公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为13.3561亿美元，较2020年12月31日的13.53457亿美元下降1.32%[14] - 2021年第一季度，公司总营收为4.81054亿美元，较2020年同期的4.32831亿美元增长11.14%[17] - 2021年第一季度，公司净利润为3632.3万美元，而2020年同期净亏损3.23774亿美元[17] - 2021年第一季度，公司每股收益为1.06美元，假设摊薄后为1.04美元；2020年同期每股亏损9.57美元[17] - 2021年第一季度，公司综合收益为3645万美元，2020年同期综合亏损3.25528亿美元[20] - 2021年第一季度，经营活动提供的现金为2019.9万美元，2020年同期为5678.5万美元[23] - 2021年第一季度，投资活动使用的现金为2342.5万美元，2020年同期为2168.4万美元[23] - 2021年第一季度，融资活动使用的现金为1183.5万美元，2020年同期融资活动提供现金3.94715亿美元[23] - 2021年第一季度，现金及现金等价物减少1505.9万美元，2020年同期增加4.29699亿美元[23] - 2021年第一季度加权平均流通股为34262千股，稀释后为34919千股；2020年分别为33842千股、33842千股[37] - 2021年第一季度，公司净收益为3632.3万美元，外币折算调整为12.7万美元[65] - 截至2021年3月31日，股东权益总额为7.39388亿美元[65] - 2019年12月31日，投入资本为837,800千美元，股东权益总额为837,781千美元；2020年3月31日，投入资本为606,962千美元，股东权益总额为605,189千美元[66] - 2021年第一季度收入4.811亿美元，较2020年第一季度的4.328亿美元增长11.1%[107] - 2021年第一季度所得税前收益4860万美元，2020年同期所得税前亏损4.703亿美元[107] - 2021年第一季度记录所得税费用1230万美元，2020年第一季度净所得税收益1.465亿美元[107] - 2021年第一季度末公司自营店租赁投资组合规模为1.288亿美元，较2020年3月31日增长3.6%[109] - 2021年3月31日止三个月同店收入较上年同期增长14.8%[107][109] - 2021年第一季度租赁和零售收入444,087千美元，较2020年增长45,177千美元，增幅11.3%[116] - 2021年第一季度非零售销售29,949千美元，较2020年增长3,103千美元，增幅11.6%[116] - 2021年第一季度特许经营权使用费和其他收入7,018千美元，较2020年减少57千美元，降幅0.8%[116] - 2021年第一季度租赁和零售收入成本151,495千美元，较2020年增长9,492千美元，增幅6.7%[116] - 2021年第一季度非零售销售成本26,491千美元，较2020年增长2,910千美元，增幅12.3%[116] - 2021年第一季度毛利润303,068千美元，较2020年增长35,821千美元，增幅13.4%，毛利率63.0%[116] - 2021年第一季度租赁商品及其他租赁收入成本折旧为140,976,000美元，较2020年的135,141,000美元增加5,835,000美元，增幅4.3%[120] - 2021年第一季度租赁收入及费用的毛利润为2.867亿美元，毛利率67.0%；2020年同期为2.542亿美元，毛利率65.3%[121] - 2021年第一季度人员成本占总收入的比例降至26.0%，较2020年同期的26.7%有所下降，但成本增加910万美元[122] - 2021年第一季度其他运营费用净额为1.08366亿美元，较2020年的1.23065亿美元减少1469.9万美元，降幅11.9%，占总收入比例从28.4%降至22.5%[123] - 2021年第一季度租赁商品核销准备占租赁收入及费用的比例降至3.1%，2020年同期为6.2%[124] - 2021年第一季度利息费用降至30万美元，2020年同期为380万美元[125] - 2021年第一季度公司记录所得税费用1230万美元，2020年同期为净所得税收益1.465亿美元，有效税率从31.2%降至25.3%[126] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物降至6110万美元，较2020年12月31日减少1510万美元[128] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为2020万美元，较2020年同期的5680万美元减少3660万美元[130] 公司资产与负债关键指标变化 - 截至2021年3月31日，应收账款净额为27898千美元，2020年12月31日为33990千美元[39] - 2021年第一季度应收账款坏账（转回）费用为 - 700千美元，2020年同期为911千美元[43] - 2021年第一季度应收账款准备金为3763千美元，2020年同期为8807千美元[43] - 截至2021年3月31日，租赁商品净额为705536千美元，2020年12月31日为697235千美元[45] - 2021年3月31日和2020年12月31日，Woodhaven原材料和在产品库存分别为12100千美元和10400千美元[45] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，待售资产账面价值分别为890万美元和900万美元[50] - 2021年第一季度和2020年第一季度，租赁商品核销准备金期末余额分别为1016.7万美元和1601.6万美元[47] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，预付费用和其他资产分别为8640万美元和8989.5万美元[49] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付账款和应计费用分别为20913.8万美元和23084.8万美元[52] - 