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Motorola Solutions(MSI) - 2023 Q3 - Quarterly Report

整体净销售额变化 - 2023年第三季度净销售额为26亿美元,2022年同期为24亿美元[109] - 2023年第三季度净销售额为25.56亿美元,较2022年第三季度增加1.83亿美元,增幅8%[119][121] - 2023年前九个月净销售额增加7.24亿美元,增幅11%,产品与系统集成业务增长4.34亿美元(11%),软件与服务业务增长2.9亿美元(12%)[136] - 2023年第三季度净销售额为26亿美元,2022年同期为24亿美元,同比增长8%[109][121] - 前九个月,净销售额增长7.24亿美元,增幅11%,产品和系统集成业务增长4.34亿美元,软件和服务业务增长2.9亿美元[134][136] 整体运营收益变化 - 2023年第三季度运营收益为6.39亿美元,2022年同期为3.73亿美元[109] - 2023年第三季度运营收益为6.39亿美元,较2022年增加2.66亿美元,增幅71%[128] - 2023年前九个月运营收益为15.56亿美元,较2022年的9.7亿美元增加5.86亿美元,增幅60% [141] - 2023年第三季度运营收益为6.39亿美元,2022年同期为3.73亿美元[109] - 第三季度,运营收益为6.39亿美元,较去年同期增长2.66亿美元,增幅71%[128] - 2023年前九个月运营收益为15.56亿美元,较2022年同期的9.7亿美元增加5.86亿美元,增幅60%[141] 整体净收益及每股收益变化 - 2023年第三季度归属于摩托罗拉解决方案公司的净收益为4.64亿美元,摊薄后每股收益2.70美元;2022年同期为2.79亿美元,摊薄后每股收益1.63美元[109] - 2023年第三季度归属于摩托罗拉解决方案公司的净收益为4.64亿美元,摊薄后每股收益2.70美元;2022年同期为2.79亿美元,摊薄后每股收益1.63美元[109] 整体运营现金流变化 - 2023年前九个月运营现金流增加2.49亿美元,达到7.99亿美元,2022年同期为5.50亿美元[109] - 2023年前九个月运营现金流增至7.99亿美元,较2022年同期的5.50亿美元增加2.49亿美元[109] - 2023年前九个月经营活动现金流为7.99亿美元,2022年同期为5.5亿美元;投资活动现金流为 - 1.72亿美元,2022年同期为 - 7.35亿美元;融资活动现金流为 - 10.43亿美元,2022年同期为 - 7.04亿美元[151] - 2023年前九个月经营活动现金流为7.99亿美元,较2022年同期的5.5亿美元增加[151] - 2023年前九个月投资活动现金流为 - 1.72亿美元,较2022年同期的 - 7.35亿美元减少[151] - 2023年前九个月融资活动现金流为 - 10.43亿美元,较2022年同期的 - 7.04亿美元增加[151] 整体股份回购与股息支付 - 2023年前九个月公司回购了6.86亿美元的普通股,并支付了4.43亿美元的股息[109] - 2023年前九个月和截至9月30日的三个月,公司分别回购约250万股和110万股,总金额分别为6.86亿美元和3.22亿美元[162] - 2023年第三季度支付现金股息1.47亿美元,前九个月支付4.43亿美元,季度后又支付1.46亿美元[163] - 2023年前九个月公司回购了6.86亿美元的普通股,并支付了4.43亿美元的股息[109] - 2023年第三和前九个月,公司分别回购约110万股和250万股,总价分别为3.22亿美元和6.86亿美元,截至2023年9月30日,已使用约154亿美元回购授权,剩余5.99亿美元[162] - 2023年第三季度,公司向普通股股东支付1.47亿美元现金股息;前九个月支付4.43亿美元;季度后又支付1.46亿美元[163] Airwave收入预计变化 - 预计2023年Airwave收入同比减少约8000万美元[114] - 预计2023年Airwave收入同比减少约8000万美元,原因是收入递延,但被增量持续服务和有利的外汇汇率所抵消[114] 销售成本率与毛利率变化 - 2023年第三季度产品销售成本率为44.2%,服务销售成本率为58.0%;2022年同期分别为45.8%和73.1%[116] - 2023年第三季度毛利率为50.1%,2022年同期为43.4%[116] - 2023年第三季度产品销售成本率为44.2%,服务销售成本率为58.0%;2022年同期分别为45.8%和73.1%[116] - 第三季度,公司毛利润为12.8亿美元,较去年同期的10.31亿美元增长24%,占净销售额的比例从43.4%提升至50.1%[123] - 前九个月,毛利润为35.15亿美元,较去年同期增长22%,占净销售额的比例从44.9%提升至49.3%[137] 运营利润率变化 - 2023年第三季度运营利润率为25.0%,2022年同期为15.7%[116] 公司收购情况 - 2022年3月至12月有多笔收购,金额从1800万美元到5.55亿美元不等[115] - 2022年公司有多笔收购,其中收购Rave Mobile Safety, Inc.