公司业务规模与布局 - 2020年公司持续运营业务产煤1.288亿短吨，售煤1.326亿短吨[185] - 截至2021年9月30日，公司在美国和澳大利亚拥有17个活跃煤矿业务权益，包括澳大利亚Middlemount煤矿50%股权[185] 市场环境与行业趋势 - 2021年前三季度，美国整体电力需求同比增长3%，热煤发电占比升至约23%，天然气占比降至约37%，自2020年12月以来煤炭库存下降约5400万短吨，降幅40%，PRB煤公用事业消费量同比增长约30%[194] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司收入较2020年同期增加800万美元，主要因海运热煤和冶金煤价格上涨及冶金煤销量增加，但被衍生品合约未实现按市值计价损失2.223亿美元抵消；2021年前三季度收入较2020年同期减少9020万美元，主要因衍生品合约未实现按市值计价损失2.495亿美元及销量下降，部分被海运热煤和冶金煤价格上涨抵消[204] - 2021年第三季度持续运营业务税后利润较上年同期增加520万美元，主要因权益联营公司业绩改善2640万美元、资产处置净收益2330万美元、债务提前清偿净收益1600万美元、上年同期精算负债按市值计价净损失1300万美元及退休后医疗保健成本降低1140万美元，不利因素为运营成本和费用增加9850万美元[205] - 2021年前三季度持续运营业务税后利润较上年同期增加15.791亿美元，主要因上年同期资产减值费用14.181亿美元、销量下降及生产效率提高等带来运营成本和费用降低4330万美元、折旧等降低4320万美元、权益联营公司业绩改善3710万美元、退休后医疗保健成本降低3430万美元及债务提前清偿净收益3130万美元，不利因素为上述收入不利差异及利息费用增加4100万美元[206] - 2021年前三季度和前三季度调整后EBITDA同比分别增加1.937亿美元和3.167亿美元[207] - 截至2021年9月30日，公司可用流动性约为6.15亿美元[207] - 2021年第三季度和前三季度总销量分别为3370万吨和9670万吨，同比分别下降3%和2%[208] - 2021年第三季度公司总营收为6.79亿美元，同比增长1%；前三季度为20.537亿美元，同比下降4%[211] - 2021年第三季度公司调整后EBITDA为2.891亿美元，同比增长203%；前三季度为4.723亿美元，同比增长204%[217] - 持续经营业务调整后EBITDA截至2021年9月30日的三个月为2.891亿美元，同比增长203%；九个月为4.723亿美元，同比增长204%[225] - 持续经营业务折旧、损耗和摊销费用截至2021年9月30日的三个月为7790万美元，同比下降8%；九个月为2.233亿美元，同比增长16%[225] - 持续经营业务净亏损（税后）截至2021年9月30日的三个月为5960万美元，同比减少8%；九个月为1.603亿美元，同比减少91%[225] - 2021年前三季度折旧、损耗和摊销费用减少，主要因2020年第二季度羚羊谷罗谢尔矿资产减值4530万美元[228] - 2020年前三季度公司确认羚羊谷罗谢尔矿资产减值费用14.181亿美元[230] - 2021年前三季度和前三季度末利息费用增加，源于2021年第一季度一系列再融资交易[231] - 2021年前三季度和前三季度末净亏损归因于普通股股东分别为4420万美元和1.529亿美元，较2020年同期分别减少34%和91%[238] - 2021年前三季度和前三季度末摊薄后每股亏损归因于普通股股东分别为0.38美元和1.46美元，较2020年同期分别减少45%和92%[239] - 2021年前三季度和前三季度末调整后EBITDA分别为2.891亿美元和4.723亿美元，2020年同期分别为9540万美元和1.556亿美元[241] - 2021年前三季度和前三季度末营业收入分别为6.494亿美元和18.434亿美元，2020年同期分别为5.509亿美元和18.867亿美元[241] - 2021年前三季度和前三季度末总报告部门成本分别为6.424亿美元和18.124亿美元，2020年同期分别为5.559亿美元和19.054亿美元[241] - 2021年前三季度和前三季度末来自终止经营业务的收入较2020年同期增加，主要因出售威尔基溪矿获得2460万美元收益[238] - 