公司煤炭生产与销售情况 - 2020年公司持续经营业务分别生产和销售了1.288亿和1.326亿吨煤炭[164] - 2021年第一季度各运营部门总销量为3020万吨，较2020年同期的3560万吨减少540万吨，降幅15%[186] - 海运动力煤开采业务2021年第一季度销量为410万吨，较2020年同期的460万吨减少50万吨，降幅11%；营收为1.764亿美元，较2020年同期的2.011亿美元减少2470万美元，降幅12%[186][189] - 海运冶金煤开采业务2021年第一季度销量为100万吨，较2020年同期的200万吨减少100万吨，降幅50%；营收为8750万美元，较2020年同期的1.932亿美元减少1.057亿美元，降幅55%[186][189] - 粉河盆地开采业务2021年第一季度销量为2070万吨，较2020年同期的2350万吨减少280万吨，降幅12%；营收为2.284亿美元，较2020年同期的2.666亿美元减少3820万美元，降幅14%[186][189] - 其他美国动力煤开采业务2021年第一季度销量为390万吨，较2020年同期的490万吨减少100万吨，降幅20%；营收为1.493亿美元，较2020年同期的1.923亿美元减少4300万美元，降幅22%[186][189] - 企业及其他业务2021年第一季度销量为50万吨，较2020年同期的60万吨减少10万吨，降幅17%；营收为970万美元，较2020年同期的 - 700万美元增加1670万美元，增幅239%[186][189] 公司煤矿权益情况 - 截至2021年3月31日，公司在美国和澳大利亚拥有17个活跃煤矿的权益[164] 公司重组费用情况 - 2021年和2020年第一季度，公司分别产生了210万美元和650万美元的重组费用[166] - 2021年第一季度重组费用为210万美元，较2020年同期的650万美元减少440万美元，减幅68%[201] 煤炭价格情况 - 2021年第一季度，优质低挥发硬焦煤（Premium HCC）平均价格为127.57美元，最高158.70美元，最低99.50美元[177] - 2021年第一季度，优质低挥发喷吹煤（Premium PCI）平均价格为103.22美元，最高110.50美元，最低91.50美元[177] - 2021年第一季度，纽卡斯尔指数动力煤平均价格为88.50美元，最高103.95美元，最低80.78美元[177] - 2021年第一季度，API 5动力煤平均价格为54.65美元，最高59.32美元，最低50.75美元[177] - 2021年第一季度，PRB 8,880 Btu/Lb煤炭平均价格为11.91美元，最高11.95美元，最低11.85美元[177] - 2021年第一季度，伊利诺伊盆地11,500 Btu/Lb煤炭平均价格为30.96美元，最高32.00美元，最低29.75美元[177] 市场情况 - 全球钢铁产量同比增长5%，但海运冶金煤市场仍面临压力[178][222] - 截至2021年3月底，印度电厂库存水平估计为约15天用量，去年同期为28天[225] - 2021年第一季度美国整体电力需求同比增长2%，动力煤发电同比增长37%[226] - 2021年第一季度煤炭在电力发电中的份额升至约24%，天然气份额降至约34%[226] - 自2020年12月以来，美国煤炭库存下降约2000万吨[226] - 2021年第一季度美国公用事业对粉河盆地煤炭的消费量较上年同期增长约35%[226] 公司财务关键指标变化 - 2021年第一季度公司营收为6.513亿美元，较2020年同期的8.462亿美元减少1.949亿美元，降幅23%[183][189] - 2021年第一季度公司持续经营业务税后净收入较2020年同期的5160万美元有所增加，主要因运营成本和费用降低，包括销售体积下降、生产效率提高等节省1.969亿美元，折旧、损耗和摊销减少3770万美元，但被营收下降和利息费用增加1930万美元部分抵消[184] - 2021年第一季度调整后EBITDA为6110万美元，较2020年同期增加2430万美元，增幅66%[185][194] - 截至2021年3月31日，公司可用流动性约为6.04亿美元[185] - 2021年第一季度公司及其他调整后EBITDA为 - 1.13亿美元，较2020年同期的 - 4.95亿美元增加3.82亿美元，增幅77%[199] - 2021年第一季度持续经营业务净亏损为7770万美元，较2020年同期的1.293亿美元减少5160万美元，减幅40%[201] - 2021年第一季度折旧、损耗和摊销费用为6.83亿美元，较2020年同期的10.6亿美元减少3.77亿美元，减幅36%[202] - 2021年第一季度利息费用为5240万美元，较2020年同期的3310万美元增加1930万美元，增幅58%[201] - 2021年第一季度提前偿债收益为350万美元，2020年同期无此项收益[201] - 2021年第一季度非煤炭交易衍生品合约未实现损失为760万美元，2020年同期为收益10万美元，减少770万美元，减幅7700%[201] - 2021年第一季度所得税收益为180万美元，较2020年同期的费用300万美元增加480万美元，增幅160%[201] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净亏损为8010万美元，较2020年同期的1.297亿美元减少4960万美元，减幅38%[211] - 2021年第一季度摊薄后每股亏损为0.81美元，较2020年同期的1.33美元减少0.52美元，减幅39%[213] - 