财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度和上半年，公司总收入分别为1.151亿美元和2.181亿美元，较2021年同期分别增长18%和31%[101] - 2022年第二季度和上半年，公司净亏损分别为2450万美元和5400万美元，调整后EBITDA分别为 - 1410万美元和 - 3200万美元，而2021年同期净亏损分别为970万美元和2710万美元，调整后EBITDA分别为 - 370万美元和 - 1600万美元[101] - 2022年Q2，市场与服务收入为97752千美元，2021年同期为83934千美元；2022年上半年为186099千美元，2021年同期为142326千美元[138] - 2022年Q2，客户保证收入为17320千美元，2021年同期为13440千美元；2022年上半年为32038千美元，2021年同期为24134千美元[138] - 2022年Q2，总运营费用为139811千美元，2021年同期为106704千美元；2022年上半年为271965千美元，2021年同期为192923千美元[138] - 2022年Q2，运营亏损为24739千美元，2021年同期为9330千美元；2022年上半年为53828千美元，2021年同期为26463千美元[138] - 2022年Q2，净亏损为24515千美元，2021年同期为9692千美元；2022年上半年为54010千美元，2021年同期为27067千美元[138] - 2022年Q2，股票薪酬费用为8369千美元，2021年同期为3763千美元；2022年上半年为16293千美元，2021年同期为6629千美元[140] - 2022年Q2，收购无形资产摊销为1300千美元，2021年同期为774千美元；2022年上半年为2529千美元，2021年同期为1592千美元[140] - 2022年Q2，综合亏损为27092千美元，2021年同期为9666千美元；2022年上半年为56629千美元，2021年同期为26991千美元[141] - 2022年第二季度市场与服务收入为9775.2万美元，2021年同期为8393.4万美元，增长1381.8万美元，增幅16%[147] - 2022年第二季度客户保障收入为1732万美元，2021年同期为1344万美元，增长388万美元，增幅29%[149] - 2022年第二季度市场与服务收入成本（不含折旧与摊销）为4989.3万美元，2021年同期为4278.8万美元，增长710.5万美元，增幅17%[150] - 2022年第二季度客户保障收入成本（不含折旧与摊销）为1457.5万美元，2021年同期为1112.9万美元，增长344.6万美元，增幅31%[151] - 2022年第二季度运营与技术费用为3672万美元，2021年同期为2351.3万美元，增长1320.7万美元，增幅56%[153] - 2022年上半年市场与服务收入为1.86099亿美元，占比85%；客户保障收入为3203.8万美元，占比15%；总收入为2.18137亿美元[144] - 2022年上半年运营费用为2.71965亿美元，占总收入的125%，运营亏损为5382.8万美元，占比25%[144] - 2022年上半年其他收入为23.4万美元，净亏损（税前）为5359.4万美元，占比25%；净亏损为5401万美元，占比25%[144] - 2021年上半年市场与服务收入为1.42326亿美元，占比86%；客户保障收入为2413.4万美元，占比14%；总收入为1.6646亿美元[144] - 2021年上半年运营费用为1.92923亿美元，占总收入的116%，运营亏损为2646.3万美元，占比16%；净亏损为2706.7万美元，占比16%[144] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为3610万美元，较2021年同期的2750万美元增加860万美元，增幅31%[154] - 2022年第二季度折旧和摊销成本为250万美元，较2021年同期的180万美元增加70万美元，增幅41%[155] - 2022年第二季度利息收入为60万美元，较2021年同期的不足10万美元增加59万美元，增幅1318%[157] - 2022年第二季度利息费用为20万美元，与2021年同期持平，降幅5%[158] - 2022年第二季度所得税拨备为20万美元，与2021年同期持平，增幅13%[159] - 2022年上半年市场和服务收入为1.861亿美元，较2021年同期的1.423亿美元增加4380万美元，增幅31%[162] - 2022年上半年客户保证收入为3200万美元，较2021年同期的2410万美元增加790万美元，增幅33%[164] - 2022年上半年市场和服务收入成本为9710万美元，较2021年同期的7230万美元增加2480万美元，增幅34%[165] - 2022年上半年运营和技术费用为6950万美元，较2021年同期的4510万美元增加2440万美元，增幅54%[168] - 2022年上半年折旧和摊销成本为490万美元，较2021年同期的350万美元增加130万美元，增幅38%[170] - 2022年上半年利息收入为68.2万美元，2021年同期为7.1万美元，增长61.1万美元，增幅861%[172] - 