公司收购情况 - 2020年12月30日，公司以约7.08亿美元收购FONA International，收购时其年销售额约1.14亿美元[12] - 2020年11月30日，公司以约8.01亿美元收购Cholula Hot Sauce母公司，收购时其年销售额约9600万美元[13] - 2017年8月，公司以约42亿美元收购Reckitt Benckiser的食品部门[13] 各业务线销售额占比情况 - 2021年，消费者部门贡献约62%的合并净销售额和75%的合并营业收入，风味解决方案部门贡献约38%的合并净销售额和25%的合并营业收入[15] - 2021年、2020年和2019年，公司对消费者部门客户沃尔玛的销售额分别占合并销售额的约11%、11%和12%[25] - 2021年、2020年和2019年，公司对风味解决方案部门客户百事公司的销售额分别占合并销售额的约11%[25] - 2021年、2020年和2019年，风味解决方案部门前三大客户占全球风味解决方案销售额的48% - 52%[25] - 2021年两个大客户合计占公司合并销售额约22%[53] 公司员工情况 - 截至2021年11月30日，公司在全球约有14000名全职员工，美国约400名员工、美国以外子公司约2600名员工受集体谈判合同或类似安排覆盖[35] 公司业务地区覆盖情况 - 2021财年，约40%的销售额来自美国以外业务[39] - 公司消费者品牌覆盖约160个国家和地区[16] - 2021财年公司约40%的销售额来自美国以外的国家[101] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果有负面影响，影响程度和持续时间不确定[44][45][46] - 公司声誉、品牌形象受损，品牌相关性丧失，客户或消费者增加使用自有品牌或其他竞争品牌，产品质量或安全问题会对业务产生负面影响[47] - 客户整合、消费者行为及客户面临的竞争、经济等压力会影响公司财务状况和经营成果[52] - 无法与大客户维持互利关系会对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[53] - 原材料采购受市场价格和供应波动影响，公司采取多种方式降低风险但无法保证消除影响[54] - 公司业务受供应链中断、效率低下影响，包括新冠疫情的影响[40] - 通胀成本环境，包括商品、包装材料和运输成本，会对公司业务产生预期影响[40] - 定价行动会对公司经营成果和毛利率产生预期影响[40] - 公司业务转型计划的实施时间和成本存在预期影响[40] - 公司面临原材料供应风险，受天气对作物产量的影响、政府行动、生产国政治动荡等因素制约，无法保证未来原材料供应不会对业务、财务状况或经营成果产生负面影响[55] - 供应链中断会对公司业务产生不利影响，包括原材料供应、制造或分销能力受损，以及第三方未能履行义务等情况[57] - 劳动力短缺、流动率和劳动力成本增加会对公司经营成果产生不利影响，如导致成本增加、影响制造和分销设施运营效率等[59] - 公司试图通过提高产品售价来抵消成本压力可能不成功，可能导致销量下降，进而影响业务、财务状况或经营成果[62] - 公司运营可能因灾难、业务中断等事件受损，如自然灾害、恐怖袭击、计算机系统故障等，且灾难恢复计划和业务中断保险可能无法充分弥补损失[64][65] - 公司进行的收购、合资和剥离活动可能面临财务、管理和运营挑战，若无法成功完成和管理，可能对财务结果产生不利影响[66][67] - 外汇市场波动可能对公司产生负面影响，公司虽会签订外汇合约管理风险，但无法保证未来汇率波动不会产生负面影响[72] - 英国脱欧的持续影响可能对公司运营产生负面影响，新的贸易关系会增加进出口成本，货物运输可能面临额外检查和延误，公司提高产品价格的能力不确定，可能导致盈利能力下降[73][74] - 气候变化相关担忧或导致新的或更严格的法律和监管要求，增加合规成本或运营成本[79] - 利率上升或信用评级变化可能对公司产生负面影响，信用评级下降可能限制公司借款能力和条件[81][83] - 全球经济不确定性使公司面临客户和交易对手的信用风险，客户财务状况恶化可能影响公司收款和财务状况[82] - LIBOR预计自2021年12月31日后逐步淘汰，相关过渡存在不确定性，可能增加公司浮动利率债务或衍生金融工具成本[88][89] - 