股东持股情况 - 截至2021年11月10日，Monty J. Bennett和Archie Bennett, Jr.持有约609,413股公司普通股，占比约20.2%；持有18,758,600股D系列可转换优先股，若行使转换权，将额外获得约3,991,191股普通股，持股比例将增至65.6%[224] 优先股股息情况 - 截至2021年9月30日，公司累计未宣告的优先股股息约为2560万美元，涉及2020年第二和第四季度以及2021年第二季度[227] - 2021年第一和第三季度，公司分别宣告了840万美元的D系列可转换优先股股息，并分别于4月15日和10月15日支付[229] - 2021年季度优先股股息增至880万美元，较2020年季度的800万美元增加77.7万美元，增幅9.7%[263] - 2021年已宣告和未宣告的优先股股息增至2600万美元，较2020年的2380万美元增加220万美元，原因是D系列可转换优先股股息率从6.59%提高到6.99% [287] - 截至2021年9月30日，公司有未宣告优先股股息约2560万美元，涉及2020年第二和第四季度以及2021年第二季度；2021年第一和第三季度各宣告840万美元D系列可转换优先股股息并已支付[289][293] INSPIRE相关协议修订 - 2021年9月22日，INSPIRE修正案进一步修订，将INSPIRE为运营储备账户提供资金的要求从初始的300万美元降至100万美元[231] - 截至2021年9月30日，公司将INSPIRE的1930万美元未偿还贷款从流动“应付票据，净额”重新分类为非流动“应付票据，净额”[231] - 2021年9月22日，INSPIRE修订协议将运营储备账户初始资金要求从300万美元降至100万美元；公司将INSPIRE 1930万美元未偿还贷款从流动负债重分类为非流动负债[290] 纽交所上市标准相关 - 纽交所美国通常会考虑暂停或移除股东权益低于标准的上市公司证券，若上市公司符合总市值至少5000万美元或上一财年或最近三个财年中的两个财年总资产和收入均为5000万美元，以及至少110万股公众持股、公众持股市值至少1500万美元和400名整批股东这两个标准，则不会考虑[234] - 2021年8月9日，公司收到纽交所美国通知信，已重新符合所有继续上市标准[234] - 2020年8月26日，公司曾收到纽交所美国通知信，表明不符合《公司指南》第1003(a)(i)和1003(a)(ii)节的标准[234] - 公司上一财年总资产和总收入至少达5000万美元，符合第一标准；除公众持股当前市值低于1500万美元外，符合第二标准[235] 公司运营调整 - 2020年3月，公司修订了某些酒店管理协议的付款条款，减少了计划资本支出，大幅削减了运营费用，并降低了高管和其他员工的现金薪酬[227] - 2021年第一季度，公司高管和其他员工的基本工资恢复到削减前水平，Monty J. Bennett以普通股形式领取基本工资的安排结束[229] 公司名称及协议变更 - 2021年10月1日，JSAV完成战略重塑，更名为INSPIRE[236] - 2021年10月12日，Ashford Trust与Oaktree相关方签订信贷协议修正案1号[236] 2021年第三季度财务数据 - 2021年第三季度总营收为1.024亿美元，较2020年同期增加4650万美元，增幅83.2%[240][241] - 2021年第三季度酒店管理费收入为775万美元，较2020年同期增加397.3万美元，增幅105.2%[240] - 2021年第三季度视听收入为1510.8万美元，较2020年同期增加1199.4万美元，增幅385.2%[240] - 2021年第三季度总成本报销收入为5404.8万美元，较2020年同期增加2591.5万美元，增幅92.1%[240] - 2021年第三季度总费用为1.01728亿美元，较2020年同期减少3122.6万美元，降幅44.3%[240] - 2021年第三季度归属于普通股股东的净亏损为923.1万美元，较2020年同期减少1275.2万美元，减幅58.0%[240] 2021年第三季度各业务线收入变化 - 基本咨询费减少主要因Ashford Trust收入降低140万美元，部分被Braemar收入增加37.1万美元抵消[243] - 2020年第三季度公司未确认与Braemar相关的激励费收入，并冲回33.9万美元已确认收入[245] - 酒店管理费收入增加，其中Ashford Trust和Braemar分别增加150万美元和41.9万美元[245] - 设计和建设费收入增加，其中Ashford Trust和Braemar分别增加8.8万美元和14.6万美元，第三方增加17.8万美元[245] - 视听收入增加1200万美元，水上运动、渡轮和游览服务收入增加420万美元[245] 2021年第三季度成本及费用变化 - 2021年季度薪资和福利费用减少2.7万美元，降幅0.2%，至1380万美元[247] - 设计和建设成本收入增加32.9万美元，增幅46.8%，至100万美元[248] - 视听成本收入增加820万美元，增幅263.2%，至1140万美元[249] - 折旧和摊销费用减少200万美元，降幅20.2%，至810万美元[250] - 一般和行政费用增加200万美元，增幅36.9%，至760万美元[252] - 所得税（费用）收益变化190万美元，从2020年季度的180万美元收益变为2021年季度的9.8万美元费用[261] 2021年前九个月财务数据 - 2021年前九个月总营收增至2.546亿美元，较2020年同期的2.353亿美元增加1930万美元，增幅8.2%[266][268][269] - 2021年前九个月咨询服务费用降至3013.2万美元，较2020年同期的3409.8万美元减少396.6万美元，降幅11.6%[266][269] - 