业务板块调整 - 公司运营RC和APT两个业务板块，RC业务因45节税收抵免期预计于2021年12月31日到期，将大幅缩减业务[122] - Tinuum Group和Tinuum Services预计2021年底大幅缩减业务，2022年起权益收益、分配和M - 45许可证特许权使用费损失将对财务状况和运营结果产生重大不利影响[158] 重大事件影响 - 2021年4月22日红河工厂发生事故，预计相关现金流影响不超过300万美元[123] - 2020年9月30日公司与卡博特签订15年供应协议，卡博特将补偿公司特定资本支出[124] - 2020年9月30日公司收购马歇尔矿，预计复垦成本约2330万美元，卡博特将补偿1020万美元[126] 税务相关 - 截至2021年3月31日，公司递延的工资税支付总额为40万美元，将在2021年和2022年底各偿还50%[128] - 2021年第一季度所得税费用为450万美元，2020年同期为40万美元，主要因2021年第一季度税前收入为1820万美元，2020年同期为税前亏损150万美元，且2020年第一季度记录了90万美元与递延所得税资产估值备抵增加相关的税务费用[146] 净收入与营收 - 2021年第一季度公司净收入为1370万美元，而2020年同期净亏损190万美元[129] - 2021年第一季度总营收为2109.7万美元，较2020年同期的1226.3万美元增长72%，其中消耗品营收增长85%，特许权使用费增长33%[131] - 2021年第一季度总报告收入为2109.7万美元，2020年同期为1226.3万美元；总部门经营收入为2228.6万美元，2020年同期为349万美元[154] 营收增长原因及预期 - 2021年第一季度消耗品营收增加主要因产品销量增加和有利的定价组合，预计第二季度成本和毛利率将受维护停机和工厂事故影响[132] 业务产量与特许权使用费 - 2021年第一季度M - 45技术生产的RC吨位为1470万吨，高于2020年同期的1190万吨，预计2021年底后不再获得相关特许权使用费[133] 运营费用 - 2021年第一季度其他运营费用为829.3万美元，较2020年同期的941.3万美元下降12%，各项费用均有所减少[135] 折旧与摊销等费用 - 2021年第一季度折旧和摊销费用较2020年同期减少约60万美元，ARO负债增值费用增加30万美元，租赁改良摊销费用增加约20万美元[139] 其他收入（费用）净额 - 2021年第一季度其他收入（费用）净额为1789.6万美元，较2020年同期的710.6万美元增加1079万美元，增幅152%，其中权益法投资收益1831.2万美元，同比增加1003.9万美元，增幅121%；利息费用83.7万美元，同比减少37.3万美元，降幅31%；其他收入42.1万美元，同比增加37.8万美元，增幅879%[141] 权益收益 - 2021年第一季度来自Tinuum Group的权益收益为1640万美元，2020年同期为640万美元；来自Tinuum Services的权益收益为195万美元，2020年同期为183.8万美元[142] - 2021年第一季度Tinuum Group收益为1636.2万美元，2020年同期为643.8万美元；Tinuum Services收益为195万美元，2020年同期为183.8万美元；权益法投资收益为1831.2万美元，2020年同期为827.3万美元[155] 利息费用 - 2021年第一季度利息费用较2020年同期减少40万美元，主要因高级定期贷款本金余额减少2800万美元及递延余额减少[145] EBITDA相关 - 2021年第一季度综合EBITDA为2118.8万美元，综合调整后EBITDA为2612.7万美元；2020年第一季度综合EBITDA为192.9万美元，综合调整后EBITDA为1077.2万美元[149] 业务部门收入 - RC部门收入包括权益法投资收益和M - 45许可特许权使用费，2021年第一季度权益法投资收益为1831.2万美元，许可特许权使用费为406.6万美元；2020年同期分别为827.3万美元和304.6万美元[154] - APT部门收入来自AC和化工产品销售，2021年第一季度为1703.1万美元，2020年同期为921.7万美元[154] 业务部门运营收入及EBITDA - 2021年第一季度RC部门运营收入为2227.1万美元，2020年同期为1086万美元；EBITDA为2229.1万美元，2020年同期为1101.9万美元；调整后EBITDA为2723万美元，2020年同期为1986.2万美元[159] - 2021年第一季度APT部门运营收入为15万美元，2020年同期亏损737万美元；EBITDA为215.3万美元，2020年同期亏损503.2万美元[161] 现金分配 - 2021年第一季度Tinuum Group现金分配为1974.9万美元，2020年同期为1376.4万美元；Tinuum Services为350.2万美元，2020年同期为335.2万美元；权益法投资对象的分配总额为2325.1万美元，2020年同期为1711.6万美元[164] 贷款相关 - 2020年4月公司获得330万美元PPP贷款，利率1%，2022年4月到期，已申请贷款豁免[165][166] - 2018年12月公司获得7000万美元高级定期贷款，扣除210万美元原始发行折扣，已支付200万美元债务发行成本，2021年第一季度支付本金1000万美元[167] - 2013年9月公司获得1000万美元信贷额度，多次修订后，2021年3月31日借款额度为500万美元，可用借款额度为470万美元，无未偿还借款[168] 股票回购与股息支付 - 截至2021年3月31日，股票回购计划剩余700万美元，2021年第一季度未回购股票，2020年同期回购20613股，花费20万美元；2021年第一季度未支付现金股息，2020年同期支付450万美元[170] 资本支出 - 2021年公司预计资本支出950万美元，2020年为710万美元；红河工厂事故现金流影响预计不超过300万美元[171] - 2022年及以后，公司年度资本支出预计平均约为500万美元[172] 现金及现金等价物 - 截至2020年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为3590万美元，截至2021年3月31日增至5220万美元[172] 现金流量 - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量为2194.7万美元，较2020年第一季度的1323.7万美元增加871万美元[173] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量为488.6万美元，较2020年第一季度的 - 173.6万美元增加662.2万美元[173] - 2021年第一季度融资活动使用的现金流量为 - 1053.1万美元，较2020年第一季度的 - 1139.3万美元减少86.2万美元[173] - 2021年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加1630.2万美元，较2020年第一季度的10.8万美元增加1619.4万美元[173] 现金流量变化原因 - 2021年第一季度经营活动现金流量增加主要归因于净收入增加1560万美元和经营租赁负债净增加270万美元，部分被权益法投资收益增加1000万美元抵消[174] - 2021年第一季度投资活动现金流量增加主要来自权益收益分配超过累计收益[175] - 2021年第一季度融资活动现金流量减少主要由于股息支付减少450万美元和普通股回购减少20万美元，部分被高级定期贷款本金还款增加400万美元抵消[176] 担保债券与受限现金 - 截至2021年3月31日，公司有3670万美元未偿还的担保债券，并有1000万美元受限现金用于担保担保协议[178]