财务状况 - 截至2021年12月31日，公司总资产为5,990,119千巴西雷亚尔，较2020年的4,576,280千巴西雷亚尔有所增长[2] - 截至2021年12月31日，公司流动资产为2,046,927千巴西雷亚尔，非流动资产为3,943,192千巴西雷亚尔[3] - 截至2021年12月31日，公司流动负债为1,393,211千巴西雷亚尔，非流动负债为2,721,674千巴西雷亚尔[5] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为1,875,234千巴西雷亚尔，较2020年的2,200,884千巴西雷亚尔有所减少[5] 经营业绩 - 2021年公司净收入为1,232,074千巴西雷亚尔，2020年为1,001,710千巴西雷亚尔，2019年为572,837千巴西雷亚尔[9] - 2021年公司毛利润为937,667千巴西雷亚尔，2020年为780,580千巴西雷亚尔，2019年为455,579千巴西雷亚尔[9] - 2021年公司经营利润为129,399千巴西雷亚尔，2020年为135,495千巴西雷亚尔，2019年为58,074千巴西雷亚尔[9] - 2021年公司净亏损为158,083千巴西雷亚尔，2020年净利润为16,780千巴西雷亚尔，2019年净亏损为9,431千巴西雷亚尔[9] - 2021年公司A类和B类基本及摊薄每股亏损均为3.18巴西雷亚尔，2020年为盈利0.30巴西雷亚尔，2019年为亏损0.18巴西雷亚尔[9] - 2019 - 2021年公司净利润分别为 - 9431千巴西雷亚尔、16780千巴西雷亚尔、 - 158083千巴西雷亚尔[13][16] - 2021学年公司收入较ACV预订低9%[48] 财务收支 - 2021年公司财务收入为91,212千巴西雷亚尔，财务成本为372,086千巴西雷亚尔，财务结果为亏损280,874千巴西雷亚尔[9] 现金流情况 - 2019 - 2021年公司经营活动产生的净现金流分别为 - 7615千巴西雷亚尔、92351千巴西雷亚尔、24496千巴西雷亚尔[19] - 2019 - 2021年公司投资活动使用的净现金流分别为 - 631442千巴西雷亚尔、 - 479676千巴西雷亚尔、 - 1493992千巴西雷亚尔[19] - 2019 - 2021年公司融资活动产生的净现金流分别为676211千巴西雷亚尔、762647千巴西雷亚尔、1243458千巴西雷亚尔[20] - 2020 - 2021年公司通过公开发行普通股获得的资本增加收益分别为591898千巴西雷亚尔、无[20] - 2019 - 2021年公司股份发行成本分别为18897千巴西雷亚尔、16291千巴西雷亚尔、无[20] - 2021年公司购买库存股支出200751千巴西雷亚尔[16][20] - 2019 - 2021年公司租赁负债付款分别为4407千巴西雷亚尔、8510千巴西雷亚尔、15729千巴西雷亚尔[20] - 2019 - 2021年公司现金及现金等价物的增减分别为增加36599千巴西雷亚尔、增加375510千巴西雷亚尔、减少213267千巴西雷亚尔[20] - 2019 - 2021年末公司现金及现金等价物余额分别为48900千巴西雷亚尔、424410千巴西雷亚尔、211143千巴西雷亚尔[20] 融资与投资事件 - 2021年8月公司通过子公司发行90万份非可转换债券，总金额90万雷亚尔，用于支付收购款项[31] - 2021年11月30日，公司获得Dragoneer 1亿美元和General Atlantic 5000万美元战略投资[31] 股权收购 - 2021年1月20日，公司增持Geekie 1.36%股份，总持股比例增至57.42%[34] - 2021年1月25日，公司收购INCO 30%股份，后续又进行两轮投资[34] - 2021年10月1日，公司完成收购COC和Dom Bosco，二者服务超800所合作学校和约21万学生[35][36] - 2021年3月12日，公司收购Me Salva! 60%股份，剩余40%将于2025年收购[37] - 2021年4月9日，公司收购Tera 23.43%股份[38] - 2021年7月1日，公司完成收购Eduqo 100%股份[39] - 2021年9月3日，公司收购Edupass 100%股份，交易金额5000雷亚尔，2024年还有11254雷亚尔额外付款[39][40] - 2021年3月10日公司收购Me Salva! 