公司业务布局 - 截至2022年6月30日，公司拥有17个位于美国和澳大利亚的活跃煤矿业务[150] 煤炭生产与销售数据 - 2021年公司持续运营业务生产和销售煤炭分别为1.269亿和1.301亿吨[150] - 2022年Q2公司总销量2860万吨，较2021年同期3280万吨减少420万吨，降幅13%；2022年上半年总销量5850万吨，较2021年同期6300万吨减少450万吨，降幅7%[169] - 2022年Q2海运冶金矿销量160万吨，较2021年同期140万吨增加20万吨，增幅14%；2022年上半年销量280万吨，较2021年同期240万吨增加40万吨，增幅17%[169] - 2021年上半年，海运动力煤、海运冶金煤、粉河盆地煤矿和美国其他动力煤的销量分别为780万吨、280万吨、3910万吨和860万吨，收入分别为6.061亿美元、8.551亿美元、4.809亿美元和4.28亿美元[204] - 2022年上半年，海运动力煤、海运冶金煤、粉河盆地煤矿和美国其他动力煤的销量分别为820万吨、240万吨、4320万吨和780万吨，收入分别为3.705亿美元、2.085亿美元、4.77亿美元和3.114亿美元[205] - 2022年Q2海运热煤开采业务销量400万吨，收入3.549亿美元，调整后EBITDA为1.768亿美元[201] - 2022年Q2海运冶金煤开采业务销量160万吨，收入5.338亿美元，调整后EBITDA为2.997亿美元[201] - 2022年Q2粉河盆地开采业务销量1850万吨，收入2.297亿美元，调整后EBITDA亏损0.02亿美元[201] - 2021年Q2海运热煤开采业务销量410万吨，收入1.941亿美元，调整后EBITDA为0.714亿美元[203] - 2021年Q2海运冶金煤开采业务销量140万吨，收入1.21亿美元，调整后EBITDA亏损0.264亿美元[203] 市场环境与行业数据 - 2022年上半年美国整体电力需求同比增长超4%，热煤发电占比降至约20%，风电占比升至11%，煤炭库存自2021年12月下降约7%即700万吨，公用事业对粉河盆地煤炭的消费量同比下降约2%[159] - 优质低挥发硬焦煤、优质低挥发喷吹煤等不同类型煤炭在2022年第二季度有不同的价格区间和平均价格，如优质低挥发硬焦煤平均价格为445.52美元/吨[155] - 2022年3月4日，纽卡斯尔3月煤炭金融价格收于419.50美元/公吨，较2021年12月31日的收盘指数价格169.17美元/公吨上涨148%[248] - 清洁电力计划（CPP）要求各州在2025年将境内任何EGU的碳排放减少28%，2030年减少32%（与2005年基线相比）[210] - 美国环保署（EPA）暂定计划在2023年春季提出EGU的排放指南[212] - 2021年规则的审查请愿已提交至哥伦比亚特区巡回上诉法院，口头辩论定于2022年9月28日举行，该规则不受此影响；2022年4月6日，EPA提议的规则预计到2026年合规成本将达11亿美元[216] - 2022年2月9日，EPA提议撤销2020年的决定，重申根据《清洁空气法》第112条对燃煤和燃油发电厂的有害空气污染物排放进行监管是“适当和必要的”[216] - 2022年4月7日，最高法院的命令有效恢复了EPA 2020年的规则；2022年6月，EPA提出另一项提案，将取代2020年的规则并扩大州和部落监管机构的权力[220] - 2022年4月20日，白宫环境质量委员会（CEQ）发布最终的第一阶段规则，部分修订了2020年的规则；CEQ计划在2022年8月提出第二阶段规则，对2020年的规则进行更广泛的修改[221] - 澳大利亚新工党政府计划对联邦环境和劳资关系法进行多项改革，大部分改革不太可能在2023年之前立法[222] - 2022年7月1日起，昆士兰州政府为该州生产和销售的煤炭引入三个新的特许权使用费率等级，价格超过175澳元/吨部分为20%，超过225澳元/吨部分为30%，超过300澳元/吨部分为40%，此前最高费率为超过150澳元/吨部分的15%[225] 公司债务与融资情况 - 2022年第一季度公司发行可转换优先无担保票据，降低借款利率并将债务到期日延长至2028年，第二季度继续减少未偿债务[160] - 