开发 - 公司开发“Little L”虚拟网红技术，获“最佳虚拟人软件技术服务提供商”奖[273] - 公司首席技术官刘泽带领开发了虚拟网红技术“Little L”，获“最佳虚拟人软件技术服务提供商”奖[335] - 公司计划加强设计和产品开发能力，投资并扩充团队，与供应商合作开发新材料和面料[338] - 截至2021年12月31日，公司拥有14名员工的内部设计和产品开发团队[331] - 公司春秋季会为秋冬和春夏系列精心规划并推出包含727个SKU的新产品线[331] 公司战略与规划 - 公司计划扩大销售和分销网络，进入新地理市场，专注高端品牌和客户[339] - 公司计划实施举措吸引和留住中高级人才，包括制定薪酬结构和绩效评估机制[340] - 公司聘请区块链专家刘泽为首席技术官，探索将区块链及其相关应用融入业务[340] 风险与法规 - 公司在中国运营无商业责任、中断或诉讼保险，面临业务和产品责任风险[341] - 《外国公司问责法案》规定若SEC判定公司审计报告未被PCAOB检查三年，将禁止其股票在美国交易，公司审计机构在新加坡不受此影响[344] - 企业雇佣派遣工数量不得超过员工总数的10%，不符合规定的需在2016年3月1日前降至该比例以下[355] - 外商投资企业可按实际业务需求，对资本账户中外汇资本进行结汇，目前允许100%自主结汇[360] - 中国注册企业可自主将外债从外币转换为人民币[360] - 国内实体向境外实体汇出利润时，银行需审核交易真实性，国内实体需弥补以前年度亏损[361] - 中国居民或实体通过特殊目的公司进行境外投资或融资，需完成外汇登记，变更时需进行修改登记[363][364] - 中国居民参与境外上市公司股权激励计划，需通过合格境内代理机构进行登记等操作[365] - 外商投资企业分配股息需从累计利润中进行，每年需将不低于10%的累计利润分配至储备基金，直至达到注册资本的50%[368] - 外国投资者通过特殊目的公司进行股权置换收购境内企业股权并境外上市，需获得商务部和中国证监会批准[369] - 2008年1月1日后，外商投资企业向外国企业投资者支付股息，需缴纳10%预提税，符合条件的香港企业可降至5%[370] - 企业所得税法统一税率为25%，适用于外商投资企业和国内企业[372] 其他事项 - 自2006年以来，公司已推出4,925个新产品系列[253] - 截至报告日期，Flower Crown及其子公司和中国运营实体共有171名员工，包括56名全职和115名兼职[276] - 公司目标客户为20 - 40岁男性中产阶级消费者，目标群体预计超2亿人[330] - 公司男装品牌于2006年开发，营销理念是“法国起源，韩国设计，为中国人打造”[332] - 公司实施原材料和辅助组件采购与检验的集中系统，确保稳定和高质量供应[315] - 公司对ODM和OEM合同制造商的产品进行质量控制，包括现场检查和技术培训[315] - 公司计划加强对ODM和OEM合同制造商生产过程和周期的控制，实施更严格全面的质量控制程序[316] - 新冠疫情对公司业务产生重大不利影响，2020年第一季度缩减运营，客户对产品和服务的需求下降[391] - 董事会通过权利协议，收购公司15%或以上普通股且未经董事会批准将受重罚[395] - 2022年4月9日，公司解雇原审计机构WWC, P.C.，聘请Onestop Assurance PAC[396]