业务板块运营情况 - 公司运营RC和APT两个业务板块，RC板块因45节税收抵免期预计于2021年12月31日到期，相关业务将大幅缩减，收益和分配也将基本停止[98][99] - RC 业务板块 2020 年运营收入为 4268.9 万美元，2019 年为 8347.1 万美元；EBITDA 为 4313.6 万美元，2019 年为 8459.3 万美元；调整后 EBITDA 为 7459.9 万美元，2019 年为 8930.5 万美元[147] - APT 业务板块 2020 年运营亏损为 3995.8 万美元，2019 年为 1360 万美元；EBITDA 亏损为 3168.6 万美元，2019 年为 602.6 万美元；调整后 EBITDA 亏损为 655.4 万美元，2019 年为 602.6 万美元[150] - 2020 年美国整体发电量下降约 4.0%，影响 APT 业务板块耗材收入和利润率[148] 重大协议与收购 - 2020年9月30日，公司与卡博特签订15年供应协议，卡博特将补偿公司生产炉产品的部分资本支出，预计增加销量和毛利润[100][101] - 2020年9月30日，公司以名义价格收购马歇尔矿100%股权，预计10年复垦成本约2330万美元，卡博特将补偿1020万美元[102] 和解事项 - 2020年12月29日，公司与前客户达成和解，收到250万美元现金，确认110万美元和解收益[103] - 2020年公司与前客户和解获得110万美元收益[127] 税收相关 - 公司选择递延CARES法案允许期间的工资税支付，截至2020年12月31日递延总额为40万美元，将在2021年和2022年各偿还50%[105] - 截至2020年12月31日，公司有9390万美元的45节税收抵免结转；2021年预计获得的45节税收抵免与2020年一致[131] - 2020年报告的所得税费用为650万美元，与联邦所得税收益290万美元和州所得税收益40万美元不同，主要因递延所得税资产估值备抵增加910万美元[134] - 2019年报告的所得税费用为1200万美元，与按联邦税率计算的所得税费用1000万美元不同，主要因州所得税费用（扣除联邦福利后）增加160万美元[134] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，递延所得税资产的估值备抵分别为8880万美元和7960万美元[134] - 截至2020年12月31日，公司认为很可能在适用的净营业亏损和税收抵免结转期内产生足够应税收入，以实现1060万美元的净递延所得税资产[134] - 2020年和2019年分期付款销售的递延税务负债分别为1065.3万美元和2078.3万美元[135] 疫情影响 - 公司被美国国土安全部指定为能源行业关键基础设施供应商，运营被视为必要活动，但受疫情影响，人员成本增加、运营效率降低、销售和营销业务下滑[104] - 2020年，公司在红河工厂隔离员工产生成本40万美元[105] - 2020年耗材收入成本受销量增加带动单位固定成本降低的积极影响，但因疫情安全措施产生约40万美元额外费用；2019年因碳解决方案收购的库存公允价值增加确认500万美元成本[117] 收入相关指标变化 - 2020年与2019年相比，消费品收入从5318.7万美元降至4812.2万美元，降幅10%；关联方特许权使用费从1689.9万美元降至1344万美元，降幅20%；其他收入从0增至1.5万美元；总收入从7008.6万美元降至6157.7万美元，降幅12%[116] - 2020年耗材收入同比下降，主要因价格和产品组合不利减少约760万美元，虽销量增加带来约260万美元收入，但全年仍受影响；2020年煤炭发电调度量同比下降约19.0%，所有能源发电总量同比下降约4.0%[117] - 2020年许可特许权使用费同比下降，主要因每吨特许权使用费率降低，一是折旧增加约170万美元，二是净租赁付款减少约130万美元；不过M - 45技术生产的RC产量从2019年的4730万吨增至2020年的4940万吨[118] - 2020年其他收入成本因冲回对前客户应收账款准备金确认0.6万美元信贷[119] - 2020年和2019年总报告收入分别为6157.7万美元和7008.6万美元，变化为 - 850.9万美元[144] 成本相关指标变化 - 2020年与2019年相比，消费品销售成本（不包括折旧和摊销）从4944.3万美元降至4517.6万美元，降幅9%[116] - 