2021年前三季度和前三季度末所得税收益增加，主要因预测应纳税所得额差异和外国所得税账户重估收益增加[236] - 2021年第三季度总报告分部成本为6.424亿美元，2020年同期为5.559亿美元[243] - 2021年前三季度总报告分部成本为18.124亿美元，2020年同期为19.054亿美元[243] - 2021年第三季度海运动力煤开采调整后EBITDA为1.044亿美元，2020年同期为3530万美元[243] - 2021年前三季度海运动力煤开采调整后EBITDA为2.043亿美元，2020年同期为1.181亿美元[245] - 2021年前三季度经营活动使用的净现金为1840万美元，2020年同期为3210万美元[245] - 2021年前三季度投资活动使用的净现金为1.197亿美元，2020年同期为1.594亿美元[245] - 2021年前三季度自由现金流为 - 1.381亿美元，2020年同期为 - 1.915亿美元[245] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度海运热煤开采每吨收入为58.53美元，同比增长66%；前三季度为49.86美元，同比增长31%[210] - 2021年前三季度海运热煤开采业务营收增加1.051亿美元，增幅20%，主要因煤炭定价有利，部分被不利的销量和组合差异抵消[211] - 2021年第三季度海运冶金煤开采业务营收增加1.007亿美元，增幅128%，因煤炭定价和销量及组合差异有利[213] - 2021年第三季度粉河盆地开采业务营收减少1770万美元，降幅7%，主要因产量下降和煤炭定价不利[214] - 2021年第三季度其他美国热煤开采业务营收增加480万美元，增幅3%，因定价有利，部分被产量和铁路运输问题导致的低销量抵消[215] - 海运动力煤开采业务，截至2021年9月30日的三个月，因煤炭净售价提高9750万美元等因素使调整后EBITDA增加，但受不利因素部分抵消；九个月因煤炭净售价提高1.332亿美元和成本改善等增加，也被不利因素部分抵消[218] - 海运冶金煤开采业务，截至2021年9月30日的三个月和九个月，因煤炭净售价提高（三个月6230万美元、九个月4880万美元）、部分矿山成本改善（三个月2310万美元、九个月7190万美元）和销量有利差异（三个月350万美元、九个月1980万美元）使调整后EBITDA增加，但受不利汇率影响部分抵消[219] - 粉河盆地开采业务，截至2021年9月30日的三个月和九个月，因煤炭净售价降低（三个月1260万美元、九个月1770万美元）、成本增加等因素使调整后EBITDA减少，九个月数据受有利矿山排序影响部分抵消[221] - 美国其他动力煤开采业务，截至2021年9月30日的三个月，因成本增加使调整后EBITDA减少，被煤炭净售价提高1790万美元部分抵消；九个月因煤炭净售价提高2120万美元和有利矿山排序影响增加，被大宗商品价格上涨不利影响部分抵消[222] - Middlemount截至2021年9月30日的三个月调整后EBITDA为2040万美元，同比增长184%；九个月为3010万美元，同比增长111%[223] - 公司及其他调整后EBITDA截至2021年9月30日的三个月为4520万美元，同比增长206%；九个月为2120万美元，同比增长116%，主要受有利交易结果、矿山出售收益等因素驱动[223] - 各业务板块费用方面，海运动力煤开采业务截至2021年9月30日的三个月费用同比下降28%，九个月下降17%；海运冶金煤开采业务三个月费用同比增长2%，九个月增长18%等[226] 公司资产处置与生产计划 - 2021年7月公司出售关闭的Millennium和Wilkie Creek煤矿，分别录得收益2610万美元和2460万美元[198] - 2021年9月公司与UMWA就Shoal Creek煤矿小时工达成新集体谈判协议，预计2021年第四季度下半年开始生产，2022年第一季度逐步提高产量[199] - 2021年5月Metropolitan煤矿全体员工返岗，二季度末长壁开采重启，预计2021年第四季度达到计划产量水平，地下劳动力企业协议于2021年10月重新谈判[200] 公司福利政策调整 - 自2022年1月1日起，公司将不为部分现有退休人员提供医疗保险，但继续为符合条件的退休人员提供人寿保险福利，截至2021年9月30日，这些退休人员的医疗保健福利义务约为1.6亿美元，该变更将在2021年第四季度减少公司退休后福利义务[201] 