业务板块运营情况 - 公司运营RC和APT两个业务板块，RC板块因45节税收抵免期到期，预计2021年12月31日起收益和分配将基本停止[122] - 截至2021年9月30日，公司有两个可报告业务板块：RC和APT[172] - 由于45号税收抵免期预计于2021年12月31日到期，Tinuum Group和Tinuum Services将逐步停止运营，公司RC板块的收益和分配将大幅停止[172] - IRC第45节税收抵免期将于2021年到期，Tinuum Group和Tinuum Services业务将逐步缩减并损失收入[206] - 2021年剩余时间内，RC设施生产和销售的RC有资格获得第45节税收抵免，Tinuum Group预计在2021年有相关现金流[206] 业务合作与收购 - 2020年9月30日公司与Cabot签订供应协议，2021年红河工厂因该协议增加了产量、降低了单位运营成本、提高了毛利率[124][125] - 2020年9月30日公司以名义现金购买价格收购Marshall Mine 100%股权，预计10年复垦成本约1970万美元加360万美元直接成本，Cabot将在13年内偿还1020万美元[126] 复垦成本与资产报废义务 - 2021年3月和9月，公司分别结算复垦成本250万美元和750万美元；6月7日，第三方同意将保证金从3000万美元降至1660万美元；截至9月30日，需以受限现金形式提供1000万美元抵押品[126] - 2021年6月30日，公司将Marshall Mine资产报废义务减少190万美元，并在截至9月30日的九个月运营报表中确认相应收益[126] - 公司记录与马歇尔矿未来复垦工作范围缩减相关的估计变更收益190万美元[160] 贷款与税收相关 - 2020年4月20日，公司获得330万美元薪资保护计划贷款，预计2022年4月21日到期，除非根据SBA条款获得豁免；截至9月30日，根据《CARES法案》递延的工资税支付总额为40万美元[127] - 2021年7月27日公司收到PPP贷款330万美元（含应计利息）豁免通知，在2021年前九个月运营报表中记录了330万美元的贷款清偿收益[189] - 公司记录与PPP贷款豁免申请获批相关的债务清偿收益330万美元[165] - 2021年第三季度，所得税费用为460万美元，较2020年同期的10万美元增加，主要由于2021年第三季度税前收入为2880万美元，高于2020年同期的580万美元[148] - 2021年前九个月所得税费用为1400万美元，2020年同期为50万美元，主要因2021年前九个月税前收入为6860万美元，而2020年同期为税前亏损1940万美元[167] 财务关键指标变化 - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司净收入分别为2430万美元和5460万美元，而2020年同期分别为500万美元和净亏损2070万美元[129] - 截至2021年9月30日的三个月，公司总营收为2885.4万美元，较2020年同期的1947.1万美元增长48%，其中消耗品营收增长56%，许可特许权使用费增长15%[131] - 2021年第三季度，公司运营费用为760.3万美元，较2020年同期的728.3万美元增长4%，其中薪资和福利增长15%，法律和专业费用下降16%，一般和行政费用下降10%，折旧、摊销、损耗和增值费用增长21%[135] - 2021年第三季度，其他收入（费用）净额为2553.5万美元，较2020年同期的865.4万美元增长195%，其中权益法投资收益增长133%，债务清偿收益增加334.5万美元，利息费用下降90%，其他收入增长376%[142] - 2021年前三季度，公司总收入为6958.4万美元，较2020年同期的4321.7万美元增长61%，其中消耗品收入增长74%，特许权使用费收入增长19%[150] - 2021年前三季度，运营费用为2179万美元，较2020年同期的5182.8万美元下降58%，其中薪资和福利下降9%，法律和专业费用下降1%，一般和行政费用下降22%，折旧、摊销、损耗和增值费用增长6%，长期资产减值损失下降100%，资产报废义务估计变更收益减少194.2万美元[154] - 2021年前九个月与2020年同期相比，权益法投资收益从2595.9万美元增至6194.4万美元，增长139%；债务清偿收益新增334.5万美元；利息费用从305.3万美元降至141.6万美元，降幅54%；其他收入从20.8万美元增至65.2万美元，增长213%；其他收入总额从2311.4万美元增至6452.5万美元，增长179%[162] - 2021年前九个月，公司从Tinuum Group获得权益收益5550万美元，而2020年同期为2050万美元[164] - 2021年前九个月利息费用较2020年同期减少160万美元，主要因高级定期贷款本金余额减少2200万美元[166] - 2021年前九个月，公司合并EBITDA为7631.7万美元，2020年同期为亏损1063.6万美元；合并调整后EBITDA为7583.7万美元，2020年同期为3173.6万美元[170] - 2021年第三季度精炼煤业务收入2.636亿美元，2020年同期为1.3145亿美元；前九个月收入7.3832亿美元，2020年同期为3.5945亿美元[175] - 2021年第三季度先进净化技术业务耗材收入2.4689亿美元，2020年同期为1.5844亿美元；前九个月收入5.7696亿美元，2020年同期为3.3231亿美元[175] - 