新冠疫情及会计准则影响 - 截至2021年6月30日，新冠疫情未对公司业务运营、财务状况、流动性及服务保单持有人的能力产生重大影响，但投资组合因股票市场波动出现波动[34] - 公司自2021年1月1日起采用ASU 2019 - 12会计准则更新，该更新未对合并财务报表及相关披露产生重大影响[37] 投资组合数据 - 2021年6月30日，固定到期投资成本或调整/摊销成本为841,684美元，公允价值为841,105美元；2020年12月31日，成本为926,714美元，公允价值为940,011美元[41] - 2021年6月30日，权益证券公允价值为31,176美元，其中共同基金占比49.9%，其他普通股占比28.7%，不可赎回优先股占比21.4%；2020年12月31日，公允价值为7,445美元[42] - 截至2021年6月30日，一年或以内到期的投资成本或摊销成本为63,491美元，占比7.5%，公允价值为64,002美元，占比7.6%[45] - 2021年6月30日，固定到期投资中，不足十二个月的证券数量为511，未实现总损失为9339美元，公允价值为503843美元；十二个月或以上的证券数量为25，未实现总损失为95美元，公允价值为889美元[52] - 2020年12月31日，固定到期投资中，不足十二个月的证券数量为227，未实现总损失为1162美元，公允价值为223614美元；十二个月或以上的证券数量为30，未实现总损失为93美元，公允价值为1570美元[53] - 2021年6月30日，公司总投资公允价值为887688美元，其中Level 1为30721美元，Level 2为856967美元，Level 3为0美元[60] - 2020年12月31日，公司总投资公允价值为985458美元，其中Level 1为9299美元，Level 2为976159美元，Level 3为0美元[60] - 2021年6月30日和2020年12月31日，无按非经常性基础计量公允价值的金融工具[60] - 2021年6月30日和2020年12月31日，现金及现金等价物等金融工具类别账面价值接近公允价值[61] - 其他投资总额为59310万美元，未实现收益805万美元，未实现损失37万美元，公允价值60078万美元[65] - 2021年6月30日受限现金总计42791万美元，2020年12月31日为62078万美元[67] - 2021年6月30日监管存款的投资资产账面价值为4015万美元，2020年12月31日为402万美元[68] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总投资分别为9.95051亿美元和9.32359亿美元，占比分别为76.7%和74.5%；现金及现金等价物分别为2.3942亿美元和2.76382亿美元，占比分别为18.5%和22.1%；受限现金分别为0.62078亿美元和0.42791亿美元，占比分别为4.8%和3.4%[160] - 2020年下半年，公司将股票投资组合从2020年6月30日占总投资资产的9.1%降至2020年12月31日的0.6%，2021年第一季度开始增加股票市场投资[162] 投资收益与收入数据 - 2021年第二季度，实现投资收益107美元，实现投资损失231美元，净实现投资收益（损失）为 - 124美元；2020年同期分别为1,186美元、1,127美元、59美元[44] - 2021年上半年，实现投资收益721美元，实现投资损失342美元，净实现投资收益为379美元；2020年同期分别为1,543美元、1,552美元、 - 9美元[44] - 2021年，固定到期投资净投资收入为5,592美元，权益证券为728美元，现金及现金等价物为66美元，其他投资为 - 311美元，其他资产为93美元，净投资收入为5,907美元[47] - 2021年上半年，固定到期投资净投资收入为11,06美元，权益证券为1,49美元，现金及现金等价物为73美元，其他投资为 - 4美元，其他资产为10美元，净投资收入为12,82美元[47] 投资管理与信用损失 - 公司有季度投资组合监控流程，以识别和评估可能因信用损失导致账面价值受损的固定收益证券[48] - 2021年6月30日，公司未记录信用损失准备金，债务证券发行人按时支付利息[50] - 截至2021年6月30日，预期信用损失备抵总额为1125美元，2020年同期为500美元[116] 公允价值计量与核算方法 - 公司从投资托管人处获取美国政府证券等投资的公允价值，其使用第三方估值服务，输入为Level 2输入[63] - 公司对有限合伙企业的投资按公允价值核算，采用每股净资产等价方法[64] 每股收益与亏损数据 - 2021年第二季度基本每股亏损0.55美元，摊薄后每股亏损0.55美元；2020年同期基本每股收益0.57美元，摊薄后每股收益0.56美元[70] 资产净值与折旧摊销数据 - 2021年6月30日物业及设备净值为32490万美元，2020年12月31日为34187万美元[72] - 2021年和2020年第二季度物业及设备折旧和摊销费用分别为207.4万美元和110.8万美元，上半年分别为415.4万美元和239.5万美元[73] - 2021年6月30日和2020年12月31日商誉账面价值均为7304.5万美元[74] - 2021年6月30日无形资产总计19998万美元，2020年12月31日为21930万美元[76] - 2021年和2020年第二季度无形资产摊销费用分别为88.9万美元和104.4万美元，上半年分别为193.2万美元和218.1万美元[78] 保险业务保障与协议 - 超额损失条约为巨灾损失提供高达约29亿美元的保障，首次和第二次事件自留额各为1500万美元，后续事件总计自留额为100万美元，最大自留额为3100万美元[82] - 2021年6月1日起，公司修改配额分保协议，将纽约州的保单排除在外，同时将UPC在纽约州的有效、新签和续保保单100%分保给子公司IIC[85] - 2021年6月1日起，公司与HCP和Typtap签订成数再保险协议，将康涅狄格州、新泽西州、马萨诸塞州和罗德岛州100%的有效、新签和续保保单分保，各50%分给HCP和Typtap；同时修改成数和超额损失协议，排除这些州的保单；纽约州的保单也因内部成数再保险协议被排除[165] - 