2020年其他运营费用为5794.5万美元，较2019年的3553.6万美元增加2240.9万美元，增幅63%，其中工资和福利、折旧等增加，法律和专业费用减少[121] 资产减值 - 2020年6月30日，公司对APT部门的长期资产记录2610万美元减值费用[126] 其他收入（费用）净额变化 - 2020年其他收入（费用）净额为2719万美元，较2019年的6242.9万美元减少3523.9万美元，降幅56%，其中权益法投资收益、利息费用等有变化[129] 利息费用变化 - 2020年利息费用同比减少330万美元，主要因高级定期贷款本金减少2400万美元，加权平均利率从7.1%降至5.8%，以及453A利息减少70万美元[133] EBITDA相关变化 - 2020年和2019年合并EBITDA（亏损）分别为 - 146.1万美元和6182万美元，合并调整后EBITDA分别为5513.4万美元和6653.2万美元[140] 部门经营收入变化 - 2020年和2019年总部门经营收入分别为273.1万美元和6987.1万美元，变化为 - 6714万美元[144] - 2020年和2019年精炼煤部门经营收入分别为4268.9万美元和8347.1万美元，变化为 - 4078.2万美元[144] - 2020年和2019年先进净化技术部门经营亏损分别为3995.8万美元和1360万美元，变化为 - 2635.8万美元[144] 子公司现金分配变化 - 2020 年 Tinuum Group 现金分配为 5328.9 万美元，较 2019 年的 6523.8 万美元减少 1190 万美元；Tinuum Services 为 915.2 万美元，2019 年为 865 万美元[154] 贷款相关 - 2020 年 4 月 20 日公司获得 330 万美元 PPP 贷款，利率 1.00%，2022 年 4 月 21 日到期，已申请贷款豁免[155] - 2018 年 12 月 7 日公司获得 7000 万美元高级定期贷款，扣除 210 万美元原始发行折扣，支付 200 万美元债务发行成本，截至 2020 年 12 月 31 日，未偿还本金为 1600 万美元，预计 2021 年全额偿还[157] 现金及受限现金情况 - 截至 2020 年 12 月 31 日，短期受限现金为 500 万美元，长期受限现金为 500 万美元，2021 年 3 月 31 日需增加 500 万美元受限现金[156] - 2020年公司现金、现金等价物和受限现金从 2019 年 12 月 31 日的 1710 万美元增加到 3590 万美元，增加 1890 万美元[163] - 截至 2020 年 12 月 31 日，信贷额度下无未偿还借款，信贷额度本金为 500 万美元，到期日延长至 2021 年 3 月 31 日[161][162] - 截至2020年12月31日，公司有3670万美元的未到期 surety bonds，并有500万美元的受限现金作为担保，2021年3月31日还需追加500万美元的受限现金[175] 股东股息 - 2020年公司向股东支付季度现金股息 460 万美元，于 2020 年 3 月 10 日支付[160] 现金流量变化 - 2020年经营活动产生的现金流量为5446.9万美元，较2019年的6226.2万美元减少779.3万美元[164] - 2020年投资活动使用的现金流量为788.7万美元，较2019年的1323.8万美元减少535.1万美元[164] - 2020年融资活动使用的现金流量为2773万美元，较2019年的5571.6万美元减少2798.6万美元[164] - 2020年现金及现金等价物和受限现金净增加1885.2万美元，而2019年净减少669.2万美元，增加了2554.4万美元[164] - 2020年经营活动现金流量减少主要受权益法投资收益分配减少1140万美元、递延所得税费用减少520万美元和结算收益110万美元的影响[165] 资本支出预计 - 2021年预计资本支出为950万美元，高于2020年的710万美元[170] - 2022年及以后，资本支出预计平均约为500万美元[170] 合同义务与负债 - 截至2020年12月31日，公司的合同义务总计4574.4万美元，其中1年内到期的为3011万美元[173] - 截至2020年12月31日，公司为Five Forks ARO记录了330万美元的负债[174] 股权情况 - 公司拥有Tinuum Group 42.5%的股权和50%的投票权，拥有Tinuum Services 50%的股权和投票权[112]