公司收购与股权交易 - 2020年9月24日公司收购Sahara,总收购价7400万英镑(约9490万美元),其中5200万英镑(约6670万美元)现金,2200万英镑(约2820万美元)为B系列和C系列可转换优先股[148] - 2021年3月24日公司与持有约96% B系列和C系列优先股的前Sahara股东达成协议,将在6月30日前赎回B系列优先股,支付1150万英镑及应计股息,96%的C系列优先股将以每股1.66美元转换为760万股A类普通股[150] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收3340万美元,较2020年第一季度的570万美元增长484%,主要因收购Sahara及市场需求增加[166] - 2021年第一季度营收成本2520万美元,较2020年第一季度的410万美元增长509%,主要因营收增加及供应链挑战导致的海关/货运成本增加[167] - 2021年第一季度毛利润820万美元,2020年第一季度为160万美元,毛利率从2020年第一季度的28%降至2021年第一季度的25%[168] - 2021年第一季度一般及行政费用1000万美元,占营收30%,2020年第一季度为390万美元,占营收69%,费用增加因收购Sahara,占比降低因2020年成本削减[169] - 2021年第一季度研发费用47.4万美元,占营收1%,2020年第一季度为31.6万美元,占营收5%,费用增加主要因软件开发合同服务增加[170] - 2021年第一季度其他费用310万美元,2020年第一季度为收入71.3万美元,费用增加因借款利息增加60.1万美元及债务结算损失290万美元[171] - 2021年第一季度净亏损520万美元,2020年第一季度为190万美元,亏损增加因毛利率降低、利息费用增加及债务结算损失[172] - 2021年第一季度EBITDA为 - 237.4万美元,调整后EBITDA为159.3万美元;2020年第一季度EBITDA为 - 127.2万美元,调整后EBITDA为 - 67.7万美元[178] 资金状况与现金流 - 截至2021年3月31日,公司现金及现金等价物为1000万美元,营运资金余额为2180万美元,较2020年3月31日的营运资金赤字710万美元和现金及现金等价物61.2万美元有显著改善[181] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月,公司经营活动使用的净现金分别为160万美元和89万美元,投资活动使用的净现金分别为19.4万美元和0,融资活动(使用)提供的净现金分别为 - 74.7万美元和43.4万美元[182] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司应收账款净额分别为2290万美元和430万美元[182] - 2021年公司通过主要贷款人提供的2000万美元新债务和与另一贷款人的应收账款融资安排为运营提供资金,该贷款人购买公司高达600万美元的85%合格应收账款[184] 历史融资活动 - 2020年9月21日,公司与Lind Global签订证券购买协议,Lind Global以2000万美元购买公司2200万美元有担保可转换票据,公司支付40万美元承诺费和50万美元奖金费[187] - 2020年7月28日,公司与Maxim签订承销协议,公开发行1725万股A类普通股,总收益3450万美元,承销商获得7%的承销折扣约241.5万美元及6万美元费用[189] - 2020年6月11日,公司与EDI达成协议,EDI免除公司100万美元应付账款,公司向AMAGIC发行869565股A类普通股[190] - 2020年6月8日,公司与Maxim签订承销协议,公开发行13333333股A类普通股,总收益1000万美元,超额配售权行使后额外收益150万美元,承销商获得7%的承销折扣及8.5万美元费用[191] - 2020年2月4日,公司与Lind签订购买协议,获得75万美元,发行82.5万美元可转换本票,支付2.625万美元承诺费[192] 公司监管优势 - 公司作为新兴成长公司,可享受特定的减少报告和其他监管要求,包括免除萨班斯 - 奥克斯利法案第404条的审计师鉴证要求等[197][198]
Boxlight(BOXL) - 2021 Q1 - Quarterly Report