2021年第三季度总报告收入2.8854亿美元，2020年同期为1.9471亿美元；前九个月收入6.9584亿美元，2020年同期为4.3217亿美元[175] - 2021年第三季度精炼煤业务运营收入2.6341亿美元，2020年同期为1.2817亿美元；前九个月收入7.3517亿美元，2020年同期为3.4454亿美元[175] - 2021年第三季度先进净化技术业务运营收入0.4591亿美元，2020年同期亏损0.328亿美元；前九个月收入0.4864亿美元，2020年同期亏损4.0649亿美元[175] - 2021年第三季度Tinuum Group收益1.9975亿美元，2020年同期为0.726亿美元；前九个月收益5.5462亿美元，2020年同期为2.0462亿美元[177] - 2021年第三季度Tinuum Services收益0.2223亿美元，2020年同期为0.2257亿美元；前九个月收益0.6485亿美元，2020年同期为0.5498亿美元[177] - 2021年精炼煤业务EBITDA为2.6354亿美元，2020年为1.2937亿美元；前九个月为7.3569亿美元，2020年为3.4792亿美元[181] - 2021年先进净化技术业务调整后EBITDA为0.4235亿美元，2020年亏损0.1589亿美元；前九个月为0.668亿美元，2020年亏损0.8885亿美元[185] - 2021年前九个月Tinuum Group现金分配较2020年同期增加2360万美元，未来现金流预计在1200万至1400万美元之间[188] - 截至2021年9月30日，股票回购计划剩余700万美元额度，2021年前九个月未回购股票，2020年前九个月回购20613股花费20万美元；2021年前九个月未支付现金股息，2020年前九个月支付500万美元[193] - 2021年预计资本支出980万美元，高于2020年的710万美元；留存协议总金额240万美元将在未来支付[196] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金从2020年12月31日的3590万美元增至8210万美元[197] - 2021年前九个月经营活动现金流较2020年同期减少1020万美元，主要因非现金调整减少7150万美元等因素[199] - 2021年前九个月投资活动现金流较2020年同期增加4450万美元，主要源于权益收益分配超过累计收益[200] - 2021年前九个月融资活动现金流较2020年同期减少390万美元，主要因高级定期贷款本金偿还减少200万美元等因素[201] 费用明细变化原因 - 2021年第三季度，薪资和福利费用增加主要由于与高管和关键员工的协议费用增加40万美元，员工人数减少导致费用减少10万美元[136] - 2021年第三季度，法律和专业费用减少主要由于专业服务成本和法律费用减少各20万美元，战略替代方案相关成本增加20万美元[137] - 2021年第三季度，一般和行政费用减少主要由于一般和行政费用及产品开发成本各减少10万美元[138] - 2021年第三季度，折旧和摊销费用增加主要由于马歇尔矿ARO增值费用增加20万美元和固定资产增加导致折旧费用增加20万美元[139] 业务板块具体数据变化 - 截至2021年9月30日的三个月，消耗品营收增加主要源于产品销量增加790万美元、有利定价组合增加约170万美元，不利产品组合减少约80万美元[132] - 截至2021年9月30日的三个月，使用M - 45技术生产的RC分别为1520万吨和1460万吨，M - 45许可特许权使用费增加主要由于产量和每吨特许权使用费率提高，预计2021年12月31日后不再获得该特许权使用费[133] - 2021年前三季度，消耗品收入增长主要由于产品销量增加约2250万美元、产品价格有利影响约460万美元，产品组合不利影响约260万美元，销量受季节性天气和发电总量增长3.6%以及燃煤发电增长26%的积极影响[151] 流动性与资金来源 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源包括现金、Tinuum Group和Tinuum Services的分配、M - 45许可费、APT业务运营和信贷额度[187] - 2018年12月7日公司签订7000万美元高级定期贷款，2021年6月1日全额还清[191] - 2013年9月公司签订1000万美元信贷额度协议，经多次修订后，截至2021年9月30日借款额度为500万美元，可用借款额度为170万美元[192] APT市场评估 - 公司评估目标APT市场的预期增长或收缩以及潜在规模，包括水净化、食品饮料和制药市场[206] - 公司评估APT产品提价的预期影响[206] - 公司评估APT产品和服务的预期供需情况[206] - 公司评估APT市场竞争加剧的情况[206] 内部控制与风险 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效[210] - 在截至2021年9月30日的财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[211] - 公司不时涉及与业务相关的诉讼、索赔和其他程序，相关信息见本季度报告第一部分第1项合并财务报表附注11[213] - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异[208] 投资设施情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，Tinuum Group分别有16个和21个投资的RC设施产生收入[163]