财务总体情况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为7.30181亿美元，较2020年12月31日的7.40778亿美元有所下降[5] - 2021年第一季度总营收为5535.9万美元，较2020年同期的5431.3万美元增长1.93%[6] - 2021年第一季度总运营费用为5194.4万美元，较2020年同期的5949.6万美元下降12.7%[6] - 2021年第一季度运营收入为341.5万美元，而2020年同期运营亏损为518.3万美元[6] - 2021年第一季度净亏损为777万美元，较2020年同期的1441.9万美元有所收窄[6] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.21美元，2020年同期为0.41美元[6] - 2021年第一季度，公司综合亏损为863.2万美元，较2020年同期的2260.3万美元有所收窄[6] - 2021年第一季度净亏损7770美元，2020年同期净亏损14419美元[8] - 2021年第一季度经营活动提供净现金9693美元，2020年同期为18809美元[8] - 2021年第一季度投资活动使用净现金9864美元，2020年同期为12879美元[8] - 2021年第一季度融资活动使用净现金4218美元，2020年同期提供净现金24485美元[8] - 2021年第一季度公司总营收为5535.9万美元，2020年同期为5431.3万美元[82] - 2021年第一季度公司调整后EBITDA小计为2632.2万美元，2020年同期为2450.1万美元[82] - 2021年第一季度总营收为5535.9万美元，较2020年同期的5431.3万美元增长1.9%；净亏损为777万美元，较2020年同期的1441.9万美元收窄46.1%[93] - 2021年第一季度总调整后EBITDA为2632.2万美元，较2020年同期的2450.1万美元增长7.4%[116] - 2021年第一季度净亏损777万美元，较2020年同期的1441.9万美元减亏46.1%[116] - 2021年第一季度，经营活动提供净现金969.3万美元，较2020年同期减少911.6万美元[121] - 2021年第一季度，投资活动使用净现金986.4万美元，较2020年同期减少301.5万美元[121] - 2021年第一季度，融资活动使用净现金421.8万美元，较2020年同期减少2870.3万美元[121] 股权与股本情况 - 截至2021年3月31日，普通股发行和流通股数为3660.2139万股，较2020年12月31日的3649.4002万股有所增加[5] - 2021年第一季度，公司额外实收资本为3.81547亿美元，较期初的3.79917亿美元有所增加[7] - 公司授权股本包括450,000,000股普通股和50,000,000股优先股，截至2020年3月31日，有36,602,139股普通股和0股优先股流通在外[60] - 2019年董事会批准了一项股票回购计划，允许公司在2021年8月11日前回购最多50.0百万美元的普通股[62] - 2021年第一季度计算稀释每股收益时排除1706997股受限股和51717份股票期权，2020年同期排除695204股受限股和130362份股票期权[66] - LTIP计划经2018年1月30日1.5543比1的股票拆分后，可交付普通股最大数量为2253735股，截至2021年3月31日，剩余423268股可发行[67] - 修订后的综合激励计划授权发行4607389股普通股，截至2021年3月31日，剩余1869473股可发行[68] - 截至2021年3月31日，与股票期权、受限股和受限股单位、幻影股单位相关的未确认薪酬费用分别为30万美元、820万美元和230万美元，预计分别在1.1年、2.2年和2.8年的加权平均期间内确认[70] - 截至2021年3月31日，有551906份绩效期权可行使且已发行[71] - 截至2021年3月31日，股票期权、受限股、幻影股的数量分别为1266217份、1057441股、605560股[74][75][76] 业务板块营收情况 - 公司业务分为电子游戏机、桌类产品和互动游戏三个板块[11] - 2021年第一季度电子游戏机板块总营收50518千美元，2020年同期为50355千美元[17] - 2021年第一季度桌类产品板块总营收2756千美元，2020年同期为2482千美元[17] - 2021年第一季度互动游戏板块社交游戏营收709千美元，2020年同期为822千美元[17] - 2021年第一季度互动游戏板块实钱游戏营收1376千美元，2020年同期为654千美元[17] - 截至2021年3月31日，公司80%的总收入通过定期合同租赁协议产生[84] - 截至2021年3月31日的三个月，EGM业务占公司收入的91%[85] - 博彩运营收入增长主要因EGM板块增长，EGM每台每日收入较上年增长14.0%，但因出售低收益设备和客户重新配置老虎机区域，EGM装机量同比下降[93] - 设备销售减少主要因EGM销售量同比减少175台，2021年第一季度销售289台，上年同期为464台[93] - 电子博彩机（EGM）业务总营收为5051.8万美元，同比增长0.3%；调整后EBITDA为2440.3万美元，同比增长4.4%[101] - 桌游产品业务总营收为275.6万美元，同比增长11.0%；调整后EBITDA为141.1万美元，同比增长57.1%[107] - EGM业务中，博彩运营收入为3960.4万美元，同比增长1.8%；设备销售收入为1091.4万美元，同比下降4.8%[101] - 桌游产品业务中，博彩运营收入为272.7万美元，同比增长17.3%；设备销售收入为2.9万美元，同比下降81.6%[107] - EGM业务国内期末装机量为15456台，同比下降13.2%；国际期末装机量为7985台，同比下降3.6%[101] - 桌游产品期末装机量为4362台，同比增长11.9%[107] - EGM业务国内日均收入为27.10美元，同比增长28.6%；国际日均收入为2.94美元，同比下降57.3%[101] - EGM业务国内设备销量为289台，同比下降32.2%；总设备销量为289台，同比下降37.7%[101] - EGM业务国内平均销售价格为17520美元，同比下降0.3%[101] - 