财务表现 - 公司2023年第一季度收入为92.95亿美元，同比增长1.7%[16] - 2023年第一季度净利润为3.859亿美元，去年同期为净亏损3300万美元[16] - 公司2023年第一季度每股基本收益为2.97美元，去年同期为每股亏损0.18美元[16] - 2023年第一季度净收入为5.029亿美元，相比2022年同期的1580万美元大幅增长[23] - 2023年第一季度营业收入为9.295亿美元，相比2022年同期的9.1417亿美元略有增长[23] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为4.385亿美元，相比2022年同期的3.114亿美元有所增加[26] - 2023年第一季度现金及现金等价物期末余额为16.161亿美元，相比2022年同期的14.346亿美元有所增加[21] - 2023年第一季度公司回购了406.211万股库存股，总成本为1.694亿美元[25] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物期末余额为16.158亿美元，较期初减少5.86亿美元[27] - 2023年第一季度，PBF Energy的总收入为92.95亿美元，较2022年同期的91.417亿美元有所增长[70] - 2023年第一季度，PBF Energy的炼油部门收入为92.855亿美元，其中汽油和馏分油收入为82.326亿美元[70] - 2023年第一季度，PBF Energy的物流部门收入为9850万美元，较2022年同期的8940万美元有所增长[70] - 2023年第一季度，PBF Energy的递延收入为7410万美元，较2022年底的4060万美元有所增加[72] - 2023年第一季度，PBF Energy的所得税费用为1.265亿美元，其中当期所得税费用为8410万美元，递延所得税费用为4240万美元[79] - 2023年第一季度，PBF Energy的有效所得税率为24.9%，较2022年同期的22.4%有所上升[79] - 2023年第一季度，PBF Energy的养老金净定期福利成本为1160万美元，与2022年同期持平[68] - 2023年第一季度，PBF Energy的股票回购计划中回购了4,047,286股，总金额为1.676亿美元[63] - 2023年5月3日，PBF Energy的董事会批准将股票回购授权金额从5亿美元增加到10亿美元，并将计划到期日延长至2025年12月[64] - 公司2023年第一季度所得税费用为0.4百万美元，而2022年同期为-8.1百万美元[83] - 截至2023年3月31日，公司货币市场基金的公允价值为160.9百万美元，较2022年12月31日的110.0百万美元有所增加[85] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为2.97美元，稀释后每股收益为2.86美元[111] - 公司宣布每股0.20美元的股息，将于2023年5月31日支付给2023年5月17日登记在册的股东[114] - 公司董事会批准将回购授权金额从5亿美元增加到10亿美元，并将回购计划延长至2025年12月[115] 资本支出与投资 - 公司2023年第一季度资本支出为1.419亿美元，同比增长19.9%[16] - 2023年第一季度资本支出为2.398亿美元，主要用于物业、厂房和设备[26] - 2023年第一季度资本支出应付款为9.35亿美元[41] - 2023年第一季度，公司资本支出为3.831亿美元，其中炼油部门占3.792亿美元，物流部门占2700万美元[108] 股票回购与股息 - 公司2023年第一季度回购了406万股股票，总价值1.694亿美元[18] - 公司2023年第一季度支付了每股0.20美元的股息，总计2600万美元[18] - 2023年第一季度，PBF Energy的股票回购计划中回购了4,047,286股，总金额为1.676亿美元[63] - 2023年5月3日，PBF Energy的董事会批准将股票回购授权金额从5亿美元增加到10亿美元，并将计划到期日延长至2025年12月[64] - 公司宣布每股0.20美元的股息，将于2023年5月31日支付给2023年5月17日登记在册的股东[114] - 公司董事会批准将回购授权金额从5亿美元增加到10亿美元，并将回购计划延长至2025年12月[115] 市场风险与挑战 - 公司面临原油价格波动、供应链中断和通货膨胀等市场风险[12] - 公司预计未来资本支出和周转项目将影响业绩[12] - 公司预计2024年12月到期的库存中介协议终止可能对流动性产生重大不利影响[14] - 公司面临与RINs（可再生燃料标准）相关的市场风险，需购买RINs以满足环保署规定的国内公路燃料运输百分比要求[185] - 公司可能通过购买RINs或其他环境信用来管理其负债，以减轻市场风险对运营结果和现金流的影响[185] - 公司面临与温室气体（GHG）和其他排放相关的联邦和州立法及监管措施的风险，可能导致运营和维护成本增加[185] - 公司面临因交易对手未能支付或履行义务而导致的损失风险，并持续监控客户的信用状况[188] 环境与可持续发展 - 公司正在建设可再生柴油设施，预计将与Eni Sustainable