60%股份，收购对价49,515雷亚尔，商誉28,326雷亚尔[178][179] - 2021年7月1日公司收购Eduqo 100%股份，收购对价31,970雷亚尔，商誉22,422雷亚尔[180][181] - 2021年9月3日公司收购Edupass 100%股份，收购对价15,229雷亚尔，商誉11,679雷亚尔[182][183] - 2021年10月1日公司收购P2D 100%股份，收购对价780,571雷亚尔，商誉560,075雷亚尔[187][188] - 2020年9月21日公司收购WPensar剩余75%股份，此前2015年4月已收购25%股份[191] - 2020年9月21日公司收购Studos 100%已发行普通股和投票权，获得其控制权[194] - 2016年12月公司收购Geekie 6.54%的权益，并对其具有重大影响[199] 收购交易详情 - Me Salva!收购中现金支付15,779雷亚尔，资本贡献10,000雷亚尔，留存支付1,324雷亚尔，价格调整217雷亚尔[178] - Eduqo收购中现金支付15,097雷亚尔，卖方融资16,076雷亚尔，价格调整797雷亚尔[181] - Edupass收购中现金支付2,000雷亚尔，卖方融资1,975雷亚尔，或有对价11,254雷亚尔[183] - P2D收购中现金支付788,985雷亚尔，价格调整 - 8,414雷亚尔[187] - 各收购交易成本分别为Me Salva! 486雷亚尔、Eduqo 390雷亚尔、Edupass 191雷亚尔、P2D 13,629雷亚尔[179][182][186][189] - 收购WPensar的购买对价为23,908雷亚尔，包括收购日支付的14,345雷亚尔、作为损失担保保留至2021年9月30日的3,586雷亚尔以及先前持有权益的公允价值5,977雷亚尔，分步收购产生收益3,248雷亚尔[192] - 收购WPensar产生的商誉是18,994雷亚尔，预计公司合并被收购方后可用于税务抵扣，已分配至补充经营部门[193] - 收购WPensar的交易成本为115雷亚尔，于2020年12月31日计入一般及行政费用[193] - 收购Studos的购买对价为19,533雷亚尔，收购日支付8,298雷亚尔，11,235雷亚尔保留2年并取决于实体业绩，分两期支付[196] - 收购Studos产生的商誉是13,371雷亚尔，预计公司合并被收购方后可用于税务抵扣，已分配至补充经营部门[196] - 收购Studos的交易成本为275雷亚尔，于2020年12月31日计入一般及行政费用[197] 期权相关 - 公司与Geekie股东签订协议，拥有剩余股份的看涨期权，卖方拥有看跌期权，价格按特定规则确定，看跌期权可在2022年5月1日至31日行使[199] - 看涨和看跌期权按公允价值入账，通过多情景方法 - 蒙特卡罗计算，公允价值调整计入损益表的财务收入（成本）[199] 财务报表范围 - 合并财务报表涵盖公司、子公司及联营企业截至2021年和2020年12月31日以及2021年、2020年和2019年12月31日止年度的财务报表[55] 子公司持股情况 - 公司在巴西和开曼群岛拥有多家子公司和被投资方，不同公司直接和间接持股比例在2019 - 2021年间有变化，如Arco Educação S.A.三年持股均为100%，Geekie Desenvolvimento de Softwares S.A.