桌游产品平均月租赁价格为208美元，同比增长5.6%[107] - 互动业务板块2021年第一季度收入208.5万美元，较2020年同期的147.6万美元增长41.3%，其中社交游戏收入7.09万美元，同比下降13.7%，实钱游戏收入137.6万美元，同比增长110.4%[112] - 互动业务板块2021年第一季度调整后EBITDA为50.8万美元，较2020年同期的23.1万美元增长119.9%[112] - 游戏运营收入增长主要归因于实钱游戏收入增加70万美元，主要来自密歇根州、新泽西州和宾夕法尼亚州[112] 公司业务计划 - 公司计划在2021年年中推出第二款洗牌机Pax S单牌包洗牌机[13] 收入确认与成本核算 - 设备销售收入在客户与公司批准合同、大概率能收取款项且控制权转移和服务按合同履行时确认，合同含固定交易价，客户付款期30 - 90天，部分12 - 24个月[20] - 游戏设备成本按直线法在2 - 6年估计使用寿命内折旧，其他财产设备在3 - 6年折旧[26][27] - 公司定期评估财产设备和无形资产是否减值，当预计未折现现金流不足以收回账面价值时确认减值损失[27][30] - 内部开发游戏软件成本在技术可行性确立后资本化，按直线法在软件预计使用寿命内摊销[31] - 商誉按收购业务购买价超过所获资产和承担负债公允价值的部分记录，至少每年10月1日测试减值[32] - 公司应用ASC 805进行业务收购会计处理，收购日需单独确认资产和负债公允价值，计量期内可能调整资产和负债并相应调整商誉[33] - 应收账款按面值减坏账准备列示，公司每月评估，分析历史收款趋势等确定坏账准备是否充足[23] - 管理层使用内外部信息估计预期信用损失准备，有相似风险特征的金融工具按组合计量，无相似特征的个别评估[24] - 2021年和2020年第一季度，公司财产和设备折旧费用分别为940万美元和1090万美元[47] - 2021年和2020年第一季度，公司无形资产摊销费用分别为900万美元和1340万美元[51] - 2021年第一季度公司记录了与内部开发游戏标题相关的0.7百万美元减值[53] - 2021年和2020年第一季度，开发协议和安置费的合同权利增值分别减少游戏运营收入1.7百万美元和1.9百万美元[53] - 2021年第一季度公司确认了0.7百万美元的减记和其他费用，主要与无形资产减值有关[63] - 2020年第一季度公司确认了0.1百万美元的减记和其他费用，主要与长期资产处置有关[63] - 博彩运营成本下降，占博彩运营收入的比例从2020年同期的23.4%降至2021年第一季度的19.5%[93] - 设备销售成本下降，占设备销售收入的比例从2020年同期的44.8%降至2021年第一季度的31.7%[95] 资产与负债情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贸易应收款毛摊余成本分别为10,516千美元和10,409千美元，扣除坏账准备后净额分别为10,417千美元和10,409千美元[26] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，原材料库存价值分别为2220万美元和2180万美元，产成品库存价值分别为440万美元和510万美元[26] - 截至2021年3月31日，累计亏损为3.2996亿美元，较期初的3.21412亿美元有所增加[5] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司长期债务的账面价值分别为6.20922亿美元和6.22509亿美元，公允价值分别为6.11613亿美元和6.02485亿美元[37] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应计负债分别为28,912千美元和26,325千美元[54] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，长期债务分别为601,044千美元和601,560千美元[57] - 截至2021年3月31日，公司商誉账面价值为2.85569亿美元，较2020年12月31日减少47.3万美元[50] - 截至2021年3月31日，互动业务部门累计商誉减值费用为840万美元[50] - 截至2021年3月31日，财务报表其他资产中记录了80万美元的赔偿应收款[78] - 截至2021年3月31日，公司不到1%的债务为固定利率工具，假设可变利率长期债务余额不变，利率假设增加1%将使利息支出增加约620万美元[127] 税务情况 - 2021年第一季度公司有效所得税税率为4.6%，2020年同期为19.0%[78] - 2021年第一季度公司确认赔偿应收款及相关收益增加不足10万美元，2020年同期确认赔偿应收款及相关费用减少320万美元[78] - 2021年第一季度公司有效所得税税率为4.6%，2020年同期为19.0%[95] 法律诉讼与风险 - 2019年第三季度公司记录了160万美元的损失准备金[79] - 2020年有多起针对公司的证券集体诉讼，2021年相关诉讼合并，被告认为索赔无依据并将积极辩护[79] - 2021年1月阿拉巴马州税务局审计评估公司需支付330万美元未付州和地方租赁税，公司计划争议该审计结果[79] - 公司涉及日常业务中的各类索赔和法律诉讼，但认为结果不会对财务状况等产生重大不利影响[132] 疫情影响与应对措施 - 2020年3 - 4月，受新冠疫情影响，公司几乎所有赌场客户关闭运营；截至2021年3月31日，美国、加拿大和墨西哥的客户赌场部分恢复有限运营[90] - 公司采取多项措施应对疫情，包括实施短期休假、全公司减薪、裁员超10%，非员工董事同意减薪50%[90] - 公司因新冠疫情实施短期休假、全公司降薪，裁员超10%，非员工董事同意减薪50%[117] 流动性与信贷情况 - 截至2021年3月31日，公司有7730万美元现金及现金等价物，循环信贷额度下有3000万美元可用额度[43] - 公司因修订第一留置权信贷协议产生9500万美元增量定期贷款，净收益8330万美元[43] - 公司预计未来十二个月将遵守第一留置权信贷协议的契约[43] - 公司认为近期发布的会计指引不会对财务报表产生重大影响[43] - 公司预计2021年第一季度主要流动性需求用于运营资本支出、营运资金、偿债、游戏开发