收购与业务整合 - 公司于2020年12月30日完成对FONA International, LLC的收购，收购价格为7.08亿美元，FONA年销售额约为1.14亿美元[10] - 公司于2020年11月30日完成对Cholula Hot Sauce®的收购，收购价格为8.01亿美元，Cholula年销售额约为9600万美元[11] - 2022年公司记录了220万美元的整合费用，与FONA收购相关[200] 部门业绩与销售贡献 - 2022年，消费者部门贡献了约59%的合并净销售额和80%的合并营业利润，而风味解决方案部门贡献了约41%的合并净销售额和20%的合并营业利润[13] - 消费者部门的产品销往约160个国家和地区，主要品牌包括McCormick®、French’s®、Frank’s RedHot®等[14] - 消费者部门约三分之二的销售额来自香料、调味品、调味酱和酱料[15] - 2022年，公司对沃尔玛的销售额占合并销售额的12%，对百事公司的销售额占合并销售额的11%[24] - 2022年，风味解决方案部门的前三大客户占全球风味解决方案销售额的47%至52%[25] - 消费者部门2022年净销售额为37.579亿美元，同比下降4.6%[206] - 消费者部门2022年营业利润为7.107亿美元，营业利润率为18.9%，同比下降1.5个百分点[206] - 消费者部门销售额下降主要受美洲、EMEA和亚太地区销售下滑影响，其中销量和产品组合不利影响达9.3%[206] - 定价策略使2022年销售额增长7.4%，以应对通胀成本压力[206] - 美洲地区消费者销售额2022年下降1.1%，其中销量和产品组合不利影响达8.6%[207] - EMEA地区消费者销售额2022年下降14.7%，其中销量和产品组合不利影响达10.5%[208] - 俄罗斯消费者业务退出对EMEA地区销售额下降贡献约2.1%[208] - 外汇汇率不利影响使EMEA地区销售额下降9.6%[208] 财务表现与预测 - 2022年净销售额为63.505亿美元，同比增长0.5%，按固定汇率计算增长3.0%[195] - 2022年毛利率为35.8%，同比下降370个基点，主要受通胀成本环境下的定价行动影响[195] - 2022年营业利润为8.636亿美元，同比下降14.9%，营业利润率下降250个基点至13.6%[200] - 2022年利息支出为1.491亿美元，同比增加1250万美元，主要受利率上升影响[200] - 2022年有效税率为20.7%，同比下降0.8个百分点，主要由于税前收入减少和离散税收优惠增加[203] - 2022年稀释每股收益为2.52美元，同比下降0.28美元，主要受营业利润下降影响[204] - 2022年其他收入净额为9830万美元，同比增加8100万美元，主要受出售Kitchen Basics业务收益影响[200] - 公司预计2023年净销售额将增长5%至7%，主要受定价行动推动[185] - 公司预计2023年运营收入将增长10%至12%，主要受益于成本节约和COVID-19限制措施的解除[188] - 公司预计2023年毛利率将比2022年的35.8%提高25至75个基点[187] - 公司预计2023年调整后每股收益将在2.56至2.61美元之间，较2022年的2.53美元增长1%至3%[194] - 公司预计2023年利息支出将在2亿至2.1亿美元之间，主要受利率上升影响[190] - 公司预计2023年有效税率将为22%，高于2022年的20.7%[191] - 公司预计2023年将产生约5000万美元的特殊费用，与组织优化和精简行动相关[189] 供应链与成本管理 - 公司预计通胀环境（包括商品、包装材料和运输成本）将对业务产生影响[40] - 公司预计定价行动将对运营结果和毛利率产生影响[40] - 公司预计供应链问题（包括运输能力、劳动力短缺和缺勤）将影响业务[40] - 公司预计原材料和商品成本持续上涨[49] - 公司预计供应链中断可能导致原材料和包装材料获取困难[49] - 公司预计生产设施可能因疫情关闭或减速[49] - 公司主要原材料包括乳制品、胡椒、洋葱、辣椒、大蒜、小麦制品、植物油和香草，价格波动受通胀、天气、气候变化、政府行动和COVID-19等因素影响[64] - 公司预计2023年将继续面临原材料、包装材料、劳动力、能源、燃料和运输成本的高通胀压力[73] - 公司计划在2023年和2024年通过全球运营效率计划削减1.25亿美元成本，其中1亿美元来自供应链成本，2500万美元来自其他组织成本[93] - 