财务报告基础说明 - 讨论中所有美元金额均以百万美元为单位[121] - 公司财政年度于6月30日结束，提及“财政2021年”指截至2021年6月30日的财政年度[129] - 本文件中的前瞻性陈述基于合理假设和估计，但受诸多风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[122] - 风险包括COVID - 19影响、转型计划实施能力、市场趋势响应能力等多方面[122][124] - 前瞻性陈述仅截至文件日期，公司无义务更新或修订，除非适用法律要求[128] - 本季度报告中行业和市场数据来自内部数据、估计及第三方公开来源，数据有假设和局限性[129] 业务权益与转型计划 - 公司保留威娜业务40%的权益，以从该独立业务的潜在上行空间中受益[130] - 公司实施转型计划，预计在2021财年结束时实现比最初预期更高的成本节约[133] 财务指标计算说明 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩和制定预算，这些指标排除了重组成本、收购和剥离相关成本等项目的影响[134] - 公司按“恒定货币”呈现部分财务信息，以排除外汇汇率波动的影响[139] 业务剥离与收购影响 - 2020财年第一季度剥离Younique业务，该季度净收入排除相关业务贡献[139] - 2020财年第三季度收购King Kylie LLC 51%的权益，2021财年第一和第二季度净收入排除相关业务贡献[139] - 2021和2020财年威娜业务的财务结果作为终止经营业务列报[139] 2020年第四季度财务数据关键指标变化 - 2020年第四季度净收入为14.156亿美元，较2019年同期的16.837亿美元下降15.9%，即2.681亿美元；排除收购影响后，净收入下降17%，即2.925亿美元[141] - 美洲、EMEA、亚太地区2020年第四季度净收入分别为5.395亿、7.089亿、1.672亿美元，较2019年同期分别下降7%、22%、14% [143] - 2020年第四季度销售成本为5.84亿美元，较2019年同期的6.323亿美元下降8%，即4830万美元；销售成本占净收入的比例从37.6%升至41.3% [148] - 2020年第四季度销售、一般和行政费用为6.415亿美元，较2019年同期的9.164亿美元下降30%，即2.749亿美元；占净收入的比例从54.4%降至45.3% [150] - 2020年第四季度营业利润为1700万美元，而2019年同期亏损8050万美元；营业利润率从-4.8%升至1.2% [151] - 美洲、EMEA、亚太地区2020年第四季度营业利润分别为3160万、8800万、640万美元，较2019年同期分别增长47%、下降11%、增长14% [151] - 公司2020年第四季度营业亏损为1.09亿美元，较2019年同期的2.065亿美元有所减少，主要因重组和其他业务调整成本下降 [156] - 2020年第四季度经调整后美洲、EMEA、亚太地区营业利润分别为5690万、1.184亿、1250万美元，公司整体经调整营业利润为1.884亿美元 [158] - 2019年第四季度经调整后美洲、EMEA、亚太地区营业利润分别为3420万、1.307亿、1180万美元，公司整体经调整营业利润为1.764亿美元 [158] - 净收入下降主要受新冠疫情影响，各地区和产品类别均受波及，旅行零售渠道受冲击较大；营业利润率改善得益于重组费用减少和降低成本举措 [141][151] - 2020年第四季度调整后运营收入为1.884亿美元，较2019年同期的1.764亿美元增长7%，调整后运营利润率从10.5%提升至13.3%[160] - 2020年第四季度摊销费用为6180万美元，较2019年同期的5080万美元增长22%[160][161] - 2020年第四季度收购和剥离相关成本为5170万美元，较2019年同期的3600万美元增长44%[160][162] - 2020年第四季度重组和业务调整成本为5790万美元，较2019年同期的1.701亿美元下降66%[160][164] - 2020年第四季度净利息支出为5920万美元，较2019年同期的5840万美元略有增加[165] - 2020年第四季度有效所得税税率为68.2%，较2019年同期的27.8%大幅上升[165] - 2020年第四季度已终止业务净收入为4.199亿美元，较2019年同期的6.613亿美元下降36.5%[167] - 2020年第四季度已终止业务运营收入为7540万美元，较2019年同期的1.159亿美元下降[167] - 2020年第四季度出售威娜业务亏损2.191亿美元[167] - 2020年第四季度科蒂公司净亏损为2.523亿美元，较2019年同期的2110万美元大幅增加[168][170] 2020年12月31日止六个月财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日止六个月净收入为25.397亿美元，较2019年同期的30.949亿美元下降18%，即5.552亿美元[171] - 美洲、EMEA、亚太和其他地区2020年12月31日止六个月净收入分别为10.101亿、12.393亿、2.903亿和0亿美元，较2019年同期分别下降6%、22%、25%和100%[173] - 2020年12月31日止六个月销售成本为10.489亿美元，较2019年同期的11.942亿美元下降12%，即1.453亿美元，占净收入的比例从38.6%升至41.3%[178] - 2020年12月31日止六个月销售、一般和行政费用为12.249亿美元，较2019年同期的17.231亿美元下降29%，即4.982亿美元，占净收入的比例从55.7%降至48.2%[179] - 2020年12月31日止六个月经营亏损为4900万美元，而2019年同期亏损为1650万美元，经营利润率从 -0.5%降至 -1.9%[181] - 