2020年第一季度，公司记录了4.469亿美元的商誉减值损失，截至2021年3月31日和2020年12月31日，商誉余额分别为850万美元和760万美元[55] - 2021年3月31日递延补偿负债为10,349千美元，2020年12月31日为10,450千美元[75] - 2021年3月31日持有待售资产为8,925千美元，2020年12月31日为8,956千美元[77] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司因偿还加盟商未偿债务义务的预计未来损失负债分别为220万美元和240万美元[86] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司为未决法律和监管事项计提的负债分别为50万美元和80万美元，合理可能损失超过应计负债的总额范围为0至50万美元[87] - 截至2020年12月31日，与税收法案和先前税收立法的奖金折旧相关的递延所得税负债约为1.29亿美元，其中约75%预计在2021年转回为递延所得税收益[136] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，与特许经营贷款违约相关的负债分别为220万美元和240万美元[137] 公司业务拆分与门店情况 - 2020年11月30日公司完成业务拆分，PROG Holdings股东每持有2股普通股可获得1股The Aaron's Company股票[27] - 公司拥有约1300家门店和约Aarons.com电子商务平台[28] - 截至2021年3月31日，公司运营门店1089家，加盟店247家，总计1336家；2020年同期分别为1129家、318家、1447家[31] - 2021年第一季度，公司启动的房地产重新定位和优化重组计划已导致2020年和2021年前三个月关闭、合并或搬迁106家公司运营门店，另有约85家门店待处理[91] - 2019年重组计划导致2019年关闭和合并155家表现不佳的公司运营门店，2021年第一季度记录的总净重组费用为20万美元[92][94] - 2021年第一季度，两项重组计划的总重组费用为344.1万美元，2020年同期为2228.6万美元[95] - 截至目前，2019年重组计划已产生4540万美元费用，房地产重新定位和优化重组计划已产生3710万美元费用[95] - 2021年1月1日至3月31日，重组计划的应计余额中，遣散费从77.3万美元变为12.2万美元[96] - 公司拥有约1300家门店和约Aarons.com电子商务平台，提供租购解决方案[102] - 2020年至2021年3月关闭、合并或搬迁106家自营店，预计到2021年12月31日再关闭约85家[103] - 2016 - 2019年关闭和合并294家表现不佳的自营店[103] 公司各业务线收入关键指标变化 - 2021年第一季度租赁收入和费用为427,641千美元，2020年同期为389,379千美元[79] - 2021年第一季度零售销售额为16,446千美元，2020年同期为9,531千美元[79] - 2021年第一季度非零售销售额为29,949千美元，2020年同期为26,846千美元[79] - 2021年第一季度特许经营权使用费和费用为6,710千美元，2020年同期为6,723千美元[79] - 2021年第一季度其他收入为308千美元，2020年同期为352千美元[79] - 2021年第一季度总收入为481,054千美元，2020年同期为432,831千美元[79] 公司其他事项 - 新冠疫情对公司运营产生重大影响，未来影响范围和性质仍存在重大不确定性[26] - 特许经营商支付周现金收入的6%作为持续特许权使用费[84] - 特许贷款安排总承诺为2500万美元，将于2021年11月16日到期，2021年3月31日公司在加盟商违约时需偿还的最高金额为1700万美元[86] - 公司面临诸多风险和不确定性，包括新冠疫情影响、战略实施风险、法律监管风险等[99] - 公司2018年净运营亏损2.422亿美元，将其结转至2013年，获得8440万美元退款和3420万美元离散所得税收益[106] - 2020年公司递延1650万美元工资税，50%于2021年12月31日支付，其余于2022年12月31日支付[106] - 公司收入组合有一定季节性，每年第一季度通常收入高于其他季度[110] - 2021年第一季度租赁收入和费用增长主要因同店收入增长14.8%及收购特许经营店，电商收入同比增长42%[118] - 2021年第一季度非零售销售增长因加盟商产品需求增加，部分被减少88家特许经营店导致的490万美元减少额抵消[118] - 2020年3月公司关闭所有自营店展厅，虽已重新开放，但未来仍可能因疫情关闭，影响收入和盈利[118] - 2021年3月董事会授权管理层最多回购1.5亿美元公司普通股，截至3月31日已花费630万美元回购252,200股，剩余授权额度1.437亿美元[133] - 截至2021年3月31日，公司循环信贷安排下无未偿还借款，可用信贷总额为2.344亿美元，未偿还信用证减少约1560万美元[135] - 循环信贷安排要求公司维持固定费用覆盖率不低于1.75:1.00，总净杠杆率不高于2.50:1.00 [135] - 2021年第一季度，公司净所得税支付为90万美元，未来九个月预计支付美国联邦所得税400万美元、州所得税900万美元、加拿大所得税40万美元[136] - 2021年3月3日，公司董事会授权最高1.5亿美元的股票回购，截至2021年3月31日，已回购252,200股，均价24.90美元[148][149] - 截至2021年3月31日，公司循环信贷安排下无未偿还借款，借款利率与LIBO或优惠利率挂钩，存在利率上升风险[141] - 管理层评估认为，截至评估日公司的披露控制和程序有效[143] - 2021年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[144] 公司股份相关情况 - 约70600加权平均股份奖励因反稀释未计入2021年第一季度摊薄后每股收益计算[37] - 2021年第一季度，公司支付现金股息347.2万美元，基于股票的薪酬为355.1万美元[65] - 2021年第一季度，公司发行股份导致股东权益减少218.6万美元，回购库存股导致股东权益减少628万美元[65]