业务板块收入占比情况 - 销售和营销两大业务板块在2021年和2020年上半年分别占总收入的66.8%、63.6%和33.2%、36.4%[103][104] 业务合并与股份交易情况 - 2020年10月28日业务合并完成，PIPE投资完成，出售8554万股普通股，总收益8.554亿美元[106] - 3211.4818万股普通股被赎回，赎回金额总计3.231亿美元[108] - 业务合并后，Conyers Park向Topco发行2.0375亿股普通股和500万股绩效股[109] 债务偿还与成本情况 - 公司偿还并终止33亿美元债务安排，产生8680万美元增量成本[111] - 与交易相关，公司偿还并终止了2020年9月30日存在的第一留置权信贷协议、第二留置权信贷协议和应收账款融资工具的债务安排，产生增量成本8680万美元[227] 业务板块关键指标同比变化情况 - 2021年上半年与2020年同期相比，销售业务板块收入、经营收入和调整后EBITDA分别增长13.2%、126.7%和3.0%，营销业务板块收入和经营收入分别下降1.4%和105.6%，调整后EBITDA增长20.0%[116] - 2021年上半年营销部门收入较2020年同期下降790万美元，剔除收购业务和外汇利好因素后，有机收入下降1910万美元[171] 财务关键指标同比变化情况（2021年上半年与2020年同期） - 2021年上半年与2020年同期相比，收入增加1.2亿美元，增幅7.9%至16.409亿美元；经营收入增加4860万美元，增幅154.6%至4240万美元；净收入增加6320万美元，增幅106.2%至520万美元；调整后净收入增加2200万美元，增幅33.5%至8770万美元；调整后EBITDA增加1500万美元，增幅6.9%至2.334亿美元[118][119] - 2021年上半年总营收为16.40975亿美元，较2020年同期的15.20939亿美元增长1.20036亿美元，增幅7.9%[169] - 2021年上半年收入成本占收入的比例为82.4%，与2020年同期的82.6%基本持平[172] - 2021年上半年销售、一般和行政费用占收入的比例为5.3%，低于2020年同期的8.0%，主要因重组费用减少3660万美元、股权薪酬费用减少1250万美元和或有对价公允价值调整减少570万美元等[173] - 2021年上半年折旧和摊销费用增加330万美元，增幅2.8%，达到1.223亿美元[174] - 2021年上半年销售业务运营收入为7982.2万美元，较2020年同期的3521.5万美元增长126.7%；营销业务运营收入为21.3万美元，较2020年同期的 - 377.4万美元增长105.6%；总运营收入为8003.5万美元，较2020年同期的3144.1万美元增长154.6%[175] - 2021年上半年认股权证负债公允价值变动带来150万美元非现金收益[177] - 2021年上半年利息费用减少3530万美元，降幅34.1%，降至6810万美元[178] - 2021年上半年所得税费用为830万美元，而2020年同期为所得税收益1230万美元[179] - 2021年上半年净利润为520万美元，而2020年同期净亏损5950万美元[180] - 2021年上半年调整后EBITDA增加1500万美元，增幅6.9%，达到2.334亿美元[183] - 2021年上半年净利润为520.8万美元，2020年同期净亏损5953.7万美元；2021年上半年调整后EBITDA为2.33399亿美元，2020年同期为2.18395亿美元[191] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为5592.4万美元，2020年同期为2.34427亿美元[199] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为3338.4万美元，2020年同期为6681.4万美元[199] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为6448.9万美元，2020年同期为1.00883亿美元[199] 财务关键指标同比变化情况（2021年第二季度与2020年同期） - 2021年第二季度与2020年同期相比，收入增加2.084亿美元，增幅32.5%至8.499亿美元；经营收入从0增至4240万美元；净收入增加4360万美元，增幅115.2%至580万美元；调整后净收入增加260万美元，增幅6.7%至4140万美元；调整后EBITDA增加990万美元，增幅8.9%至1.219亿美元[117] - 2021年第二季度总营收为8.49954亿美元，较2020年同期的6.41543亿美元增长2.08411亿美元，增幅32.5%[150] - 2021年第二季度销售成本占营收的比例为82.1%，高于2020年同期的79.5%[154] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用占营收的比例为5.5%，低于2020年同期的12.6%[155] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为6270万美元，较2020年同期的5870万美元增加390万美元，增幅6.7%[156] - 2021年第二季度运营收入为4244.7万美元，而2020年同期仅为3万美元[157] - 2021年第二季度利息费用为3720万美元，较2020年同期的5150万美元减少1430万美元，降幅27.8%[161] - 2021年第二季度所得税拨备为660万美元，而2020年同期所得税收益为1370万美元[162] - 2021年第二季度净利润为580万美元，而2020年同期净亏损为3780万美元[163] - 2021年第二季度调整后EBITDA为1.21971亿美元，较2020年同期的1.12044亿美元增加992.7万美元，增幅8.9%[165] - 2021年Q2净利润为575.4万美元，2020年同期净亏损3781.4万美元；2021年Q2调整后EBITDA为1.21971亿美元，2020年同期为1.12044亿美元[191] 