公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为46481886美元，较2020年12月31日的43282297美元有所增长[21] - 截至2021年6月30日，公司总负债为31519407美元，较2020年12月31日的29294856美元有所增长[21] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为14904946美元，较2020年12月31日的13928893美元有所增长[21] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为1490.4946万美元，2020年为1267.0914万美元[25] - 2021年上半年净收入119.4372万美元，较2020年的37.7715万美元增长216.21%[25][26] - 2021年上半年经营活动提供净现金161.2572万美元，较2020年的132.158万美元增长22.02%[26] - 2021年上半年投资活动使用净现金109.3678万美元，较2020年的181.019万美元减少39.58%[26] - 2021年上半年融资活动提供净现金2.2415万美元，较2020年的67.1337万美元减少96.66%[26] - 2021年上半年现金及受限现金增加52.7919万美元，较2020年的16.0985万美元增长227.80%[26] - 2021年上半年末现金及受限现金余额为181.8463万美元，2020年为106.4683万美元[26] - 2021年6月30日现金为123.4059万美元，受限现金为58.4404万美元，现金及受限现金总计181.8463万美元；2020年12月31日现金为90.6448万美元，受限现金为38.4096万美元，现金及受限现金总计129.0544万美元[106] - 2021年6月30日受限资产总计972.5335万美元，2020年12月31日为873.3309万美元[107] - 截至2021年6月30日，沃特福德持有11亿美元质押资产；截至2020年12月31日，持有9.546亿美元质押资产[107] - 截至2021年6月30日，公司按公允价值计量的总资产为26399401美元，其中Level 1为9218652美元，Level 2为15828422美元，Level 3为201149美元[120] - 截至2020年12月31日，公司按公允价值计量的总资产为26384668美元，其中Level 1为9280391美元，Level 2为15724091美元，Level 3为182530美元[122] - 2021年，按公允价值计量的总负债为 - 95838美元，其中Level 2为 - 95372美元，Level 3为 - 466美元[120] - 2020年12月31日，按公允价值计量的总负债为 - 130845美元，其中Level 2为 - 130384美元，Level 3为 - 461美元[122] - 2021年上半年，公司的有效税率为7.0%，2020年同期为12.5%[161] - 截至2021年6月30日，公司的净递延税资产为9.3亿美元，2020年12月31日为1.57亿美元[161] - 2021年上半年和2020年上半年，公司分别支付所得税1.411亿美元和1040万美元[161] - 2021年6月30日公司资本约167亿美元[166] - 2021年6月30日每股账面价值为32.02美元，较2021年第一季度末增长4.8%，较去年同期增长15.9%[168] 各业务线财务数据关键指标变化 - 总毛保费收入为32.86291亿美元，净保费收入为23.99524亿美元[1] - 净保费收益为21.20909亿美元，承保收入为3.86521亿美元[1] - 净投资收入为1.11613亿美元，净实现收益为2.02907亿美元[1] - 税前收入为7.45367亿美元，净收入为7.18664亿美元[1] - 可用于普通股股东的净收入为6.6382亿美元[1] - 保险业务损失率为63.1%，再保险业务损失率为62.9%[1] - 保险业务获取费用率为15.8%，再保险业务获取费用率为18.1%[1] - 保险业务其他运营费用率为15.4%，再保险业务其他运营费用率为6.1%[1] - 保险业务综合比率为94.3%，再保险业务综合比率为87.1%[1] - 商誉和无形资产总计6.67153亿美元[1] - 总保费收入为23.17692亿美元，其中保险业务10.30362亿美元，再保险业务8.07065亿美元，抵押业务3.69144亿美元[46] - 净保费收入为16.68311亿美元，其中保险业务6.72261亿美元，再保险业务5.65094亿美元，抵押业务3.251亿美元[46] - 净保费收益为16.65354亿美元，其中保险业务6.87909亿美元，再保险业务4.80197亿美元，抵押业务3.65713亿美元[46] - 承保损失为22539万美元，其中保险业务56722万美元，再保险业务33125万美元，抵押业务盈利76437万美元[46] - 净投资收入为1.31485亿美元，净实现收益为5.56588亿美元[46] - 税前收入为4.95689亿美元，净利润为4.66389亿美元[46] - 可分配给Arch普通股股东的净利润为2.88418亿美元[46] - 赔付率为73.9%，其中保险业务75.3%，再保险业务79.8%，抵押业务61.3%[46] - 综合成本率为101.8%，其中保险业务108.3%，再保险业务106.8%，抵押业务80.9%[46] - 商誉和无形资产为6.8849亿美元，其中保险业务2.63086亿美元，再保险业务2516万美元，抵押业务4.15238亿美元[46] - 总保费收入为6683497美元，其中保险业务2784753美元，再保险业务2829080美元，抵押业务782757美元[48] - 净保费收入为4907981美元，其中保险业务1958394美元，再保险业务1923844美元，抵押业务671041美元[48] - 净保费收益为4069331美元，其中保险业务1684901美元，再保险业务1381924美元，抵押业务670538美元[48] - 