公司预计2023年供应链压力将有所缓解，计划通过自动化、增加产能和减少外包制造商来优化供应链[161] - 公司计划在2023年和2024年通过全球运营效率计划削减约1.25亿美元的成本，其中1亿美元来自供应链成本[161] 风险与挑战 - 公司预计俄罗斯和乌克兰冲突可能导致更广泛的经济中断[40] - 公司预计COVID-19大流行可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[48] - 公司预计消费者支出和购买行为的波动[49] - 公司面临劳动力短缺和成本上升的压力，特别是COVID-19导致的供应链劳动力短缺和离职率增加[70] - 公司依赖卡车运输原材料和产品，司机短缺导致运输成本上升[71] - 公司可能无法通过提高产品价格完全抵消通胀压力，可能影响财务状况和运营结果[72] - 俄乌冲突可能导致供应链中断、物流成本上升以及外汇市场波动，影响公司业务[76][77][78] - 公司部分产品在单一地点生产，供应链中断可能严重影响运营[68] - 公司可能通过收购、合资和剥离业务来调整业务组合，但这些活动可能带来财务和管理挑战[85] - 公司面临汇率波动的翻译和交易风险，主要涉及美元对欧元、英镑、人民币、加元、澳元、波兰兹罗提、新加坡元、瑞士法郎和墨西哥比索的汇率波动[95] - 公司持有养老金计划的股权和债务证券投资，资产价值下降或负债增加可能导致养老金计划资金不足，增加公司对计划的贡献义务[96] - 气候变化可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生负面影响，特别是对香料、草药和其他原材料的供应和价格[98][99] - 公司面临与气候相关的法律、法规和市场措施的风险，可能导致运营成本增加和业务中断[100] - 公司设定了2025-2030年温室气体排放的科学目标，但实现这些目标的能力受到多种外部因素的影响[102] - 公司面临ESG（环境、社会和治理）问题的风险，未能满足ESG目标或期望可能影响消费者偏好和投资者信心[103] - 公司依赖循环信贷设施来满足部分营运资金需求，银行未能履行承诺可能影响其流动性[113] - LIBOR基准利率的逐步淘汰可能增加公司可变利率债务和衍生金融工具的成本[116][117] - 公司依赖信息技术系统管理业务数据、通信、供应链、订单处理和履行等关键业务流程，系统故障可能导致业务中断和客户流失[124] - 公司面临网络攻击风险，包括病毒、钓鱼攻击、未经授权的访问、勒索软件等，可能导致数据泄露和运营中断[125] - 公司使用第三方云服务和系统处理、传输和存储信息，若第三方服务提供商未能有效执行，可能导致业务中断和声誉损害[129] - 公司38%的销售额来自美国以外的国家，国际业务面临汇率波动、关税、贸易壁垒等风险[139] - 公司受全球税收法规变化影响，税率的波动可能影响公司财务表现[140] - 公司面临知识产权风险，包括配方、商标、专利等，若未能有效保护可能导致产品和品牌价值下降[122] - 公司受食品行业法规约束，包括标签、广告、分销等，法规变化可能增加合规成本[131] - 公司需遵守数据隐私法规，如欧盟的《通用数据保护条例》（GDPR）和加州的《消费者隐私法案》（CCPA），违规可能导致罚款和声誉损害[134] - 公司涉及多项法律诉讼和行政程序，结果的不确定性可能对财务状况和声誉产生负面影响[137] 国际业务与市场影响 - 2022年，约38%的销售额来自美国以外的业务[39] - 公司预计2023年COVID-19对业务的影响将减弱，但中国市场的消费者行为仍受到疫情限制措施的负面影响[164] - 公司已暂停在俄罗斯的消费者业务，并在乌克兰恢复了部分运营，尽管这些市场对公司整体业务影响较小[166] - 公司在中国、澳大利亚和泰国设有多个生产和分销设施，涵盖消费者和风味解决方案业务[146] 股东回报与资本管理 - 2022年公司通过股息和股票回购向股东返还了4.355亿美元现金[179] - 2022年第四季度回购了16万股普通股，平均价格为每股79.34美元，剩余5.37亿美元的股票回购授权[151] 业务转型与创新 - 公司正在实施多年度业务转型计划，包括更换企业资源规划（ERP）系统，以支持未来增长并降低成本[128] - 公司计划通过品牌营销、新产品和收购推动销售增长，数字营销被视为品牌支持的高回报投资[167][169] 特殊费用与成本节约 - 2022年特殊费用为5160万美元，主要包括退出俄罗斯消费者业务和制造设施过渡相关费用[198] - 公司预计2023年将产生约5000万美元的特殊费用，与组织优化和精简行动相关[189]