花费5.53亿美元及200万美元基于股份的薪酬[115] 各业务线净销售额占比及增长 - 2023年第三季度产品与系统集成业务净销售额为16.12亿美元,占比63%,较2022年增加0.83亿美元,增幅5%[119][120][121] - 2023年第三季度软件与服务业务净销售额为9.44亿美元,占比37%,较2022年增加1亿美元,增幅12%[119][120][121] - 2023年第三季度产品和系统集成部门净销售额占比63%,软件和服务部门占比37%;2022年同期分别为64%和36%[120] - 产品和系统集成部门净销售额增长8300万美元(5%),软件和服务部门增长1亿美元(12%)[121] - 2023年前九个月产品与系统集成业务净销售额占比61%,软件与服务业务占比39%,与2022年相同[135] 销售、一般和行政费用变化 - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为3.8亿美元,较2022年增加0.02亿美元,增幅1%,占净销售额比例从15.9%降至14.9%[124] - 2023年前九个月销售、一般和行政费用为11.38亿美元,较2022年的10.69亿美元增长6%,占净销售额比例从16.7%降至16.0% [138] - 第三季度,销售、一般和行政费用为3.8亿美元,较去年同期增长1%,占净销售额的比例从15.9%降至14.9%[124] - 前九个月,销售、一般和行政费用为11.38亿美元,较去年同期增长6%,占净销售额的比例从16.7%降至16.0%[138] 研发支出变化 - 2023年第三季度研发支出为2.15亿美元,较2022年增加0.18亿美元,增幅9%,占净销售额比例从8.3%升至8.4%[125] - 2023年前九个月研发支出为6.4亿美元,较2022年的5.77亿美元增长11%,占净销售额比例均为9.0% [139] - 第三季度,研发支出为2.15亿美元,较去年同期增长9%,占净销售额的比例从8.3%升至8.4%[125] - 2023年前九个月研发支出为6.4亿美元,较2022年同期的5.77亿美元增长11%,均占净销售额的9.0%[139] 其他费用变化 - 2023年第三季度其他费用为4600万美元,较2022年减少3700万美元[126][128] - 2023年前九个月其他费用为1.81亿美元,较2022年的2.62亿美元减少8100万美元 [141] - 第三季度,其他费用为4600万美元,较去年同期减少3700万美元[126][128] - 2023年前九个月其他费用为1.81亿美元,较2022年同期的2.62亿美元减少8100万美元[141] 净利息费用变化 - 2023年第三季度净利息费用为5300万美元,较2022年减少700万美元[129] - 2023年前九个月净利息费用为1.64亿美元,较2022年的1.71亿美元减少700万美元 [142] - 第三季度,净利息支出减少700万美元,其他净收入减少1200万美元[129][130] - 2023年前九个月净利息支出为1.64亿美元,较2022年同期的1.71亿美元减少700万美元[142] 所得税费用及有效税率变化 - 2023年第三季度所得税费用为1.27亿美元,较2022年增加0.74亿美元,有效税率从16%升至21%[133] - 2023年前九个月所得税费用为3.21亿美元,较2022年的7500万美元增加2.46亿美元,有效税率从9%升至22% [144] - 第三季度,所得税费用增加7400万美元,有效税率从16%升至21%[133] - 2023年前九个月所得税费用为3.21亿美元,较2022年同期的7500万美元增加2.46亿美元,有效税率为22%,高于2022年同期的9%[144] 业务重组相关费用 - 2022年前九个月业务重组净费用为3100万美元,其中员工离职成本3000万美元,退出成本1000万美元,冲回不再需要的应计费用900万美元[148] - 2023年前九个月业务重组净费用为2200万美元,2022年同期为3100万美元[146][148] 外汇及权益法投资收益变化 - 2023年前九个月外汇损失1600万美元,2022年同期外汇收益9500万美元;2023年前九个月权益法投资收益无,2022年同期为1900万美元[148] 员工遣散费及业务重组应计费用 - 2023年前九个月员工遣散费现金支付为2800万美元,2022年同期为2700万美元;2023年9月30日业务重组应计费用为2500万美元[149] 退出成本应计费用 - 2023年1月1日有与退出ESN合同相关的退出成本应计费用1000万美元,前九个月冲回500万美元,剩余500万美元预计一年内支付[150] 现金及现金等价物余额分布 - 2023年9月30日,9.1亿美元现金及现金等价物余额中,6.3亿美元在美国,2.8亿美元在其他国家[152] - 截至2023年9月30日,9.1亿美元现金及现金等价物余额中,6.3亿美元存于美国,2.8亿美元存于其他国家[152] 未偿还债务情况 - 2023年9月30日,未偿还债务为47亿美元,其中13亿美元为流动债务;2022年12月31日,未偿还债务为60亿美元,其中100万美元为流动债务[158] - 截至2023年9月30日,公司未偿还债务为47亿美元,其中13亿美元为流动债务;截至2022年12月31日,未偿还债务为60亿美元,其中100万美元为流动债务[158] 第三方长期融资承诺 - 2023年9月30日,为第三方提供长期融资的未偿还承诺总额为9700万美元,2022年12月31日为6500万美元[166] - 截至2023年9月30日,公司向第三方提供长期融资的未偿还承诺总额为9700万美元,2022年12月31日为6500万美元[166] 公司债务协议相关 - 2019年9月5日,公司与Silver Lake Partners达成协议,发行10亿美元利率为1.75%的高级可转换票据,2024年9月到期[157] - 公司有一项22.5亿美元的银团无担保循环信贷安排,2026年3月到期,信用证子限额和前端承付款为4.5亿美元[159] - 公司有一个无担保商业票据计划,最高可发行22亿美元,截至2023年9月30日,该计划下无未偿还债务[160] 公司信用评级变化 - 2023年第三季度,穆迪将公司信用评级从Baa3上调至Baa2[161] 公司资金需求与支持计划 - 公司认为有足够内部资源满足未来十二个月及可预见未来的资金需求[164] - 公司预计使用可用现金、投资和债务工具支持业务,包括投资现有产品和技术、寻求收购机会以及向股东返还现金[165]