持股从2019年的37.5%增至2021年的57.4% [56] 会计核算方法 - 业务合并采用收购法核算，或按公允价值或按被收购方可辨认净资产的比例份额计量非控制性权益，收购相关成本计入一般及行政费用[60] - 商誉初始按成本计量，后续按成本减累计减值损失计量，减值测试时分配至预计受益的每个报告分部[64][65] - 公司对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算，初始按成本确认，后续调整账面价值以反映公司在被投资方净资产中所占份额的变化[68][69] - 公司按资产和负债的流动性在财务状况表中列报，符合特定条件的资产和负债分类为流动资产和流动负债，递延所得税资产和负债分类为非流动资产和非流动负债[72][73] - 公司在每个资产负债表日按公允价值计量某些金融工具，公允价值基于市场参与者在有序交易中的定价假设，采用适当估值技术[74][75] - 所有按公允价值计量或披露的资产和负债根据对公允价值计量整体最重大的最低层次输入值分为三个层次[76] - 金融资产初始按摊余成本、公允价值计入其他综合收益、公允价值计入损益分类计量，取决于合同现金流特征和业务模式[80][82] - 金融资产后续按摊余成本或公允价值计入损益分类计量，无指定为公允价值计入其他综合收益的金融资产[85] - 金融资产在权利到期、转移权利且转移风险报酬或控制权时终止确认[88] - 公司对非以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具确认预期信用损失准备，贸易应收款采用简化方法计算[90][92] - 金融负债初始按公允价值计量，后续分为公允价值计入损益和摊余成本两类[94] - 金融负债在义务履行、取消或到期时终止确认，条款重大修改视为原负债终止确认和新负债确认[97] - 公司有投资看跌期权和远期货币互换等衍生金融工具，按公允价值初始和后续计量[99] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，教育材料存货储备按预期可变现净值计算[102][103] - 财产和设备按成本减累计折旧和减值损失列示，折旧按直线法计算，不同资产折旧率不同[104][107] - 公司作为承租人对租赁采用单一确认和计量方法，确认使用权资产和租赁负债[109] - 公司将教育平台开发成本资本化，成本主要包括技术服务和工资支出[115] - 公司每年评估资产是否减值，若资产账面价值超过可收回金额则确认减值损失[119] - 公司在股息分配获授权且不再由公司自行决定时确认应付股息负债[125] - 公司关键高管以股份支付形式获得薪酬，权益结算交易费用按授予日公允价值确定[128][129] - 公司向私立学校销售教育内容，收入按交付内容时确认，由学生人数和协商价格驱动[134] - 公司合同平均期限为1 - 5年，终止合同需支付20% - 100%剩余合同总价值的罚款[138] - 公司提供学校管理服务、技术解决方案和学习平台，收入在发放软件使用许可时确认[144] - 公司通过销售用户许可证获得订阅收入，按订阅期直线法确认，由学生人数和协商价格驱动[145] - 金融工具按摊余成本计量时，利息收入采用实际利率法记录[146] - 公司将获取合同的增量成本确认为资产，前提是预计能收回这些成本[147] 准则应用与影响 - 公司应用多项新准则和修订案，其中《Covid - 19相关租金减免（2021年6月30日后）对IFRS 16的修订》使公司财务报表受273雷亚尔影响[156][160] 税务相关 - 公司有12902雷亚尔（2020年为4380雷亚尔）未确认的未使用税务亏损结转，来自有亏损历史的子公司，且不会过期，不能用于抵消其他子公司应税收入[171] - 公司对递延所得税资产和负债按预期适用税率计量，满足条件时可相互抵消[154] 准备金与估值 - 公司对库存处置计提准备金，采用考虑历史数据的前瞻性模型估计产品过时情况，观测损失与历史损失模式差异会影响预期损失百分比[167] - 公司使用准备金矩阵计算贸易应收款和合同资产的预期信用损失，准备金率基于客户逾期天数，且会根据前瞻性信息校准[169] - 公司对股份支付交易公允价值的估计使用Black & Scholes模型，需确定合适估值模型和输入参数[170] - 公司对非金融资产减值测试时，可收回金额基于公允价值减处置成本和使用价值较高者确定，受折现率、预期未来现金流入和增长率影响[166] - 公司对金融工具公允价值计量，无法根据活跃市场报价时使用估值技术，如DCF模型，需考虑流动性风险、信用风险和波动性等因素[173] - 公司对企业合并产生的或有对价按收购日公允价值计量，若为金融负债后续在每个报告日重新计量，基于现金流折现[174] 库藏股处理 - 公司对库藏股按成本确认并从权益中扣除，买卖、发行或注销自身权益工具不确认损益[155]