公司基本情况 - 公司拥有超11000项全球专利和专利申请，约1800名员工，有超35年运营经验[227] 业务规划 - 公司计划在2022年上半年之后进行产品业务和IP授权业务分离[229] 疫情对业务的影响 - 自2021年第二季度起行业经济活动逐步恢复，但疫情仍有影响，公司部分按单位和可变费用的收入仍受疫情影响[232] - 公司业务受全球COVID - 19疫情及相关事件不利影响，未来影响程度不确定[230][233] 收入确认模式 - 公司通过许可协议创收，包括固定费用媒体IP许可、固定费用或最低保证半导体IP或产品许可、按单位或按用户的特许权使用许可三种模式[234][235] - 长期固定费用媒体IP许可协议的收入在协议期限内直线确认[236] - 固定费用或最低保证半导体IP或产品许可协议，在许可开始时确认全部固定费用收入，若合同期超一年需考虑融资成分[238][239] - 按单位或按用户的特许权使用许可收入在估计许可方销售或生产发生的期间确认，后续根据实际情况调整[241] - 与多系统运营商的TiVo服务安排分两种，托管时定制和设置服务收入在托管期内分摊，不托管时按项目进度确认收入[244][245] 其他收入来源 - 公司积极监控和执行IP，可能从合规审计、专利侵权纠纷和解或法律判决中获得收入[240] 财务数据关键指标变化 - 2021年Q2总营收2.22272亿美元，2020年同期为1.37631亿美元，同比增长8464.1万美元，增幅61%；2021年上半年总营收4.43868亿美元，2020年同期为2.55296亿美元，同比增长1.88572亿美元，增幅74%[251][252] - 2021年Q2许可、服务和软件营收成本（不含无形资产折旧和摊销）为2240万美元，2020年同期为830万美元，增加1410万美元；2021年上半年为4380万美元，2020年同期为980万美元，增加3400万美元[254] - 2021年Q2硬件营收成本（不含无形资产折旧和摊销）为450万美元，2020年同期为140万美元，增加310万美元；2021年上半年为1120万美元，2020年同期为150万美元，增加970万美元[256] - 2021年Q2研发费用为5440万美元，2020年同期为3820万美元，增加1620万美元；2021年上半年为1.096亿美元，2020年同期为6680万美元，增加4280万美元[258] - 2021年Q2销售、一般和行政费用为6770万美元，2020年同期为6820万美元，减少50万美元；2021年上半年为1.351亿美元，2020年同期为1.048亿美元，增加3030万美元[261][262] - 2021年Q2折旧费用为550万美元，2020年同期为330万美元，增加220万美元；2021年上半年为1120万美元，2020年同期为510万美元，增加610万美元[263] - 2021年Q2摊销费用为5220万美元，2020年同期为3200万美元，增加2020万美元；2021年上半年为1.044亿美元，2020年同期为5460万美元，增加4980万美元[263] - 2021年Q2诉讼费用为230万美元，2020年同期为390万美元，减少160万美元；2021年上半年为480万美元，2020年同期为600万美元，减少120万美元[264] - 2021年Q2净亏损率为1%，2020年同期为17%；2021年上半年净利率为1%，2020年同期为 - 2%[250] - 2021年Q2许可、服务和软件收入成本为529美元，2020年同期为73美元；2021年上半年为852美元，2020年同期为73美元[268] - 2021年Q2研发及相关成本为4810美元，2020年同期为2838美元；2021年上半年为9157美元，2020年同期为5874美元[268] - 2021年Q2销售、一般和行政费用为9496美元，2020年同期为5558美元；2021年上半年为18045美元，2020年同期为10509美元[268] - 2021年Q2基于股票的薪酬总费用为14835美元，2020年同期为8469美元；2021年上半年为28054美元，2020年同期为16456美元[268] - 2021年Q2利息费用为1060万美元，2020年同期为700万美元；2021年上半年为2190万美元，2020年同期为1120万美元[269] - 2021年Q2其他收入和费用净额为60万美元，2020年同期为60万美元；2021年上半年为200万美元，2020年同期为110万美元[270] - 2021年Q2公司记录了470万美元税前亏损的290万美元所得税收益，2021年上半年记录了420万美元税前亏损的690万美元所得税收益，有效税率为162.6%[272] - 2020年Q2公司记录了3240万美元税前亏损的930万美元所得税收益，2020年上半年记录了1160万美元税前亏损的720万美元所得税收益，有效税率为62.7%[273] - 2021年第二季度运营费用为1.05亿美元，较2020年同期的6660万美元增加3840万美元；2021年上半年运营费用为2.136亿美元，较2020年同期的1.128亿美元增加1.008亿美元[285] - 