投资组合情况 - 2021年6月30日，可供出售证券组合价值1.873亿美元，包括12.8%的机构住宅抵押贷款支持证券等[50][51] - 2021年6月30日，非机构MBS投资组合加权平均信用增强为18.4%[52] 存款业务情况 - 2021年6月30日，存款总额为108.158亿美元，其中86.0%为活期和储蓄账户，14.0%为定期存款[54] - 2021年6月30日，消费者和企业存款余额分别占总存款的41.6%和58.4%[57] - 2020 - 2021年，非利息、预付和其他账户数量因终止第三方预付卡关系而减少[57] - 2021财年末，存款账户总数为385,609个，较2020财年的3,690,878个有所减少[59] - 公司通过线上和分行渠道提供全系列存款产品，强调低成本运营[53] - 公司在线消费者银行平台功能丰富，包括购买奖励、移动银行等服务[55] - 公司认为存款业务将继续提供较低的综合资金成本，且比依赖分行的银行模式更具可扩展性[58] - 2021年6月30日，公司无息存款为2474424000美元，有息存款为8341373000美元，总存款为10815797000美元，有息存款加权平均利率为0.37%，总存款加权平均利率为0.29%[61] - 2021财年，公司有息存款平均余额为9030493000美元，利息支出为60529000美元，平均支付利率为0.67%；总存款平均余额为11212502000美元，利息支出为60529000美元，平均支付利率为0.54%[62] - 截至2021年6月30日，公司定期存款到期金额为1512841000美元，其中12个月内到期的为1021465000美元[63] - 截至2021年6月30日，本金100000美元及以上的定期存款到期总额为949420000美元，其中三个月内到期的为469404000美元[66] 公司投资政策 - 公司投资政策旨在保持流动性、产生有利回报，同时避免过度的利率、信用和资产集中风险[48] 证券业务情况 - 截至2021年6月30日，公司证券业务为69家金融机构提供服务，包括证券服务和投资管理服务[67] 资金获取与信贷额度 - 截至2021年6月30日，公司从旧金山联邦住房贷款银行（FHLB）获得3.535亿美元未偿还预付款，另有23亿美元可立即使用，额外提供31亿美元需额外抵押品[70] - 截至2021年6月30日，银行与两家主要银行的联邦基金信贷额度总计1.75亿美元，无未偿还余额[70] - 截至2021年6月30日，银行从旧金山联邦储备银行（FRBSF）的总借款能力约为21亿美元，无未偿还借款[71] - 截至2021年6月30日，银行通过薪资保护计划流动性工具（PPPLF）无未偿还预付款，无小企业管理局薪资保护计划贷款质押[72] - 截至2021年6月30日，Axos Clearing有1.338亿美元无承诺有担保信贷额度，其中3620万美元未偿还，借款加权平均利率为1.75%[72] - Axos Clearing有5000万美元承诺无担保信贷额度，截至2021年6月30日无未偿余额，需遵守资本和债务比率相关契约[73] 证券发行与出售 - 2021年3月公司向SEC提交新的暂搁注册，可通过出售债务证券、普通股、优先股和认股权证最多发行4亿美元[75] - 2020年9月公司完成出售1.75亿美元4.875%固定至浮动利率次级票据，2025年10月1日起按浮动利率计息[76] 并购情况 - 2021财年和2020财年无并购交易，2019年完成两笔业务收购和两笔资产收购，2021年8月2日完成一笔资产收购[79] 公司技术与安全 - 公司技术基于企业和客户平台构建，采用行业最佳实践和标准化方法实施，旨在提高运营效率[80] - 公司采用强大的信息安全计划，持续投资增强网络防御能力以应对网络安全威胁[82] 员工情况 - 截至2021年6月30日，公司有1165名全职等效员工，员工关系良好，提供有竞争力薪酬福利[84] 市场竞争 - 银行和金融服务市场竞争激烈，公司在存款、房地产贷款和证券业务等方面面临众多竞争对手[85][86][87] 公司监管情况 - 公司受州和联邦法律全面监管，监管主要为保护客户、存款保险基金和美国金融体系[89] - 公司作为储蓄贷款控股公司受美联储监管，银行受货币监理署、联邦存款保险公司和消费者金融保护局监管，子公司受美国证券交易委员会和金融业监管局监管[90] - 监管资本规则要求公司和银行维持最低4.5%的普通股一级资本比率、6.0%的一级风险资本比率、8.0%的总风险资本比率和4.0%的最低杠杆比率，还需有2.5%的资本保护缓冲[95] - 截至2021年6月30日，公司和银行的资本比率超过当前资本充足要求中“资本状况良好”的最低标准[98] - 联邦银行法规定，个人或公司控制银行或储蓄协会需获监管批准，控制定义为直接或间接拥有、控制或有权投票25%或更多的有表决权证券等[99] - 