美洲、EMEA、亚太、其他和企业部门2020年12月31日止六个月经营收入（亏损）分别为5280万、1.011亿、 -1270万、0和 -1.902亿美元，较2019年同期分别变化 >100%、 -20%、 < -100%、100%和 -26%[181] - 美洲地区2020年12月31日止六个月经营利润率从0.4%升至5.2%，主要因销售、一般和行政成本占净收入比例下降[182] - EMEA地区2020年12月31日止六个月经营利润率从8.0%升至8.2%，主要因销售、一般和行政成本占净收入比例下降，但被摊销费用占比上升部分抵消[183] - 亚太地区2020年12月31日止六个月经营利润率从3.7%降至 -4.4%，主要因销售下滑、销售成本和摊销费用占比上升，但被销售、一般和行政成本占比下降部分抵消[187] - 企业部门2020年12月31日止六个月经营亏损从1.508亿美元增至1.902亿美元，主要因并购和剥离相关成本增加，部分被重组和业务调整成本下降抵消[189] - 2020年12月31日止六个月，调整后经营收入从2019年同期的24.18亿美元增至26.95亿美元，增长11%，调整后经营利润率从7.8%增至10.6%[192] - 2020年12月31日止六个月，摊销费用从2019年同期的1.091亿美元增至1.272亿美元，增长17%，主要因收购Kylie所致[192][193] - 2020年12月31日止六个月，重组及其他业务调整成本从2019年同期的1.977亿美元降至9330万美元，降幅53%[192] - 2020年12月31日止六个月，收购及剥离相关成本从2019年同期的3600万美元增至9800万美元，增幅超100%，主要与Wella交易有关[192][196] - 2020年12月31日止六个月，净利息费用从2019年同期的1.215亿美元降至1.213亿美元，主要因交易性外汇影响[197] - 2020年和2019年12月31日止六个月的有效所得税税率分别为156.9%和40.4%，变化主要因2021财年第一季度的初步收益及上一期间Younique处置的美国公认会计原则处理[198] - 2020年12月31日止六个月，已终止经营业务净收入从11.929亿美元降至9.863亿美元，降幅17.3%，排除2020财年12月影响后增长2.6%[201] - 2020年12月31日止六个月，已终止经营业务的经营收入从2019年同期的1.779亿美元增至2.208亿美元，排除2020财年12月影响后与当前值相同，上年同期为1.458亿美元[201] - 2020年12月31日止六个月，Wella业务出售损失为2.191亿美元，公司为此记录约5520万美元的税务成本[201] - 2020年12月31日止六个月，已终止经营业务净亏损为1.309亿美元，2019年同期为净收入1.244亿美元，排除2020财年12月影响后，上年同期为净收入1.232亿美元，主要因Wella业务出售损失[201] - 2020年12月31日止六个月，公司净亏损3090万美元，2019年同期净利润为3120万美元，降幅超100%[202][204] 资金运作与债务情况 - 2021财年，KKR Aggregator额外购买2.5亿美元可转换优先股，公司用所得资金部分用于KKW收购[205] - 2020年11月30日，公司出售专业和零售美发业务多数股权获24.517亿美元现金，保留40%股权，用20.155亿美元净收益偿还定期贷款A和B，二者余额分别减少11.357亿和8.798亿美元[205][207] - 截至2020年12月31日，公司金融净债务为48.426亿美元，考虑保留的40%威娜股权后，经济净债务约为36.561亿美元[207] - 截至2020年12月31日，公司即时流动性为28.321亿美元，由可用现金、现金等价物和循环信贷安排下可用借款组成[208] - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，应收账款保理安排净使用额分别为1.287亿和1.231亿美元，2020年和2019年12月31日止六个月全球应收账款发票保理总额分别为3.926亿和4.986亿美元[210] - 2020年和2019年12月31日止六个月，经营活动提供的净现金分别为4.727亿和4.62亿美元，投资活动提供（使用）的净现金分别为27.141亿和 - 1.194亿美元，融资活动使用的净现金分别为29.328亿和3.807亿美元[212] 信贷协议与股息政策 - 2020年4月29日，公司修订信贷协议，提供总净杠杆比率财务契约“假期”至2021年3月31日，设定最低流动性契约，对投资和受限付款等设限[209] - 2020年4月29日，董事会暂停支付股息，预计暂停至2021年4月1日或净债务与调整后息税折旧摊销前利润比率达4倍[216] 其他财务相关事项 - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，未提取信用证分别为1570万和600万美元，银行担保分别为2730万和4570万美元[222] - 截至2020年12月31日的六个月，公司业务常规流程外的合同义务无重大变化[223] 会计政策与风险管理 - 公司认为关键会计政策包括收入确认、股权投资等六项[224] - 截至2020年12月31日，关键会计政策和估计披露项目无其他重大变化[224] - 选择公允价值选择权的股权投资按公允价值定期计量，其公允价值采用市场法和/或收益法确定，分类为公允价值层级的第3级[225] - 威娜交易后，公司外汇风险管理和利率风险管理更新见附注15，市场风险较2020财年10 - K表项目7A无重大变化[226] 内部控制情况 - 截至2020年12月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[228] - 第二财季管理层评估未发现对财务报告内部控制有重大影响或可能有重大影响的变化[229] - 公司管理层认为披露控制和程序及财务报告内部控制旨在提供合理保证，但不能防止所有错误和欺诈[230]