2021年第二季度，公司为2021年飓风季购买约29亿美元的巨灾超额损失再保险保障，协议6月1日生效，期限一年，参与佛罗里达飓风巨灾基金90%的份额；核心巨灾超额损失条约和超额损失累计条约下，首次和第二次事件自留额各1500万美元，后续事件自留额总计100万美元，最大自留额3100万美元；JIC首次事件自留额400万美元，后续事件100万美元；IIC每次事故自留额300万美元[166] - 2021年1月1日，公司续保所有其他危险巨灾超额损失协议，提供高达1.1亿美元的保障，2021年上半年分保1.01667亿美元[167] - 2020年12月31日，公司将成数再保险协议延长至2021年5月31日，分保比例30.5%，其中23%至2022年5月31日覆盖UPC、FSIC和ACIC，7.5%仅覆盖UPC和FSIC，于2021年6月1日不再续保[167] - 2020年12月31日，UPC Insurance与HPC签订财产成数再保险协议，将康涅狄格州、马萨诸塞州、新泽西州和罗德岛州个人住房业务69.5%的成数分保给HPC，期限至2021年6月1日[168][169] 再保险应收款与佣金收入数据 - 2021年6月30日和2020年12月31日，未付赔款和损失调整费用的再保险应收款分别为751,092美元和674,746美元；已付赔款和损失调整费用的再保险应收款分别为176,335美元和146,410美元；再保险应收款总额分别为927,427美元和821,156美元[87] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，洪水保险计划的佣金收入分别为608,000美元和431,000美元；六个月的佣金收入分别为890,000美元和764,000美元[87] 未付赔款准备金数据 - 2021年和2020年6月30日，未付赔款准备金余额分别为1,136,375美元和683,471美元，其中个案准备金分别为417,163美元和307,425美元，IBNR准备金分别为719,212美元和376,046美元[89] 长期债务数据 - 2021年6月30日和2020年12月31日，长期债务总额分别为159,320美元和160,37美元，其中高级票据为150,000美元，利率6.25%；佛罗里达州管理委员会票据为5,882美元，利率1.73%；Truist定期票据为3,438美元，利率1.75%[92] - 高级票据规定公司及其子公司在无违约且杠杆比率不超过0.3:1时才能新增债务，2021年6月30日公司遵守该契约[96][97] - 佛罗里达州管理委员会票据要求UPC保持净保费与盈余比为2:1或总保费与盈余比为6:1，否则将面临利息处罚，2021年6月30日公司遵守该契约[98] - Truist定期票据原要求维持最低现金流覆盖率，2020年12月31日未达标获豁免，2021年6月2日协议修订后金融契约不再生效[99][100] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，债务发行成本余额分别为2,166美元和2,503美元[102] 有限合伙投资数据 - 2021年6月30日和2020年12月31日，有限合伙投资的未出资承诺金额分别为1,977,000美元和2,056,000美元[105] 租赁相关数据 - 截至2021年6月30日，总租赁资产为2811美元，较2020年12月31日的3382美元有所下降；总租赁负债为2184美元，较2020年12月31日的2347美元有所下降[107] - 2021年第二季度净租赁费用为362美元，2020年同期为345美元；2021年前六个月净租赁费用为722美元[108] - 截至2021年6月30日，未折现的未来最低租赁付款总额为3748美元，租赁负债的现值为2184美元[109] - 截至2021年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为58个月，融资租赁为19个月；经营租赁加权平均折现率为3.59%，融资租赁为3.27%[111] - 2021年前六个月，投资性融资租赁现金流为33美元，2020年同期为281美元[112] 公司盈亏与盈余数据 - 2021年第二季度和前六个月，公司合并法定净亏损分别为5477.7万美元和9877万美元；2020年同期法定净收入分别为449.5万美元和1170.3万美元[121] - 截至2021年6月30日，受监管实体的保单持有人盈余为2.93655亿美元，2020年12月31日为3.7072亿美元[121] - 截至2021年6月30日，累计其他综合损失为662美元，较2020年12月31日的9693美元有所减少[123] 股息与股票薪酬数据 - 2021年第一、二季度每股股息均为0.06美元，六个月合计金额分别为259.5万美元和259.1万美元；2020年同期每股股息0.06美元，合计金额为25.7万美元[124] - 2021年6月30日，公司有245.3万美元未确认的股票薪酬费用，预计在约2.3年的加权平均期间内确认；有22.3万美元未确认的董事基于股票的薪酬费用，预计在约0.8年的加权平均期间内确认[128] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别授予208,812股和288,026股限制性普通股，加权平均授予日公允价值分别为每股6.07美元和6.04美元；2020年同期分别授予346,078股和347,254股，加权平均授予日公允价值均为每股9.57美元[130] - 2021年6月30日非归属限制性股票情况：期初259,006股，授予288,026股，没收82,381股，归属80,072股，期末384,579股，加权平均授予日公允价值7.13美元[131] - 股票期权估值假设：2021年预期年度股息收益率1.97%，预期波动率42.10%，无风险利率2.20%[133] - 2021年6月30日非归属股票期权情况：期初加权平均行使价格13.00美元，剩余合同期限8.77年；授予加权平均行使价格6.16美元；期末加权平均行使价格9.31美元，剩余合同期限9.12年[135] - 2021年7月2日，股东大会批准公司注册证书修正案，授权额外5000万股普通股，使总授权股数达到1亿