2021年第二季度运营收入为1540万美元，2020年同期运营亏损240万美元；2021年上半年运营收入为3040万美元，较2020年同期的730万美元增加2310万美元[286] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为1.29亿美元，较2020年12月31日的1.702亿美元减少4120万美元；短期投资为7020.1万美元，较2020年12月31日的8694.7万美元减少1674.6万美元[291] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量为8300万美元，2020年同期为6720万美元；2021年上半年投资活动使用的现金流量为620万美元，2020年同期为提供1.357亿美元；2021年上半年融资活动使用的现金流量为1.172亿美元，2020年同期为使用1.036亿美元[292] - 2021年上半年经营活动现金流量主要源于净收入270万美元，加上折旧1120万美元、无形资产摊销1.044亿美元、股份支付费用2810万美元和债务清偿损失800万美元等非现金项目调整，部分被经营资产和负债变动7790万美元抵消[293] 业务线数据关键指标变化 - 2021年Q2产品部门收入为12042.6万美元，IP许可部门收入为10184.6万美元；2021年上半年产品部门收入为24400.8万美元，IP许可部门收入为19986万美元[280] - 2021年6月30日公司8.511亿美元商誉中，约5.278亿美元分配给产品部门，约3.233亿美元分配给IP许可部门[282] - 2021年第二季度产品收入为1.204亿美元，较2020年同期的6410万美元增加5630万美元；2021年上半年产品收入为2.44亿美元，较2020年同期的1.201亿美元增加1.239亿美元[284] - 2021年第二季度IP授权收入为1.018亿美元，较2020年同期的7350万美元增加2830万美元；2021年上半年IP授权收入为1.999亿美元，较2020年同期的1.352亿美元增加6470万美元[287][288] - 2021年第二季度IP授权运营费用为3490万美元，较2020年同期的2040万美元增加1450万美元；2021年上半年IP授权运营费用为6840万美元，较2020年同期的3070万美元增加3770万美元[288][289] - 2021年第二季度IP授权运营收入为6700万美元，较2020年同期的5310万美元增加1390万美元；2021年上半年IP授权运营收入为1.314亿美元，较2020年同期的1.045亿美元增加2690万美元[290] 债务情况 - 2016年12月1日公司与加拿大皇家银行签订6亿美元的七年期B类贷款协议，2019年自愿还款1.5亿美元，2020年6月1日合并完成时偿还剩余3.44亿美元，并偿还7.346亿美元TiVo债务[298] - 2020年6月1日公司签订2020信贷协议，获得10.5亿美元的五年期优先有担保B类定期贷款安排，利率可选基准利率加3%或伦敦银行同业拆借利率加4%[299] - 2020年9月30日起，2020 B类定期贷款安排按季度分期偿还，2023年6月1日前为原本金的1.25%，2023年6月1日至2025年6月1日为原本金的1.875%，余额在到期日支付[299] - 2020年12月31日公司自愿提前偿还本金1.5亿美元，2021年6月8日偿还本金5060万美元，并对2020 B类定期贷款安排进行再融资，新贷款额度为8.1亿美元，借款利率降低50个基点，到期日延长至2028年6月[300] - 截至2021年6月30日，再融资的B类定期贷款余额为8.1亿美元，利率为5%，2021年剩余时间需偿还本金2030万美元，2022 - 2027年每年偿还4050万美元，2028年偿还剩余本金5.468亿美元[301] 股票回购与股息 - 2020年6月12日公司董事会批准新的股票回购计划，最高可回购1.5亿美元普通股，2021年4月22日又授权追加1亿美元的回购额度[302] - 截至2021年6月30日，公司已累计回购约640万股普通股，总成本1.051亿美元，平均价格16.3美元；2021年上半年回购约150万股，总成本3500万美元，平均价格22.93美元，计划剩余可回购金额1.449亿美元[302] - 2021年7月26日董事会宣布每股普通股现金股息0.05美元，9月14日支付给8月24日登记在册的股东[303] 经营现金流情况 - 2018年至2021年第二季度，公司经营活动产生的现金流约8.15亿美元，2021年受疫情、业务整合和交易成本影响，经营现金流存在不确定性[304] 税务情况 - 截至2021年6月30日，公司长期应付所得税中累计未确认税收优惠9600万美元，包括340万美元的应计利息和罚款；若成功获得韩国预扣税退款1.168亿美元，将向美国税务机关支付6290万美元的未确认税收优惠[306][308] 其他情况 - 截至2021年6月30日，公司没有任何表外安排，2021年上半年关键会计政策无重大变化[309]