公司业务概述 - 公司成立于2012年，是一家数字媒体平台，专注于以绩效为先、注重隐私的方法执行程序化数字广告活动[127] 平台业务数据 - 公司预测平台每秒对超100万个数字广告展示进行评分，每天评分750亿至900亿个数字广告展示，仅对不到0.001的评估展示进行投标[129] 活跃客户数据 - 截至2022年6月30日，活跃客户数量为331个，较2021年6月30日的287个增加44个，增幅15%；较2021年12月31日的309个增加22个，增幅7%[144] - 公司将活跃客户定义为过去十二个月内消费超过5000美元的客户，以此分析业务绩效、确定财务预测和制定长期战略计划[142] 市场影响因素 - 公司运营结果和前景受程序化广告市场整体持续采用情况影响，市场增长的加速或放缓会影响公司运营和财务表现[133] - 全球广告行业存在季节性趋势，第四季度广告支出相对较多，第一季度相对较少，影响公司收入和盈利能力[140] 公司发展策略 - 公司预计在可预见的未来运营费用将增加，因投资平台运营、技术、数据科学和机器学习能力以及数据基础设施和工具[136] - 公司在销售和营销方面进行增量投资以获取新客户并增加现有客户对平台和解决方案的使用[137] - 公司交付客户目标关键绩效指标的能力依赖于在多个广告渠道大规模获取高质量媒体资源的能力[138] - 公司几乎所有历史收入来自美国和加拿大的活动和运营，正在探索服务新国际市场的机会[139] 财务数据 - 营收 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月总营收分别为4250万美元和3990万美元，增长260万美元，增幅6.5%[149] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月总营收分别为7670万美元和7080万美元，增长590万美元，增幅8.3%[150] 财务数据 - 运营费用 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月运营费用分别为4120万美元和3730万美元，增长390万美元，增幅10.3%[151] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月运营费用分别为7920万美元和6490万美元，增长1430万美元，增幅22.0%[151] 财务数据 - 平台运营费用 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月平台运营费用分别为2090万美元和1830万美元，增长260万美元，增幅14.2%[152] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月平台运营费用分别为3860万美元和3320万美元，增长550万美元，增幅16.5%[153] 财务数据 - 销售与营销费用 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月销售与营销费用分别为1110万美元和840万美元，增长270万美元，增幅31.6%[155] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月销售与营销费用分别为2140万美元和1650万美元，增长490万美元，增幅29.9%[156] 财务数据 - 技术与开发费用 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月技术与开发费用分别为420万美元和270万美元，增长150万美元，增幅55.5%[157] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月技术与开发费用分别为840万美元和510万美元，增长330万美元，增幅64.4%[158] 财务数据 - 一般及行政费用 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，一般及行政费用分别为510万美元和800万美元，减少290万美元，降幅36.0%[159] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，一般及行政费用分别为1070万美元和1010万美元，增加60万美元，增幅5.8%[162] 财务数据 - 利息费用净额 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，利息费用净额分别为0.0万美元和60万美元，减少60万美元，降幅92.3%；六个月分别为20万美元和120万美元，减少110万美元，降幅87.1%[163] 财务数据 - 负债公允价值变动 - 2022年截至6月30日的三个月，卖方或有对价负债公允价值减少3740万美元；六个月减少1280万美元[164] - 2022年截至6月30日的三个月，认股权证负债公允价值减少1850万美元；六个月减少260万美元[167] 财务数据 - 所得税相关 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，所得税收益（拨备）分别为60万美元和 - 60万美元，变化120万美元；六个月分别为60万美元和 - 160万美元，变化320万美元[168] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，实际有效税率（AETR）分别为41.1%和33.0%[168] 财务数据 - 调整后毛利 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，调整后毛利分别为2834.6万美元和2665.2万美元；六个月分别为5133.1万美元和4745.0万美元[175] 财务指标定义 - EBITDA定义为净收入（亏损），不包括利息费用净额、折旧、摊销和所得税费用；调整后EBITDA定义为EBITDA不包括股票薪酬费用、业务合并交易成本等[176] - 公司计算和监控某些非GAAP财务指标以辅助预算、运营和战略决策，但这些指标可能与其他公司不可比，不应作为唯一绩效衡量标准[170] 财务数据 - 净利润 - 2022年Q2净利润为57,777美元，2021年同期为1,361美元；2022年上半年净利润为15,487美元，2021年同期为3,194美元[177] 财务数据 - 调整后EBITDA与毛利润 - 2022年Q2调整后EBITDA为7,320美元，占调整后毛利润的25.8%；2021年同期为12,038美元，占比45.2%；2022年上半年调整后EBITDA为8,614美元，占比16.8%；2021年同期为18,782美元，占比39.6%[180] - 2022年Q2毛利润为21,622美元，占收入的50.9%；2021年同期为21,604美元，占比54.2%；2022年上半年毛利润为38,091美元，占比49.7%；2021年同期为37,683美元，占比53.2%[180] 财务数据 - 现金及营运资金 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为6360万美元，营运资金为9800万美元[181] 信贷协议情况 - 2021年12月22日，公司与硅谷银行签订高级担保信贷协议，可在循环信贷额度内借款最高40,000美元，包括10,000美元的信用证子限额和10,000美元的摆动额度子限额，承诺终止日期为2026年12月22日[185] - 高级担保信贷协议下的循环贷款有SOFR贷款和ABR贷款两种，利率根据公司杠杆率在2.00% - 2.50%（SOFR贷款）和1.00% - 1.50%（ABR贷款）之间变动[186] - 高级担保信贷协议对未使用资金收取0.25% - 0.35%的承诺费，所有债务由公司几乎所有资产的第一优先留置权担保[187] - 截至2022年6月30日，公司有一张约100万美元的信用证，循环信贷额度未提取任何金额，且完全遵守高级担保信贷协议条款[188] 账款相关情况 - 公司标准付款条款为30 - 60天，应付账款付款周期常短于应收账款收款周期，DSO常超过客户标准付款条款[190][191] - 应收账款按发票金额记录，无担保且不产生利息，坏账准备基于对可能信用损失的最佳估计[192] 现金流量数据 - 经营活动 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为330万美元，2021年同期为420万美元，减少了90万美元[193][194] - 员工费用现金支出增加610万美元，主要因员工人数增加[194] - 保险费现金支出增加320万美元，主要因公司新上市[194] - 营销活动成本现金支出增加320万美元[194] - 2022年上半年付款周期（DPO）从55天降至53天，下降3.6%；收款周期（DSO）从95天增至100天，增加5.3%[194] - 经营活动现金增加项中，收入现金收款增加1080万美元[196] 现金流量数据 - 投资活动 - 2022年上半年投资活动使用的净现金为150万美元，2021年同期为120万美元[193][197] 现金流量数据 - 融资活动 - 2022年上半年融资活动使用的净现金为3820万美元，2021年同期为50万美元[193][198] - 2022年上半年融资活动主要是偿还循环贷款3900万美元，同时收到SAFE票据收益20万美元和优先股发行收益40万美元[198] 重要会计政策 - 公司认为收入确认、股权薪酬、软件开发成本、商誉和长期资产可收回性政策对财务报表影响最大[199]