2021年前九个月酒店管理费增至1873.7万美元，较2020年同期的1359.2万美元增加514.5万美元，增幅37.9%[266][269] - 2021年前九个月设计和建设费用降至561.1万美元，较2020年同期的778万美元减少216.9万美元，降幅27.9%[266][269] - 2021年前九个月视听收入降至2817万美元，较2020年同期的3375.8万美元减少558.8万美元，降幅16.6%[266][269] - 2021年前九个月其他收入增至3589.9万美元，较2020年同期的1825万美元增加1764.9万美元，增幅96.7%[266][269] - 2021年前九个月归属于普通股股东的净亏损减至4100万美元，较2020年同期减少1.84亿美元[266] - 2021年前九个月总费用增至2.667亿美元，较2020年同期的4.395亿美元增加1.728亿美元，增幅39.3%[266] 2021年前九个月各业务线收入变化 - 酒店管理费收入增加，其中激励管理费从Ashford Trust和Braemar分别增加300万美元和38.9万美元，基础管理费分别增加18.6万美元和82.5万美元[270] - 设计和建设费收入减少，从Ashford Trust和Braemar分别减少280万美元和68.8万美元，第三方收入增加130万美元[270] - 视听收入减少560万美元，主要因2020年3月疫情影响，2021年二、三季度业务有所恢复[270] - 水上运动、渡轮和游览服务收入增加1140万美元，因RED在特克斯和凯科斯群岛扩张及美国旅游和酒店业复苏[270] - 债务安排及相关费用收入增加，从Ashford Trust增加500万美元，从Braemar减少70.3万美元[270] 2021年成本及费用变化 - 2021年薪资和福利费用增加320万美元，增幅7.2%，达4700万美元[272] - 设计和建设成本收入减少22万美元，降幅7.3%，2021年为280万美元[273] - 视听成本收入减少330万美元，降幅12.6%，2021年为2260万美元[274] - 折旧和摊销费用减少570万美元，降幅19.0%，2021年为2450万美元[275] - 2021年所得税（费用）收益从2020年的740万美元收益变为160万美元收益，变化590万美元[285] - 2021年非控股股东在合并实体中分担损失50.9万美元，2020年为75.7万美元；可赎回非控股股东2021年分担损失20.8万美元，2020年为170万美元[286] 优先股折价摊销情况 - 2021年季度优先股折价摊销减至30.6万美元，较2020年季度的78.1万美元减少47.5万美元，降幅60.8%[263] - 2021年优先股折价摊销降至93.3万美元，较2020年的240万美元减少150万美元，主要因D系列可转换优先股股息率从6.59%提高到6.99% [287] 贷款协议修订 - 2021年3月公司修订定期贷款协议，自7月1日起每季度摊销率从1.25%提高到2.50%，需维持最低流动性1500万美元，限制除优先股股息外的股息和股票回购；签署协议时向银行预付500万美元[292] 合并报表附属公司应付票据净额情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，合并报表中附属公司应付票据净额分别为2990万美元和2910万美元[292] D系列可转换优先股情况 - D系列可转换优先股清算价值为每股25美元，2020年11月6日前股息率为6.59%，2020年11月6日至2021年11月6日为6.99%，之后为7.28%；若连续两季度未支付股息，股息率将提高到10% [294] ERFP协议情况 - 公司与Ashford Trust和Braemar分别签订ERFP协议，承诺分别提供5000万美元，可协商增至1亿美元；公司支付收购酒店购买价格的10%换取FF&E并租回给REITs [296] - 截至2021年9月30日，公司对Braemar无剩余ERFP承诺；Ashford Trust ERFP协议于2021年6月26日终止，但延期协议继续有效，剩余1140万美元资金需在2022年12月31日前提供[297] - 公司于2021年11月8日通知Braemar不续签Braemar ERFP协议，该协议将于2022年1月15日到期终止[298] 股票回购计划情况 - 2017年12月5日董事会批准最高2000万美元的股票回购计划，2021年前九个月未回购[298] BAV收购相关或有对价支付情况 - 2021年第一季度支付BAV收购相关或有对价，包括1月11日支付35万美元、2月1日支付87万美元和3月4日支付88.8万美元[298] 公司现金及现金流情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4020万美元和4530万美元，受限现金分别为3460万美元和3740万美元[302] - 2021年前九个月经营活动提供净现金流1240万美元，2020年同期为4470万美元[302] - 2021年前九个月投资活动使用净现金流700万美元，2020年同期为480万美元[303][304] - 2021年前九个月融资活动使用净现金流1330万美元，2020年同期提供净现金流1150万美元[305][306] 子公司补偿计划长期负债情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，子公司补偿计划长期负债分别为77.2万美元和13.4万美元[309] 公司总负债情况 - 截至2021年9月30日，公司总负债5970万美元，其中可变利率债务5550万美元，利率变动100个基点对可变利率债务年影响约55.5万美元[312] 公司外汇风险情况 - 公司大部分业务以美元交易，INSPIRE在墨西哥和多米尼加共和国有业务，面临外汇风险[314]