2018年8月公司获旧金山联邦储备银行批准成为金融控股公司，可从事证券承销等金融活动，若银行不符合相关标准，美联储可能限制公司业务[102] - 2014年4月15日起实施沃尔克规则，2020年6月规则修改，允许银行机构提供和赞助风险投资基金等[104][106] - 若美联储或货币监理署认为公司或银行运营状况不佳或违反法律法规，有权采取多种补救措施[107] - 联邦存款保险公司管理存款保险基金，为银行存款提供最高25万美元的保险，可对成员机构采取监管行动[109][110] - 货币监理署的迅速纠正行动规定，对资本不足的储蓄协会采取强制和酌情行动，限制资本分配等[110][111] - 若货币监理署认定银行处于不安全或不健全状态，可对其进行资本分类调整，联邦存款保险公司可检查资本不足或监管检查得分不合格的机构[112] - 储蓄协会需满足有形资本至少为总调整资产1.5%的额外资本标准，截至2021年6月30日，公司旗下银行监管资本超过所有最低监管资本要求[113] - 2018年5月法案将压力测试资产门槛从100亿美元提高到1000亿美元，公司及银行不受压力测试法规约束[114] - 储蓄协会对单一借款人的贷款限额一般不超过机构未受损资本和盈余的15%，以适销抵押品全额担保的贷款可额外增加10% [116] - 储蓄协会需满足合格储蓄贷款机构（QTL）测试，要求合格储蓄投资占“投资组合资产”的65%，截至2021年6月30日，银行符合QTL要求[117] - 储蓄协会与单个关联方的涵盖交易总额限制为储蓄机构资本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额限制为20% [119] - 截至2021年6月30日，公司总资产为143亿美元，银行受消费者金融保护局（CFPB）直接监督[127] - 银行需遵守《格拉姆 - 里奇 - 比利雷法案》（GLBA）的隐私保护规定，需披露隐私政策[130] - 银行及其附属经纪交易商需遵守《银行保密法》和其他反洗钱法律法规，包括《美国爱国者法案》[133] - 公司经纪自营商需遵守美国财政部外国资产控制办公室制裁规则，违规有严重后果[134] - 经纪自营商受SEC、FINRA等监管，违规会有不良后果[136][139] - 2021年6月30日，公司经纪自营商符合净资本要求[141] - 公司经纪自营商受客户保护规则约束，需维持客户证券控制和现金储备[144] - 公司经纪自营商属于SIPC，可为客户提供最高50万美元保护，其中现金最高25万美元[144] 政策法规影响 - 自2020年7月1日起，杜宾修正案降低了公司可收取的交换费金额，对非利息收入产生不利影响[128] - 2021年6月30日，拜登总统签署决议废除OCC的“真实贷款人”规则，这给非银行贷款购买者收取利息带来不确定性[129] 利率风险与管理 - 公司面临多种利率风险，包括滞后/重新定价、基差、提前还款和终身上限风险[401] - 过去三个财年，银行因低利率和低贷款价值比贷款组合经历高贷款提前还款率[403] - 2021年6月30日，公司可调利率贷款加权平均终身利率上限比当前票面利率高621个基点[404] - 公司资产/负债管理目标是管理股权市场价值对利率变化的敏感性[405] - 2021财年净息差降至4.11%，2020财年为4.19%[412] - 利率上调200个基点，未来12个月净利息收入为552820千美元，较基准增长8.3%；未来13 - 24个月净利息收入为538383千美元，较基准增长9.4%[413] - 利率下调100个基点，未来12个月净利息收入为502930千美元，较基准下降1.4%；未来13 - 24个月净利息收入为478353千美元，较基准下降2.8%[413] - 利率上调300个基点，市场价值权益为1614331千美元，较基准增长2.7%，占资产的12.6%[415] - 利率上调200个基点，市场价值权益为1638353千美元，较基准增长4.3%，占资产的12.7%[415] - 利率上调100个基点，市场价值权益为1612726千美元，较基准增长2.6%，占资产的12.4%[415] - 利率下调100个基点，市场价值权益为1395457千美元，较基准下降11.2%，占资产的10.5%[415] - 证券业务因作为金融中介参与客户交易，面临市场风险、利率风险和信用风险[416][417][418] - 公司通过设置和监控头寸规模、期限和持有时间管理利率风险，通过设置和监控对手方头寸限制等管理信用风险[418] 财务数据 - 截至2021年6月30日，公司总利息收益资产为12474489千美元，总资产为12745029千美元，总付息负债为8920117千美元，总负债和股东权益为12745029千美元[409] 过往收购 - 2019年初公司收购COR Clearing和WiseBanyan实体[135]