业务收购情况 - 2021年上半年收购三家销售业务，总收购价2700万美元，其中现金支付2040万美元，或有对价510万美元，暂扣140万美元[119] - 2014年1月至2021年6月30日，公司完成66项收购，收购价格从约30万美元到9850万美元不等[120] 历史减值费用情况 - 2018年公司确认非现金无形资产减值费用5.8亿美元，销售报告单元的非现金商誉减值费用6.52亿美元[138] 折旧费用占比情况 - 2021年6月30日，公司拥有的物业和设备折旧费用占总资产比例不到1%[139] 业务收入构成情况 - 公司销售业务收入主要包括佣金、服务费和成本加成费；营销业务收入主要以服务费、佣金或成本加成的形式确认[123][124] 财务绩效分析方式 - 公司分析财务绩效时，将收入增长分为有机收入增长和收购收入增长[124] 成本收入构成情况 - 公司成本收入包括固定和可变费用，主要与员工招聘、培训、薪酬和福利以及其他项目相关费用有关[131] 销售、一般和行政费用构成情况 - 销售、一般和行政费用主要包括公司人员的工资、工资税和福利，以及其他间接成本和收购相关成本[132] 其他（收入）费用构成情况 - 其他（收入）费用包括认股权证负债公允价值变动和利息费用[134][136] 折旧和摊销费用构成情况 - 折旧和摊销费用包括收购无形资产的摊销和物业及设备的折旧[137][139] 所得税影响因素情况 - 所得税（收益）费用和有效税率受多种因素影响[140] 非GAAP财务指标情况 - 公司呈现调整后净收入、调整后EBITDA和按业务部门划分的调整后EBITDA等非GAAP财务指标，用于评估业务表现[142][145] 业务板块季度关键指标对比情况 - 销售板块2021年Q2营业收入为4467.3万美元，2020年同期为1102.1万美元；2021年上半年营业收入为7982.2万美元，2020年同期为3521.5万美元[193] - 销售板块2021年Q2调整后EBITDA为8952.3万美元，2020年同期为9002万美元；2021年上半年调整后EBITDA为1.736亿美元，2020年同期为1.68583亿美元[193] - 营销板块2021年Q2营业亏损为222.6万美元，2020年同期为1101.8万美元；2021年上半年营业利润为21.3万美元，2020年同期为亏损377.4万美元[194] - 营销板块2021年Q2调整后EBITDA为3244.8万美元，2020年同期为2202.4万美元；2021年上半年调整后EBITDA为5979.9万美元，2020年同期为4981.2万美元[194] 融资活动现金流情况 - 2021年上半年融资活动现金流主要包括循环信贷额度借款4170万美元、还款9280万美元，或有对价和暂扣款项支付640万美元[204] - 2020年上半年融资活动现金流主要包括循环信贷额度借款和还款8000万美元，应收账款融资工具所得款项1.2亿美元，日本子公司地方政府贷款所得款项280万美元，长期债务本金支付1330万美元，或有对价和暂扣款项支付760万美元[204] 新信贷安排情况 - 新的高级有担保信贷安排包括最高4亿美元的新循环信贷额度和13.25亿美元的新定期贷款安排[205] - 新循环信贷额度的适用利差为2.00%、2.25%或2.50%（欧元美元利率借款）和1.00%、1.25%或1.50%（基准利率借款），未使用额度费用为0.375%或0.250%[207][210] - 新定期贷款安排借款按季度等额分期偿还，每年偿还本金的1.00%，适用利差为5.25%（欧元美元利率借款）和4.25%（基准利率借款）[213] - 新循环信贷额度要求在特定情况下维持1.00:1.00的固定费用覆盖率[211] - 新定期贷款安排要求用特定资产销售净现金收益的100%、特定债务发行净现金收益的100%和超额现金流的50%提前还款[214] 高级有担保票据情况 - 公司发行7.75亿美元本金的6.50%高级有担保票据，2028年到期，利息按6.50%的年利率每半年支付一次[218][219] - 票据可在2023年11月15日及之后按契约规定的赎回价格赎回，也可在该日期之前赎回，还可在特定情况下以特定价格和比例赎回[224] 现金及等价物持有情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，外国子公司持有的现金、现金等价物和有价证券分别为8410万美元和8770万美元，外国分支机构持有的分别为3160万美元和2890万美元[228] 递延所得税负债情况 - 截至2020年12月31日，公司为加拿大未汇回收益记录了约210万美元预扣税的递延所得税负债[229] 汇率变动影响情况 - 若各国汇率相对美元不利变动10%，公司2021年上半年合并税前收入将减少约130万美元[237] 认股权证情况 - 截至2021年6月30日，7333333份私募认股权证未行使，公允价值为1970万美元；公司普通股股价假设下跌10%，认股权证负债公允价值减少，产生未实现收益460万美元；假设上涨10%，认股权证负债公允价值增加，产生未实现损失510万美元[238] 交易完成借款情况 - 交易完成时，公司在新循环信贷安排下提取1亿美元，假设利率为2.75%；在新定期贷款安排下借款13.25亿美元，假设利率为6.0%；发行债券7.75亿美元，固定利率为6.5%[239] 利率上限合约情况 - 截至2021年6月30日，公司有针对15亿美元本金的利率上限合约，到期日为2022年1月24日，当三个月期伦敦银行同业拆借利率超过3.25% - 3.50%时生效，利率上限合约公允价值为110万美元净负债[241] - 公司还有针对6500万美元本金的利率上限合约，到期日为2024年12月16日，当一个月期伦敦银行同业拆借利率超过0.75%时生效，利率上限合约公允价值为610万美元净资产[243] 利率变动对利息费用影响情况 - 新定期贷款安排和新循环信贷安排加权平均利率在0.75%基础上变动八分之一个百分点，2021年上半年利息费用（扣除利率上限收益）将增加40万美元[243]