2022年3月7日，公司与高盛贷款伙伴有限责任公司等签订1.5亿美元无担保循环信贷协议，将于2025年4月1日到期，提款金额年利率为10.0%[249] - 与信贷协议同时，公司与高盛公司签订协议，作为销售代理进行最高2.25亿美元的公司普通股随行就市股权发售[250] - 2022年第一季度，公司通过发行1010万股普通股获得2.22亿美元净收益及可用现金，在循环信贷安排下借入并偿还2.25亿美元，2022年6月30日无未偿还借款和可用额度，8月4日终止该信贷安排[251] - 2022年第二季度，公司对其信贷安排进行修订，将信贷额度减少约1700万美元，并允许对合资企业进行某些先前受限的投资支付，设立每年3000万美元的投资篮子用于可再生能源相关项目投资[244] - 2022年3月1日，公司通过私募发行3.2亿美元2028年到期的3.25%可转换高级票据，用于赎回6260万美元2024年皮博迪票据和2.574亿美元2025年票据，并支付相关费用，资本化1120万美元债务发行成本，确认2300万美元提前偿债损失[269][270] - 2022年第一季度，公司根据威尔平琼煤矿2021年下半年业绩，对1.056亿美元本金进行提前还款要约，最终提前偿还1720万美元联合发行人定期贷款本金和30万美元2024年联合发行人票据本金，并产生50万美元提前偿债损失；根据2022年上半年业绩，需对6510万美元本金进行提前还款要约，联合发行人定期贷款持有人拒绝3790万美元部分，2024年联合发行人票据2720万美元部分要约将于8月29日到期[263] - 2022年第二季度，公司通过荷兰式拍卖回购5000万美元联合发行人定期贷款本金，加权平均价格为103.91%，即5200万美元；随后按要求对2024年联合发行人票据进行回购要约，最终以9750万美元回购9390万美元本金[264][265] - 2022年3月31日，公司到期偿还2022年票据剩余本金2310万美元[268] - 2021年第一季度，公司完成一系列融资交易，包括高级票据交换、循环信贷安排交换、债务协议修订和与担保债券提供商的支持协议，之后又完成额外融资交易，包括出售2480万股普通股获得2.698亿美元净现金收益，以2.324亿美元回购2.709亿美元现有债务本金，以发行1000万股普通股交换1.061亿美元现有债务本金[260] - 2022年1月公司修订应收账款证券化计划，将到期日延长至2025年1月，可用资金容量从2.5亿美元降至1.75亿美元，2022年6月30日有1.615亿美元信用证未偿还[278] - 截至2022年6月30日，公司总债务为10.469亿美元，长期债务为8.692亿美元；截至2021年12月31日，总债务为11.378亿美元，长期债务为10.782亿美元。假设利率不变，2022年下半年需支付约4000万美元本金和利息，2023年约7000万美元，2024年约4亿美元，2025年约4.05亿美元，之后约3.55亿美元[257] - 2022年和2021年第二季度，公司债务和财务担保工具的利息现金支付分别为4060万美元和4800万美元；2022年和2021年上半年，分别为7780万美元和1.043亿美元[258] 公司现金流情况 - 2022年上半年净现金提供的经营活动为9400万美元，2021年为 - 2.28亿美元；2022年上半年净现金提供的投资活动为9.45亿美元，2021年为 - 8.26亿美元；2022年上半年自由现金流为10.39亿美元，2021年为 - 10.54亿美元[208] - 2022年上半年经营活动提供净现金940万美元，投资活动提供净现金9450万美元，融资活动提供净现金7510万美元，现金及等价物和受限现金净增加1.79亿美元[280] - 2022年上半年自由现金流为1.039亿美元，上年同期为 - 1.054亿美元[280] - 2022年上半年经营活动净现金增加主要源于公司采矿业务带来4.463亿美元现金流，部分被满足衍生品金融工具保证金要求使用的4.141亿美元现金抵消[280] - 2022年上半年投资活动净现金增加得益于Middlemount的1.409亿美元现金收入和2520万美元的较低资本支出及资本应计款项支付[281] 公司财务指标变化 - 2022年第二季度和上半年持续运营业务净利润较上年同期分别增加4.343亿和3.922亿美元，主要因收入增加5.985亿和6.386亿美元、权益联营公司业绩改善5220万和9780万美元、利息费用降低780万和2080万美元，但被运营成本和费用增加2.142亿和3.306亿美元、债务提前清偿净损失1410万和4110万美元部分抵消[167] - 2022年第二季度和上半年调整后息税折旧摊销前利润同比分别增加4.557亿和7.221亿美元[168] - 2022年Q2海运动力矿每吨收入87.37美元，较2021年同期46.92美元增加40.45美元，增幅86%；2022年上半年每吨收入77.52美元，较2021年同期45.15美元增加32.37美元，增幅72%[171] - 2022年Q2海运冶金矿每吨成本144.91美元，较2021年同期104.24美元增加40.67美元，增幅39%；2022年上半年每吨成本131.26美元，较2021年同期106.51美元增加24.75美元，增幅23%[171] - 2022年Q2公司收入13.219亿美元，较2021年同期7.234亿美元增加5.985亿美元，增幅83%；2022年上半年收入20.133亿美元，较2021年同期13.747亿美元增加6.386亿美元，增幅46%[172] - 2022年Q2海运动力矿收入3.549亿美元，较2021年同期1.941亿美元增加1.608亿美元，增幅83%；2022年上半年收入6.061亿美元，较2021年同期3.705亿美元增加2.356亿美元，增幅64%[172] - 2022年Q2海运冶金矿收入5.338亿美元，较2021年同期1.21亿美元增加4.128亿美元，增幅341%；2022年上半年收入8.551亿美元，较2021年同期2.085亿美元增加6.466亿美元，增幅310%[172] - 2022年Q2公司调整后EBITDA为5.778亿美元，较2021年同期1.221亿美元增加4.557亿美元，增幅373%；2022年上半年调整后EBITDA为9.053亿美元，较2021年同期1.832亿美元增加7.221亿美元，增幅394%[178] - 2022年Q2海运动力矿调整后EBITDA为1.768亿美元，较2021年同期7140万美元增加1.054亿美元，增幅148%；2022年上半年为2.673亿美元，较2021年同期9990万美元增加1.674亿美元，增幅168%[178] - 2022年Q2海运冶金矿调整后EBITDA为2.997亿美元，较2021年同期亏损2640万美元增加3.261亿美元，增幅1235%；2022年上半年为4.807亿美元，较2021年同期亏损4880万美元增加5.295亿美元，增幅1085%[178] - 粉河盆地矿业调整后EBITDA在2022年3 - 6月同比下降，因铁路运输、大宗商品价格、成本上升等因素，分别减少2340万美元、1900万美元和1870万美元（3个月），2340万美元、3360万美元和4280万美元（6个月），部分被净销售价格上涨抵消，分别为2480万美元（3个月）和5190万美元（6个月）[180] - 美国其他热煤开采调整后EBITDA在2022年3 - 6月同比增加，因净销售价格和销量上升，分别增加5010万美元和620万美元（3个月），9150万美元和1300万美元（6个月），但被材料、服务、维修、劳动力成本和大宗商品价格上涨抵消，分别增加2350万美元和1450万美元（3个月），4940万美元和2440万美元（6个月）[181] - Middlemount调整后EBITDA在2022年3个月为4890万美元，同比增加5300万美元，增幅1293%；6个月为9400万美元，同比增加1.004亿美元，增幅1569%[183] - 资源管理活动调整后EBITDA在2022年3个月为1380万美元，同比增加990万美元，增幅254%；6个月为1730万美元，同比增加1300万美元，增幅302%[183] - 销售及管理费用调整后EBITDA在2022年3个月为 - 2180万美元，同比减少40万美元，降幅2%；6个月为 - 4490万美元，同比减少180万美元，降幅4%[183] - 公司及其他调整后EBITDA在2022年3个月为41