行业政策法规 - 清洁电力计划（CPP）要求各州到2025年和2030年分别将现有化石燃料发电单位的碳排放减少28%和32%（与2005年基线相比）[251] - 2021年1月，哥伦比亚特区巡回上诉法院的一个3人小组撤销了可负担清洁能源（ACE）规则，并将其发回EPA[254] - 2021年10月29日，最高法院批准对哥伦比亚特区巡回上诉法院推翻CPP废除案的意见进行复审[255] - 澳大利亚安全工作局拟将煤矿二氧化碳时间加权平均工作场所接触标准从12,500 ppm降至5,000 ppm，且有至少三年过渡期[262] - 2021年2月澳大利亚联邦政府提出法案，拟修订1999年环境保护和生物多样性保护法，该法案已通过众议院，正由参议院审议[264] - 2021年2月澳大利亚修订1993年原住民土地权法，新增8个月异议期用于创建采矿权等[265] - 美国2020年气候立法要求分阶段减少氢氟碳化物生产和使用，最终法规于2021年9月颁布[266] - 美国10个东北部州2005年加入区域温室气体倡议，实施强制性总量控制与交易计划[270] - 美国6个中西部州和1个加拿大省份曾加入中西部区域温室气体减排协议，现参与州不再推进[270] - 美国7个西部州和4个加拿大省份2008年加入西部气候倡议，现仅加州和魁北克实施总量控制与交易法规[270] - 加州承诺到2045年实现100%清洁能源，华盛顿州立法承诺到2050年实现碳中和[270] - 美国2021年重新加入巴黎协定，目标到2030年将二氧化碳排放量较2005年水平削减50% - 52% [275] - 澳大利亚联邦政府放弃国家能源保障计划，将投资20亿澳元用于降低温室气体排放项目[277] 公司资金与债务情况 - 截至2021年9月30日，公司现金余额总计5.87亿美元，其中美国子公司持有约2.65亿美元，澳大利亚子公司持有约2.94亿美元[281] - 2021年9月30日，公司可用流动性为6.154亿美元，包括现金及现金等价物5.87亿美元、信贷额度可用性1580万美元、应收账款证券化计划可用性1260万美元；2020年12月31日为7.287亿美元[283] - 截至2021年9月30日，公司总负债为13.282亿美元，长期债务为12.687亿美元；2020年12月31日总负债为15.478亿美元，长期债务为15.029亿美元[285] 公司融资与资本结构调整 - 2020年7 - 8月，公司进行组织架构调整，成立子公司并向其注资1亿美元，为威尔平jong矿提供运营资金[287] - 2020年11月，公司与99%的担保债券提供商达成协议，初始提供7500万美元信用证作为抵押[289] - 2021年1月29日，公司完成再融资交易，包括交换3.987亿美元2022年到期票据，支付约940万美元现金及400万美元提前赎回溢价[292] - 再融资交易中，公司支付1000万美元偿还循环贷款，子公司承担2.06亿美元定期贷款，获得3.24亿美元信用证额度[295][298] - 公司修订信贷协议，取消循环承诺和循环贷款，消除第一留置权净杠杆率契约，要求受限子公司保持最低季度末流动性1.25亿美元[299] - 公司债务协议对股息、投资和股票回购等支付有限制，2021年9月30日公司遵守所有契约[302] - 再融资交易后，公司完成一系列融资交易以改善资本结构[303] - 公司通过市价发行计划获批可出售2500万股普通股，截至2021年9月30日已出售约1710万股，净现金收入1.772亿美元，2021年10月1日至11月2日又出售320万股，净收入4340万美元[304] - 截至2021年9月30日，公司主要通过公开市场回购，以总计8590万美元成本提前赎回皮博迪票据4010万美元、2025年票据1970万美元和高级有担保定期贷款5670万美元，录得提前偿债净收益2690万美元；2021年9月30日后又赎回高级有担保定期贷款500万美元，成本330万美元[305] - 截至2021年9月30日，公司与2022年票据、2025年票据和皮博迪票据持有人完成多笔双边交易，发行670万股普通股，交换本金总计6070万美元的票据；2021年10月1日至11月2日，又发行190万股普通股，交换本金总计3100万美元的皮博迪票据和2025年票据组合[306] - 2021年10月22日，公司宣布最高1580万美元皮博迪票据的强制回购要约，按其累计增值价值的73.590%加上应