公司股权与上市情况 - 2019年10月21日，公司完成首次公开募股，发行3940万股A类普通股，截至2020年12月31日和9月30日，公司拥有28.8%的BellRing LLC已发行单位[80] 财务数据关键指标变化 - 利润与费用 - 2020年第四季度，公司净销售额为2.824亿美元，同比增长3840万美元，增幅16%；营业利润为4780万美元，同比下降150万美元，降幅3% [84] - 2020年第四季度，公司利息费用为1280万美元，同比增加120万美元，增幅10%；所得税费用为210万美元，同比增加380万美元，增幅64% [84] - 2020年第四季度，归属于A类普通股股东的净利润为780万美元，同比增加180万美元，增幅30% [84] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第四季度，Premier Protein产品销售额增长3540万美元，增幅17%，销量增长22%；Dymatize产品销售额增长440万美元，增幅16%，销量增长10%；其他产品销售额下降140万美元[85] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2020年第四季度，公司经营活动产生的现金流量为2330万美元，上年同期为 -2490万美元；投资活动产生的现金流量为0，上年同期为 -70万美元；融资活动产生的现金流量为 -2200万美元，上年同期为4990万美元[93] - 2020年第四季度，公司经营活动现金流增加主要是由于营运资金变动有利，增加4620万美元，部分被税收和利息支出增加抵消[94] - 2020年第四季度，公司融资活动使用现金2200万美元，其中BellRing LLC从循环信贷安排提取2000万美元，偿还定期B贷款3750万美元，并向Post进行净现金转移360万美元[96] 公司资本支出情况 - 公司预计未来经营活动将产生正现金流，过去三个财年的年资本支出平均不到净销售额的1%，2021财年剩余时间无重大资本支出计划[90] 公司信贷与财务契约情况 - 根据信贷协议，BellRing LLC需保持总净杠杆比率不超过6.00:1.00，截至2020年12月31日，公司遵守了该财务契约[98] 公司债务情况 - 截至2020年12月31日和2020年9月30日，BellRing LLC在其定期贷款B安排下的未偿还本金总额分别为6.362亿美元和6.737亿美元，在其循环信贷安排下的未偿还本金总额分别为5000万美元和3000万美元[112] 公司利率互换情况 - 截至2020年12月31日和2020年9月30日，公司的利率互换名义价值均为3.5亿美元[113] 利率变动影响 - 假设利率提高10%，对2020年和2019年截至12月31日的三个月的利息支出和已付利息影响均不重大[112] - 假设利率出现10%的不利变动，对2020年12月31日和2020年9月30日利率互换的公允价值影响均不重大[113] 公司面临的风险 - 成本与汇率 - 公司面临原材料采购的商品价格风险，会通过锁定价格和提高客户价格来管理成本增加的影响，但可能无法完全转嫁成本上升的影响[109] - 与功能货币为欧元的Active Nutrition International GmbH相关，公司面临因汇率变化导致未来现金流和收益波动的风险[110] 公司面临的风险 - 市场与疫情 - 新冠疫情导致公司运营市场出现显著波动和不确定性，但目前公司认为其对商品价格、外汇汇率和利率等市场风险敞口无重大影响[108] 公司前瞻性陈述相关 - 公司的前瞻性陈述基于管理层当前观点和假设，存在可能影响预期结果的风险和不确定性，如新冠疫情影响、对即饮蛋白奶昔销售的依赖等[105] - 不应将前瞻性陈述作为未来事件的预测，公司无义务公开更新前瞻性陈述以符合实际结果或预期变化[107] 公司面临的其他风险 - 公司面临多种风险，包括供应链中断、市场竞争、法律监管、高杠杆等[105][107]