2021年第一季度调整后EBITDA为6.11亿美元，2020年同期为3.68亿美元[214] - 2021年第一季度运营成本和费用为5.826亿美元，2020年同期为7.795亿美元[216] - 2021年第一季度海运冶金煤矿业务调整后EBITDA为 - 2240万美元，2020年同期为 - 3270万美元[216][218] - 2021年第一季度运营活动提供的净现金为7.1亿美元，2020年同期使用净现金4700万美元[218] - 2021年第一季度经营活动提供净现金7100万美元，2020年同期使用净现金470万美元[282] - 2021年第一季度投资活动使用净现金9320万美元，2020年同期为3710万美元，主要因资本支出增加1900万美元和对合资企业净出资增加3580万美元[282][285] - 2021年第一季度融资活动使用净现金6330万美元，2020年同期为790万美元，主要因长期债务还款增加3300万美元及支付再融资交易递延融资成本2250万美元[282][286] - 2021年第一季度净现金、现金等价物和受限现金净减少8550万美元，期初为7.092亿美元，期末为6.237亿美元；2020年同期净减少4970万美元，期初为7.322亿美元，期末为6.825亿美元[282] - 2021年第一季度自由现金流为 - 2220万美元，2020年同期为 - 4180万美元[282] 政策法规情况 - 清洁电力计划（CPP）要求各州在2025年将境内化石燃料发电厂碳排放减少28%，2030年减少32%（与2005年基线相比）[231] - 美国环保署（EPA）提议将澳大利亚煤矿二氧化碳时间加权平均（TWA）工作场所暴露标准（WES）从12,500ppm降至5,000ppm，实施前有至少三年过渡期[241] - 2021年4月，美国宣布国家自主贡献（NDC）目标，到2030年将二氧化碳排放量比2005年水平削减50% - 52%[253] - 2021年1月，美国重新加入《巴黎协定》，近期宣布2035年实现完全无排放电网目标[253] - 2011年，EPA最终确定跨州空气污染规则（CSAPR），要求华盛顿特区和27个州减少电厂跨州排放[236] - 2016年，EPA发布CSAPR更新规则，要求22个州从2017年开始减少氮氧化物排放[236] - 2020年10月，EPA提议一项规则解决先前的法院发回重审问题及21个州的氮氧化物排放问题[237] - 2021年3月15日，EPA签署最终规则，确定9个州无需额外减排，为12个州发布联邦实施计划降低2021 - 2024年臭氧季节氮氧化物预算[237] - 2020年，EPA发布最终规则，确定根据《清洁空气法》（CAA）对煤和油发电厂有害空气污染物（HAPs）排放进行监管并非“适当和必要”[238] - 2020年1月，EPA和陆军工程兵团最终确定《通航水域保护规则》，修订“美国水域”定义，该规则于2020年6月22日在除科罗拉多州外的其他州生效，2021年3月2日第十巡回上诉法院撤销科罗拉多州的初步禁令，该规则在全国生效[239] 公司现金及流动性情况 - 截至2021年3月31日，公司现金余额总计5.802亿美元，其中美国子公司持有约3.96亿美元，澳大利亚子公司持有约1.57亿美元[259] - 2021年3月31日与2020年12月31日相比，现金及现金等价物从7.092亿美元降至5.802亿美元，循环信贷额度可用性从0.2亿美元增至2.28亿美元，应收账款证券化计划可用性从1.93亿美元降至0.8亿美元，总流动性从7.287亿美元降至6.038亿美元[261] 公司结构调整与融资情况 - 2020年7 - 8月公司进行公司结构调整，成立子公司并将澳大利亚威尔平jong煤矿子公司纳入，同时向子公司注资1亿美元[263] - 2020年11月公司与99%的担保债券提供商达成协议，初始提供7500万美元信用证作为抵押[264] - 2021年1月29日公司完成再融资交易，包括高级票据交换、循环信贷额度交换等，3.987亿美元2022年到期的6%高级担保票据被交换[266][268] - 再融资交易中，公司支付约940万美元现金，还支付400万美元提前投标溢价，交换后约6030万美元2022年票据仍未偿还[268][269] - 公司在再融资交易中对循环贷款进行重组，包括偿还1000万美元、子公司产生2.06亿美元定期贷款等[271] - 公司现有高级担保定期贷款余额在2021年3月31日为3.873亿美元，5亿美元2025年到期的6.375%高级担保票据不受再融资交易重大影响[275] 公司费用预计情况 - 公司预计2021年利息支出约2亿美元，其中非现金利息支出约5000万美元[278] - 2021年公司目标资本支出约2.25亿美元，其中约1.35亿美元用于海运热矿业务的持续扩展项目[280] 公司表外金融工具与资产情况 - 2021年3月31日，公司有15.708亿美元的 surety bonds 和4.234亿美元的信用证等表外金融工具[287] - 2021年3月31日，公司总资产报废义务为7.359亿美元，由 surety bonds、银行担保和信用证组合支持[292] - 2021年3月31日，公司在多个业务板块确定约12亿美元资产，经评估无需计提减值[296] 公司风险对冲情况 - 截至2021年3月31日，公司有5.75亿澳元的货币期权，用于对冲未来九个月澳元支出的汇率风险，若无对冲，澳元兑美元汇率变动0.1美元，未来十二个月运营成本和费用敞口约1.15亿美元，有对冲则限制在约8000万美元[300] - 截至2021年3月31日，公司无柴油燃料衍生品工具，预计未来十二个月消耗7500 - 8500万加仑柴油，原油价格每桶变动10美元，年度柴油成本变动约2000万美元[301][302]