财务数据关键指标变化 - 2021年13周（截至5月1日）净收入为3.745亿美元，2020年同期为2.476亿美元；基本每股净收入分别为1.61美元和1.05美元；摊薄后每股净收入分别为1.60美元和1.04美元[52] - 2021年13周（截至5月1日）和2020年同期的股票薪酬费用分别为3180万美元和3260万美元[53] - 2021年13周（截至5月1日）公司在公开市场回购2150572股普通股，花费约2.5亿美元，约870万美元回购未结算；2020年同期未回购；截至2021年5月1日，董事会回购授权剩余21.5亿美元[58] - 2021年5月1日，公司合并毛利润为19.641亿美元，2020年5月2日为17.949亿美元[65] - 2021年5月1日，公司合并商誉达19.856亿美元，2021年1月30日为19.844亿美元，2020年5月2日为19.814亿美元[65] - 2021年5月1日，公司合并总资产为210.507亿美元，2021年1月30日为206.96亿美元，2020年5月2日为204.718亿美元[65] - 2021年第一季度公司COVID - 19相关费用为740万美元，2020年第一季度约为7320万美元[82] - 2021年第一季度，公司净销售额为64.768亿美元，同比增长3.0%；可比门店净销售额按固定汇率计算增长0.8%[104] - 2021年第一季度，公司毛利润为19.641亿美元，同比增长9.4%；毛利率为30.3%，同比提升1.8个百分点[105] - 2021年第一季度，公司销售、一般和行政费用为14.471亿美元，同比增长1.3%；费用率为22.3%，同比下降0.4个百分点[109] - 2021年第一季度，公司营业收入为5.199亿美元，同比增长42.1%；营业利润率为8.0%，同比提升2.2个百分点[112] - 公司预计2021财年与COVID - 19相关的成本约为3000万美元，远低于2020财年的2.79亿美元[96] - 公司预计2021年各州和地方最低工资上调将增加成本4500 - 5000万美元[97] - 公司预计2021财年最后三个季度的运输和国内货运成本较2020财年同期增加2.2 - 2.5亿美元[98] - 2021年5月1日止13周，公司经营利润率增至8.0%，去年同期为5.8%，Dollar Tree和Family Dollar业务板块分别提升290和120个基点[113] - 2021年5月1日止13周，净利息支出为3300万美元，较去年同期减少720万美元，降幅17.9%[114] - 2021年5月1日止13周，所得税拨备为1.124亿美元，去年同期为7760万美元，同比增长44.8%；有效税率为23.1%，去年同期为23.9%，下降0.8%[116] - 2021年5月1日止13周，经营活动提供的净现金为5.562亿美元，去年同期为9.59亿美元，减少4.028亿美元；投资活动使用的净现金为2.228亿美元，去年同期为2.359亿美元，减少1310万美元[143] - 2021年5月1日止13周，融资活动使用的现金为2.766亿美元，去年同期为提供现金4.936亿美元，主要因本季度支付2.413亿美元用于股票回购[145] - 截至2021年5月1日，公司长期借款为32.5亿美元，循环信贷额度下可用资金为11.5亿美元；信用证项下已承诺用于进口商品采购的金额为3.481亿美元[146] - 2021年5月1日止13周，公司在公开市场回购215.0572万股普通股，花费约2.5亿美元，截至该日约870万美元回购未结算；董事会授权的回购额度还剩21.5亿美元[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年13周（截至5月1日）Dollar Tree板块净销售额为33.213亿美元，Family Dollar板块为31.555亿美元，合并净销售额为64.768亿美元；2020年同期分别为30.775亿美元、32.093亿美元和62.868亿美元[63] - 2021年5月，Dollar Tree细分市场净销售中，消耗品类为15.843亿美元，占比47.7%；2020年5月为16.865亿美元，占比54.8%[67] - 2021年5月，Family Dollar细分市场净销售中，消耗品类为23.735亿美元，占比75.2%；2020年为25.321亿美元，占比78.9%[67] - 2021年5月1日止13周，Dollar Tree业务板块净销售额为33.213亿美元，同比增长7.9%；毛利润为11.183亿美元，同比增长14.0%；经营收入为4.003亿美元，同比增长42.0%[119] - 2021年5月1日止13周，Family Dollar业务板块净销售额为31.555亿美元，同比下降1.7%；毛利润为8.458亿美元，同比增长3.9%；经营收入为2.114亿美元，同比增长20.5%[131] 受限股情况 - 截至2021年5月1日，服务型受限股非归属数量为1284434股，加权平均授予日公允价值为93.83美元；业绩型受限股非归属数量为622684股，加权平均授予日公允价值为91.82美元[55][57] 公司业务布局 - 公司运营超15700家零售折扣店，分布在美国48个州和加拿大5个省，有Dollar Tree和Family Dollar两个业务报告板块[59] - 公司是超15700家零售折扣店的领先运营商，有Dollar Tree和Family Dollar两个报告细分市场[86] - 截至2021年5月1日，公司在48个州、哥伦比亚特区和加拿大5个省运营门店，门店总数达15772家，销售面积为1.259亿平方英尺[88] 法律诉讼情况 - 公司是多起法律诉讼被告，包括FDA指控、加州州法院就业相关诉讼、滑石粉产品致癌诉讼等，但认为单个或总体上不会对业务或财务状况产生重大影响[34][36][37][38] - 2020年12月一起前店长提起的集体诉讼已以单一原告方式解决[39] 金融资产和负债情况 - 公司金融资产和负债按公允价值层次分类，2021年和2020年13周（分别截至5月1日和5月2日）未记录重大减值费用[44][45] - 现金及现金等价物、受限现金和应付账款账面价值接近公允价值，高级票据公允价值使用一级输入确定，循环信贷安排账面价值接近公允价值[46][47] 公司业务风险 - 公司盈利能力易受工资和运营成本等成本增加的影响[70] - 公司供应链可能因中美贸易政策变化而中断[75] - 公司依靠计算机和技术系统运营，系统故障或安全问题会损害业务运营和财务结果[76] - 公司面临利率和柴油燃料成本变化等市场风险，可能进行利率或柴油燃料掉期交易进行套期保值，不进行衍生品交易[149] 业务发展计划 - 截至2021年5月1日，Dollar Tree的Crafter's Square计划已推广至所有门店，Dollar Tree Plus!已在超240个地点推出[93] - 截至2021年5月1日，Family Dollar约有2800家H2门店，计划2021财年至少翻新1250家门店，并在该财年将成人饮料产品添加到800家门店[94]