财务数据关键指标变化 - 2021年净销售额约为111.383亿美元，比2020年增长21.7%[11] - 2021年运营收入为10.014亿美元，2020年为5.997亿美元[11] - 2021年公司员工自愿离职导致的离职率约为7.7%，2020年为5.3%[60] - 2021年公司在零部件、运输、物流和能源等成本方面经历了显著通胀[106] 各地区业务数据关键指标变化 - 2021年欧洲、北美、南美、其他地区独立经销商和分销商数量分别为725、1810、250、415家[15] - 2021年欧洲、北美、南美、其他地区净销售额占比分别为54%、24%、12%、10%[15] - 截至2021年12月31日，公司在乌克兰约有48名员工，2021年在乌克兰的净销售额约为8600万美元，在乌克兰的资产不足1000万美元[96] 公司业务布局 - 公司在全球42个地点制造和组装产品，包括4个合资企业运营地点[18] - 公司在约32个国家有制造设施或实体存在，产品销售至约140个国家[34] - 公司在新兴市场的扩张计划包括在印度、中国和非洲建立制造、供应链和营销业务，这需要大量资本和资源投入[101] 公司业务板块情况 - 公司AGCO Power部门生产75至600马力的非道路用柴油发动机等[18] 销售条款与融资 - 美国和加拿大经销商批发融资付款期限一般为1至12个月，部分产品可达24个月[23] - 美国和加拿大以外地区销售条款期限一般为30至180天[24] - 大部分产品零售销售依赖融资，AGCO Finance合资企业为40% - 50%的拖拉机和联合收割机零售销售提供融资[86] - 公司和AGCO Finance合资企业有大量应收账款，收款情况不佳会影响业绩[89] 公司发展规划 - 公司计划在2022年成立网络安全委员会[32] - 公司致力于实现零碳排放，全电动拖拉机处于高级试点阶段，计划未来几年商业推出[45] 公司研发与投入 - 公司目前在研发活动上的支出约占净销售额的4%[43] - 公司预计在产品开发和改进方面进行大量投资，可能需要比现有资金更多的资金[109] 公司员工情况 - 公司全球约有23300名员工[57] - 公司全球约5000名员工位于美国和加拿大[61] - 公司集体谈判协议期限通常为三到五年[61] - 董事会10名成员中有3名女性，高级副总裁和副总裁级别的全职高管职位中女性约占12%，全职管理级员工中女性约占18%[68] - 2021年发起全球办公室员工敬业度和体验调查，62%的员工参与，2022年将涵盖全体员工[70] 公司社会责任 - 2018年公司推出AGCO农业基金会支持农民和相关社区[54] - 公司承诺在全球运营中尊重人权，支持非营利组织和社区团体[71] 业务影响因素 - 农业设备业务季节性强，第一季度净销售额和营业收入历史最低，后续季度递增[85] - 新冠疫情影响业务，包括工厂关闭、缺勤率上升、生产减少、供应链挑战等，预计影响将持续[79][80] - 业务受农业行业影响，行业受多种因素影响，市场波动会导致业务表现下降[83][84] - 农业设备行业季节性波动影响公司业绩，农民多在春秋季购买设备，第四季度零售销售重要[85] 公司薪酬政策 - 公司致力于提供有市场竞争力和基于绩效的全面薪酬，包括工资、奖金、股票奖励等[65] 公司竞争情况 - 公司的两个主要竞争对手是迪尔公司和凯斯纽荷兰工业公司，它们规模比公司大且资源更丰富[99] 外部政策影响 - 英国于2020年12月31日脱欧，新的文件要求、安全检查和程序可能导致贸易中断，长期来看会增加合规成本[102][104] - 美国贸易政策、关税和税收变化可能影响公司业务，公司进口和出口规模大，中美关税影响需关注[128][129] 新产品推出风险 - 公司新产品的推出取决于创新、客户接受度、供应商效率和产品性能质量，但无法预测市场接受程度和市场份额[108] 公司运营风险 - 公司制造设施的合理化、重组、扩张和系统升级可能导致生产能力受限和库存波动[111][112] - 2021年公司经历了重大的供应链中断，包括零部件交付延迟[114] - 公司通过收购其他业务进行扩张，但难以确定能否实现预期战略目标和有效整合被收购业务[116] 法律诉讼风险 - 公司面临多种法律诉讼，包括人身伤害索赔、商业纠纷等，虽目前大多不重大，但可能出现重大事项[118] 技术专利风险 - 公司使用的技术可能面临第三方专利侵权索赔，目前无重大索赔，但未来不确定[119] 市场风险 - 公司面临汇率和利率波动风险，主要外币风险敞口为欧元、巴西雷亚尔和加元兑美元，以及欧元兑英镑[120][121] - 2021年后伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）预计停用，公司有LIBOR和EURIBOR计价的债务或衍生品，过渡可能有轻微干扰[122] 养老金与债务风险 - 公司有大量养老金和退休人员医疗保健义务，若计划资金不足会影响现金流，资产价值和义务金额受多种因素影响[123][125] - 公司有大量债务，需维持特定债务与EBITDA和利息覆盖率比率，违反契约可能导致违约[126] 合资企业风险 - 公司在荷兰和俄罗斯的合资企业依赖美国财政部许可证，若许可证到期无延期或授权，可能无法继续运营[132] 气候变化风险 - 2021年公司开展首次情景分析评估AGCO相关气候风险[41] - 公司开始将TCFD框架纳入可持续发展计划[41] - 公司开展情景分析评估气候变化风险和机遇[42] - 公司面临气候变化风险，包括政府监管、资源效率、产品需求、设施影响等，还需遵守严格环境法规[133][134][135] 工会风险 - 公司劳动力高度工会化，集体谈判协议和工会合同可能导致工作中断或停工，影响产品销售和成本[141][142] 数据保护风险 - 欧盟于2018年5月起实施《通用数据保护条例》（GDPR），对数据保护要求严格，违规处罚更重[145] 信息技术风险 - 公司依赖信息技术网络和系统处理、传输和存储电子信息，部分由第三方管理[146] - 公司信息技术网络和基础设施易受网络攻击、员工失误等因素影响，可能导致信息泄露[148] - 随着安全威胁增加，公司需投入更多资源保护系统安全[148] 文档引用信息 - 本文件引用了Form 10 - K中第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 - 外汇风险管理”和“利率风险”下的市场风险定量和定性披露信息[263] - 独立注册公共会计师事务所报告（公司编号：185）在第45页[265] - 2019 - 2021年各年的综合经营报表在第48页[265] - 2019 - 2021年各年的综合收益（损失）报表在第49页[265] - 2020 - 2021年的合并资产负债表在第50页[265] - 2019 - 2021年各年的股东权益综合报表在第51页[265]