2022年上半年利息支出为44.8万美元，2021年同期为46.1万美元，减少1.3万美元，降幅3%[173] - 2022年上半年所得税拨备约为41.6万美元，2021年同期约为21.4万美元，增长20.2万美元，增幅94%[174] - 2022年第二季度净亏损2451.5万美元，2021年同期为969.2万美元；2022年上半年净亏损5401万美元，2021年同期为2706.7万美元[180] - 2022年第二季度调整后EBITDA为亏损1407.7万美元，2021年同期为亏损368.7万美元；2022年上半年调整后EBITDA为亏损3203.5万美元，2021年同期为亏损1604.7万美元[180] - 2022年第二季度非GAAP净亏损为1468.2万美元，2021年同期为515.5万美元；2022年上半年非GAAP净亏损为3482.4万美元，2021年同期为1884.6万美元[187] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为7260万美元，主要与净亏损5400万美元、经营资产和负债净现金流出4440万美元及非现金费用2590万美元有关[203] - 2021年上半年经营活动净现金提供量为7280万美元，主要与净亏损2710万美元、经营资产和负债净现金流入8750万美元及非现金费用1240万美元有关[204] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为2.586亿美元，主要用于购买有价证券、增加融资应收款、收购Monk SAS等[205] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为2440万美元，主要用于增加融资应收款、购置财产设备和资本化软件开发成本[205] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为6910万美元，主要来自2021年循环信贷协议的借款净收益[207] - 2021年上半年融资活动净现金提供量为3.822亿美元，主要来自首次公开募股发行A类普通股的收益[207] 市场交易单元与总商品价值数据变化 - 2022年第二季度和上半年，市场交易单元分别为148,047和288,172个，市场总商品价值分别为27亿美元和51亿美元，较2021年同期分别增长27%和48%[101] 公司业务模式与客户群体 - 公司主要从数字市场获得大部分收入，通过向买卖双方收取拍卖及附加费用盈利，买家拍卖费用基于车辆价格而定，卖家拍卖费用包括固定拍卖费和可选的车辆状况报告费用[99] - 公司客户包括市场参与者和数据服务购买者，美国前100名二手车经销商中的大部分是其经销商客户[99] 关键指标作用与业务增长因素 - 市场交易单元是市场总商品价值和收入增长的关键指标，反映客户在平台的参与度、数字市场活力和美国批发交易市场份额[109] - 市场总商品价值主要由数字市场交易单元的数量和美元价值驱动，是市场成功的指标，预计随交易单元增长而增长，但可能受车辆价值影响[110] - 调整后EBITDA用于评估公司经营业绩和经营杠杆，预计短期内会波动，长期会随业务规模扩大和运营费用效率提高而改善[111] - 公司业务增长和未来成功取决于增加市场交易单元、扩大现有客户批发交易份额、增加新买家和卖家、提高产品和品牌知名度等因素[113] 公司业务发展计划 - 公司计划继续推动现有增值和数据服务的客户采用，推出新的互补产品，并持续投资业务以支持未来增长和扩大产品供应[121][122] 二手车市场环境 - 二手车需求自2020年初起超过供应，新车供应显著影响批发车辆供应，经销商库存处于历史低位[123] - 二手车销售有季节性，通常在第一季度末和第二季度初达到高峰，第四季度最低，价格在每年后两个季度贬值更快[124] 公司融资与资金情况 - 2021年3月公司完成首次公开募股，扣除承销折扣和佣金后，净收益总计3.889亿美元[188] - 截至2022年6月30日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物3.039亿美元，可销售证券投资2.08亿美元[189] - 截至2022年6月30日，公司主要承诺包括长期债务和办公场地租赁，一年内到期租赁义务170万美元，2032年前到期租赁义务470万美元[190] - 公司2019年与瑞士信贷银行纽约分行签订循环信贷协议，最高额度5000万美元，借款可用性取决于合格应收账款的借款基数，到期日为2024年6月25日[196] - 2021年循环信贷协议提供最高1.6亿美元的循环信贷额度，包括最高2000万美元的信用证子额度，利率可选LIBOR加2.75%或替代基准利率加1.75%，到期日为2026年8月24日[197] - 截至2022年6月30日，2019年循环信贷协议已提取50万美元，2021年循环信贷协议已提取7000万美元，2021年循环信贷协议下有110万美元的未偿还信用证[198] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3.039亿美元，银行借款为7050万美元，假设利率变动10%不会对合并财务报表产生重大影响[217] 公司收购情况 - 2022年第一季度，公司以约1910万美元现金收购Monk SAS全部流通股，并产生约60万美元交易成本[208]