公司知识产权可能被侵犯、挑战或损害，影响产品和品牌价值及业务[91][92] - 信息技术系统故障、数据泄露或网络攻击可能损害公司运营和声誉，公司采取了防护措施但无法确保有效[93][94] - 食品行业法律法规众多，执法、法规变化或解释演变可能增加合规成本，影响公司业务和财务状况[98] 公司财务资产与债务情况 - 截至2021年11月30日，公司拥有约53亿美元的商誉和约35亿美元的其他 indefinite - lived 无形资产[68] - 2021年和2022年初，公司产品生产和分销所需的原材料、包装材料、劳动力、能源、燃料、运输等投入成本迅速增加，且预计供应压力和成本通胀压力将持续到2022年[61] - 截至2021年11月30日，公司有总计约6.13亿美元的未偿还浮动利率债务，其中短期借款为5.39亿美元，加权平均利率约为0.2%[81] - 截至2021年11月30日，公司及其子公司的债务约为53亿美元[84] 公司股票相关情况 - 2021年12月31日收盘时，公司普通股股价为95.39美元/股，无投票权普通股股价为96.61美元/股[112] - 截至2021年12月31日，公司普通股登记持有人约为2100人，无投票权普通股登记持有人约为9400人[113] - 2021年第四季度，公司共购买普通股62838股，平均价格为84.64美元/股；购买无投票权普通股1600股，平均价格为80.96美元/股[113] - 截至2021年11月30日，公司董事会2019年11月批准的6亿美元股票回购授权中，约有5.76亿美元尚未使用[115] - 2021财年，公司发行617155股无投票权普通股以交换普通股，发行14262股普通股以交换无投票权普通股[116] 公司长期增长目标 - 公司长期年度恒定货币增长目标为：销售额增长4% - 6%，调整后营业收入增长7% - 9%，调整后每股收益增长9% - 11%[119] 各业务板块销售额增长情况 - 与2019年相比，2021年公司消费者业务板块净销售额报告增长20.4%，恒定货币基础增长18.3%；风味解决方案业务板块净销售额报告增长14.6%，恒定货币基础增长13.8%；总净销售额报告增长18.1%，恒定货币基础增长16.5%[121] - 2021年Cholula和FONA的收购分别为消费者部门、风味解决方案部门和总净销售额增长率贡献2.6%、7.1%和4.3%[122] 公司经营现金与股东返还情况 - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金分别为8.283亿美元、10.413亿美元和9.468亿美元，2021年向股东返还现金3.719亿美元[135] 公司财务指标增长情况 - 2021年净销售额较2020年增长12.8%，经营收入为10.151亿美元，调整后经营收入为11.015亿美元，增长8.1%[136] - 2021年摊薄后每股收益为2.80美元，调整后摊薄每股收益为3.05美元，较2020年增长7.8%[137] - 长期来看，收购、股票回购和债务偿还预计为每股收益增长增加约2%[136] 2022年公司财务指标预计情况 - 2022年预计净销售额较2021年增长3% - 5%，按固定汇率计算增长4% - 6%[138] - 2022年预计毛利率较2021年的39.5%变动范围为增加20个基点至下降30个基点[139] - 2022年预计经营收入较2021年增长13% - 15%，调整后经营收入增长7% - 9%[140] - 2022年CCI成本节约目标约为8500万美元，预计FONA收购整合费用约300万美元[140] - 2022年预计有效税率为22% - 23%，高于2021年的21.5%[141] - 2021年摊薄后每股收益为2.80美元，2022年预计在3.07 - 3.12美元之间；2021年调整后摊薄每股收益为3.05美元，2022年预计在3.17 - 3.22美元之间，预计增长4% - 6%，按固定汇率计算增长5% - 7%[142] 2021年公司财务指标详细情况 - 2021年净销售额为63.179亿美元，较2020年的56.013亿美元增长12.8%，按固定汇率计算增长10.4%[143] - 2021年毛利润为24.946亿美元，毛利率为39.5%，较2020年的41.1%下降160个基点；调整后毛利率较2020年下降140个基点至39.7%[144][145] - 