承保收入为572439美元，其中保险业务67745美元，再保险业务76267美元，抵押业务450372美元[48] - 净投资收入为210469美元，净实现收益为345368美元[48] - 税前收入为1184478美元，所得税费用为90039美元[48] - 净收入为1113642美元，归属于普通股股东的净收入为1091573美元[48] - 承保损失率为58.1%，其中保险业务64.2%，再保险业务68.7%，抵押业务11.0%[48] - 收购费用率为15.7%，其中保险业务15.7%，再保险业务18.2%，抵押业务9.0%[48] - 综合比率为86.2%，其中保险业务96.0%，再保险业务94.5%，抵押业务34.5%[48] - 2020年上半年，公司总保费收入为5150522美元，净保费收入为3805557美元[50] - 2020年上半年，公司净保费收益为3409798美元，承保收入为131511美元[50] - 2020年上半年，公司净投资收入为276638美元，净实现收益为189628美元[50] - 2020年上半年，公司税前收入为426444美元，净利润为442938美元[50] - 2020年上半年，公司承保损失率为68.8%，综合成本率为96.5%[50] - 2021年第二季度初，公司损失及损失调整费用准备金为16443952美元，净准备金为12527302美元[53] - 2021年第二季度，公司当期净发生损失及损失调整费用为1219081美元，前期为 - 59250美元[53] - 2021年第二季度，公司净外汇收益为135847美元，净支付损失及损失调整费用为 - 772352美元[53] - 2021年第二季度末，公司损失及损失调整费用准备金为17196648美元，净准备金为13050628美元[53] - 2021年第一季度，公司与Premia签订再保险协议，涉及2018及以前年度账目[53] - 2021年第二季度，公司记录的上一年度损失准备金净有利发展为5930万美元，其中保险部门400万美元、再保险部门2050万美元、抵押部门4310万美元，“其他”部门不利发展830万美元部分抵消[54] - 2021年第二季度，保险部门净有利发展400万美元，即损失率降低0.5个百分点，包括短尾和长尾业务线净有利发展2850万美元、中尾业务线净不利发展2450万美元[54] - 2021年第二季度，再保险部门净有利发展2050万美元，即损失率降低2.8个百分点，包括短尾和中尾业务线净有利发展5370万美元、长尾业务线净不利发展3320万美元[55] - 2021年第二季度，抵押部门净有利发展4310万美元，即损失率降低12.9个百分点，主要贡献来自GSEs赎回的各类信贷风险转移合同的准备金释放[57] - 2020年第二季度，公司记录的上一年度损失准备金净有利发展为4410万美元，其中保险部门250万美元、再保险部门4020万美元、抵押部门20万美元、“其他”部门110万美元[57] - 截至2021年6月30日的六个月，公司记录的上一年度损失准备金净有利发展为1.009亿美元，其中保险部门810万美元、再保险部门4730万美元、抵押部门5400万美元，“其他”部门不利发展840万美元部分抵消[57] - 截至2020年6月30日的六个月，公司记录的上一年度损失准备金净有利发展为6310万美元，其中保险部门360万美元、再保险部门5180万美元、抵押部门630万美元、“其他”部门130万美元[59] - 2021年期间，保险部门净有利发展810万美元，即损失率降低0.5个百分点，包括短尾和长尾业务线净有利发展5350万美元、中尾业务线净不利发展4540万美元[57] - 2021年期间，再保险部门净有利发展4730万美元，即损失率降低3.4个百分点，包括短尾和中尾业务线净有利发展7210万美元、长尾业务线净不利发展2480万美元[57] - 2021年期间，抵押部门净有利发展5400万美元，即损失率降低8.1个百分点，主要由信贷风险转移和国际投资组合的有利发展推动[58] - 2021年第二季度和2020年第二季度，保费应收款核销金额分别为110万美元和180万美元；2021年和2020年上半年核销金额分别为120万美元和230万美元[63] - 截至2021年6月30日，保费应收款净额期末余额为286.6578万美元，预期信用损失备抵余额为3.5979万美元[63] - 截至2021年6月30日，再保险应收款净额期末余额为431.4515万美元，预期信用损失备抵余额为1.1029万美元[66] - 截至2021年6月30日，合同持有人应收款净额期末余额为188.2948万美元，预期信用损失备抵余额为0.4471万美元[69] - 2021年6月30日，再保险应收款中来自A.M. Best评级为“A - ”或更高的保险公司的比例为66.0%，高于2020年12月31日的63.9%[67] - 2021年6月30日，再保险应收款中来自无A.M. Best评级的其他保险公司的比例为34.0%，低于2020年12月31日的36.1%[67] - 2021年6月30日美国初级抵押贷款业务报告的拖欠率为3.11%，比2020年第二季度末低约40%[166] - 第二季度美国初级抵押贷款业务保险生效金额分别稳定在约2780亿美元和4220亿美元[166] - 2021年6月30日Bellemeade结构提供约47亿美元的总再保险保障[166] 投资相关数据关键指标变化 - 2021年6月30日，固定到期可供出售投资的公允价值为18073779美元，摊余成本为17764783美元，信贷损失备抵净额为2124美元；2020年12月31日，公允价值为18717825美元，摊余成本为18143305美元，信贷损失备抵净额为2397美元[21] - 2021年6月30日，短期可供出售投资的公允价值为2248613美元，摊余成本为2248615美元，信贷损失备抵净额为0美元；2020年12月31日，公允价值为1924922美元，摊余成本为1924292美元，信贷损失备抵净额为0美元[21] - 2021年6月30日，权益证券的公允价值为1693552美元，2020年12月31