Mobility成立50-50合资企业[13] - 公司预计未来将继续投入资本以遵守现有和新的环境法规[50] - 公司收购Torrance炼油厂时承担的环境修复义务成本为1.152亿美元[51] - 公司环境负债总额为1.591亿美元，其中1.443亿美元被分类为长期负债[52] - Martinez炼油厂的或有对价公允价值为1.26亿美元，其中8000万美元已在2023年4月支付[53] 债务与融资 - 公司2023年第一季度融资活动净现金流出6.458亿美元，主要由于赎回PBFX 2023年高级票据5.25亿美元[27] - 公司长期债务总额为14.38亿美元，较2022年底的14.349亿美元略有增加[45] - 公司于2023年2月2日赎回了5.25亿美元的PBFX 2023年高级票据，赎回价格为100%[46] - PBF LLC与PBF Energy之间的应付票据总额为14.634亿美元，年利率为2.5%，到期日为2030年4月[47] - 公司目前的最大循环信贷额度为28.5亿美元，利率为替代基准利率或Term SOFR加上适用保证金[186] - 如果循环信贷额度完全提取，利率每变化1.0%，公司的年度利息支出将增加或减少约1770万美元[187] - PBFX循环信贷额度的最大承诺为5亿美元，利率为替代基准利率或调整后的LIBOR加上适用保证金[187] - 如果PBFX循环信贷额度完全提取，利率每变化1.0%，公司的年度利息支出将增加或减少约370万美元[187] - 公司还面临与第三库存中介协议相关的利率风险，需支付基于LIBOR的时间价值费用[187] 库存与应收账款 - 2023年第一季度库存减少9130万美元，相比2022年同期的3.884亿美元减少幅度较大[26] - 2023年第一季度应收账款增加2.761亿美元，相比2022年同期的5.375亿美元减少幅度较大[26] - 2023年第一季度应付账款减少1.011亿美元，相比2022年同期的6.838亿美元减少幅度较大[26] - 2023年第一季度递延收入增加3350万美元，相比2022年同期的1320万美元有所增加[26] - 2023年第一季度库存总额为28.549亿美元，较2022年底增加0.913亿美元[38] - 2023年第一季度应付账款总额为36.372亿美元，其中库存相关应付款15.432亿美元[41] - 2023年第一季度可再生能源信用和排放义务应付款为10.394亿美元[41] - 2023年第一季度运输成本应付款为1.424亿美元[41] - 2023年第一季度应付所得税为9760万美元[41] - 2023年第一季度与J. Aron的库存中介协议应付款为1.643亿美元[41] - 2023年第一季度已签订6.387亿美元的可再生能源和排放信用远期购买承诺[43] 衍生品与对冲 - 2023年第一季度，公司持有的原油和原料衍生品名义价值为2,180,628桶，较2022年第四季度的1,945,994桶有所增加[96] - 2023年第一季度，公司持有的中间产品和精炼产品衍生品名义价值为1,321,528桶，较2022年第四季度的780,734桶大幅增加[96] - 2023年第一季度，公司持有的未指定为对冲的经济对冲衍生品名义价值为18,941,000桶原油和14,409,000桶精炼产品[97] - 2023年第一季度，公司衍生品工具在收入中确认的收益为4.2百万美元，而2022年同期为40.7百万美元[100] - 2023年第一季度，公司未指定为对冲的衍生品工具在收入中确认的收益为14.8百万美元，而2022年同期为-26.9百万美元[100] - 2023年第一季度，公司未发生与公允价值对冲相关的无效性[100] - 2023年3月31日，公司持有3340万桶未平仓商品衍生品合约，未实现净收益为2840万美元[183] - 2023年3月31日，公司持有约3390万桶原油、中间产品和成品油库存，平均成本为每桶80.09美元[183] 业务部门表现 - 公司炼油业务包括六个炼油厂，分别位于特拉华州、新泽西州、俄亥俄州、路易斯安那州和加利福尼亚州[102] - 公司物流部门PBFX主要为PBF Holding及其子公司和第三方客户提供铁路、卡车和海运终端服务、管道运输服务和存储服务，目前第三方收入不显著[103] - 2023年第一季度，公司总收入为92.95亿美元，其中炼油部门收入为92.855亿美元，物流部门收入为9850万美元[108] - 2023年第一季度，公司运营收入为5.324亿美元，其中炼油部门贡献5.257亿美元，物流部门贡献4970万美元[108] - 截至2023年3月31日，公司总资产为131.391亿美元，其中炼油部门占122.934亿美元，物流部门占8.274亿美元[108] 税务与负债 - 公司与PBF LLC股东签订的税务应收协议负债为3.386亿美元，其中6110万美元为短期负债[56] - PBF Energy持有PBF LLC 99.3%的股权，非控制权益为0.7%[57][59] - 公司在Chalmette炼油厂的子公司中持有80%的股权，2023年第一季度非控制权益收益为30万美元[61] - PBF Energy在2023年第一季度实现综合收入3.865亿美元，其中PBF Energy Inc.贡献3.825亿美元，PBF LLC贡献3.5百万美元[62]