2021年销售、一般及行政费用为14.041亿美元，较2020年的12.816亿美元增加1.225亿美元，占净销售额的比例从22.9%降至22.3%[146] - 2021年特殊费用为5110万美元，2020年为690万美元[147] - 2021年交易和整合费用为3530万美元，2020年为1240万美元[150] - 2021年营业收入为10.151亿美元，较2020年的9.995亿美元增长1.6%；占净销售额的比例从17.8%降至16.1%；调整后营业收入较2020年增长8.1%[151][152] - 2021年利息费用为1.366亿美元，较2020年增加100万美元；其他收入净额为1730万美元，较2020年减少30万美元[153] - 2021年有效税率为21.5%，较2020年的19.8%上升，主要因2021年净离散税收优惠水平降低[154][155] - 2021年来自非合并业务的收入为5220万美元，较2020年的4080万美元增加1140万美元[156] 2021年各部门业务指标情况 - 2021年消费者部门净销售额为39.375亿美元，较2020年的35.967亿美元增长9.5%，按固定汇率计算增长7.3%[161] - 2021年美洲地区消费者销售额较2020年增长7.3%，按固定汇率计算增长6.7%[162] - 2021年EMEA地区消费者销售额较2020年增长5.8%，按固定汇率计算增长0.9%[163][164] - 2021年亚太地区消费者销售额较2020年增长31.6%，按固定汇率计算增长22.9%[165] - 2021年消费者部门运营收入较2020年增加2400万美元，增幅3.1%，按固定汇率计算增长1.3%[166] - 2021年风味解决方案部门净销售额为23.804亿美元，较2020年的20.046亿美元增长18.7%，按固定汇率计算增长15.9%[167] - 2021年美洲地区风味解决方案销售额较2020年增长16.6%，按固定汇率计算增长15.4%[168] - 2021年EMEA地区风味解决方案销售额较2020年增长27.3%，按固定汇率计算增长21.5%[169] - 2021年亚太地区风味解决方案销售额较2020年增长16.9%，按固定汇率计算增长9.4%[170] - 2021年风味解决方案部门运营收入较2020年增加5870万美元，增幅24.7%，按固定汇率计算增长22.5%[171] 2020年公司财务指标情况 - 2020年经营收入为9.995亿美元，较2019年的9.577亿美元增加4180万美元，增幅4.4%；经营收入占净销售额的百分比从2019年的17.9%降至2020年的17.8%[179] - 2020年利息费用为1.356亿美元，较上一年减少2960万美元；其他收入净额为1760万美元，较2019年减少910万美元[180] - 2020年合并业务税前收入为8.815亿美元，2019年为8.192亿美元；所得税费用2020年为1.749亿美元，2019年为1.574亿美元；有效税率从2019年的19.2%升至2020年的19.8%[181] - 2020年未合并业务收入为4080万美元，较上一年减少10万美元[183] - 2020年摊薄后每股收益为2.78美元，2019年为2.62美元[184] 2020年各部门业务指标情况 - 2020年消费者部门净销售额为35.967亿美元，较2019年的32.698亿美元增长10.0%；部门经营收入为7.809亿美元，较2019年增长1.046亿美元，增幅15.5%[186][191] - 2020年风味解决方案部门净销售额为20.046亿美元，较2019年的20.776亿美元下降3.5%；部门经营收入为2.379亿美元，较2019年减少6430万美元，降幅21.3%[192][196] - 2020年美洲地区消费者销售增长13.9%，EMEA地区增长14.5%，亚太地区下降16.6%[187][189][190] - 2020年美洲地区风味解决方案销售下降3.5%，EMEA地区下降5.5%，亚太地区增长0.4%[193][194][195] 公司非GAAP财务指标情况 - 公司非GAAP财务指标排除特殊费用、交易和整合费用、未合并业务出售收入等影响[197][198] 2019年公司财务特殊情况 -