财务表现 - 2022年第二季度总收入为1.835亿美元，同比增长2.9%[20] - 2022年上半年总收入为3.64978亿美元，同比增长2.9%[20] - 2022年第二季度净收入为2.11659亿美元，相比2021年同期的净亏损1968.7万美元大幅改善[20] - 2022年上半年净收入为6.13043亿美元，相比2021年同期的6942.8万美元大幅增长[20] - 2022年第二季度每股收益为1.26美元，相比2021年同期的每股亏损0.12美元显著改善[20] - 2022年上半年每股收益为3.66美元，相比2021年同期的0.43美元大幅增长[20] - 公司2022年上半年净收入为6.13亿美元，同比增长783.6%[28] - 公司2022年上半年运营活动产生的净现金为2.01亿美元，同比增长114.9%[28] - 公司2022年上半年投资活动产生的净现金为5.75亿美元，主要来自房地产处置收益7.59亿美元[28] - 公司2022年上半年融资活动净现金流出7.68亿美元，主要用于偿还债务和股票回购[28] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.01亿美元，同比增长25%[28] - 公司2022年上半年普通股回购支出1.25亿美元[28] - 公司2022年上半年支付普通股股息1.41亿美元[28] - 公司2022年上半年房地产购买支出4.72亿美元[28] - 公司2022年上半年资本支出9060万美元[28] - 公司2022年上半年发行4亿美元无担保票据[28] - 公司2022年第二季度总收入为1.835亿美元，同比增长2.9%[32] - 2022年第二季度净收入为2.116亿美元，相比2021年同期的净亏损1968.7万美元有显著改善[32] - 2022年上半年净收入为6.13亿美元，相比2021年同期的6942.8万美元大幅增长[32] - 公司2022年第二季度综合收入为2.274亿美元，相比2021年同期的综合亏损1847万美元有显著改善[34] - 2022年第二季度加权平均普通股为1660.23万股，相比2021年同期的1626.98万股有所增加[32] - 2022年上半年，公司净收入为210,057美元，其中归属于普通股股东的净收入为196,927美元[24] - 2022年上半年，公司累计其他综合收益增加15,704美元，主要由于14,533美元的其他综合收益增加[24] - 2022年上半年，公司回购普通股净支出125,000美元，导致普通股股本减少[24] - 2022年上半年，公司向非控股股东分配了8,677美元，其中4,489美元分配给AIR合伙企业运营的非控股股东[24] - 2022年上半年，公司支付了70,556美元的普通股股息[24] - 2022年上半年，公司通过非控股股东在合并房地产合伙企业中的贡献获得了3,483美元[24] - 2022年上半年，公司摊销了1,701美元的基于股份的薪酬成本[24] - 公司2022年上半年净收入为6.1亿美元，较2021年同期的6622万美元大幅增长821%[38] - 2022年上半年，公司回购了12.5万美元的普通合伙单位[38] - 2022年上半年，公司向普通单位持有人分配了1.41亿美元，较2021年同期的1.38亿美元略有增加[38] - 截至2022年6月30日，公司总合伙人资本为22.89亿美元，较2021年12月31日的19.39亿美元增长18%[38] - 2022年上半年，公司非控股权益贡献了780.8万美元，较2021年同期的199.8万美元大幅增长291%[38] - 2022年上半年，公司累计其他综合收益增加了1492.1万美元，较2021年同期的亏损325.1万美元显著改善[38] - 2022年上半年，公司基于股份的补偿成本摊销为445.1万美元，较2021年同期的452.7万美元略有下降[38] - 公司2022年上半年净收入为6.13亿美元，同比增长783%[40] - 公司2022年上半年运营活动产生的净现金流为2.01亿美元，同比增长115%[40] - 公司2022年上半年投资活动产生的净现金流为5.75亿美元，主要来自房地产处置收益7.59亿美元[40] - 公司2022年上半年融资活动使用的净现金流为7.68亿美元，主要用于偿还债务[40] - 公司2022年第二季度归属于普通股股东的净收入为1.967亿美元，同比增长显著，而2021年同期为净亏损1803万美元[168] - 2022年第二季度NAREIT FFO（基金运营资金）为1.004亿美元，同比增长131%，2021年同期为4345万美元[168] - 2022年第二季度Pro forma FFO（调整后基金运营资金）为1.028亿美元，同比增长27.6%，2021年同期为8056万美元[168] - 公司2022年第二季度每股稀释后净收入为1.26美元，2021年同期为每股亏损0.12美元[168] - 公司2022年第二季度NAREIT FFO每股稀释后为0.64美元，同比增长128.6%，2021年同期为0.28美元[168] - 公司2022年第二季度Pro forma FFO每股稀释后为0.66美元，同比增长26.9%，2021年同期为0.52美元[168] - 公司2022年第二季度出售了2%成本基础的投资组合，确认了720万美元的处置收益，税后净收益为540万美元[169] - 公司2022年第二季度净收入为2.11659亿美元[178] - 公司2022年第二季度EBITDAre为1.42235亿美元[178] - 公司2022年第二季度调整后EBITDAre为1.21448亿美元[178] - 公司截至2022年6月30日的可用流动性为9.245亿美元，包括6840万美元现金及等价物、1520万美元限制性现金和8.409亿美元循环信贷额度[179] - 公司2022年上半年经营活动产生的净现金流为2.015亿美元，同比增长1.077亿美元[188] - 公司2022年上半年投资活动产生的净现金流为5.747亿美元，主要来自房地产处置和Aimco应收票据的部分还款[189] - 公司2022年上半年资本支出总额为8965.9万美元，同比增长54.2%[192] - 公司2022年上半年融资活动使用的净现金流为7.68亿美元，主要用于偿还非追索权物业债务和定期贷款[193] - 公司预计将通过公寓社区销售、有担保和无担保借款、股权证券发行和经营现金流来满足未来资本需求[194] - 公司截至2022年6月30日的总杠杆加权平均剩余期限为6.9年，加权平均利率为3.8%[185] 资产负债情况 - 公司总资产从2021年12月31日的64.4亿美元略微下降至2022年6月30日的64.33亿美元[18] - 2022年第二季度房地产净值为49.79143亿美元，相比2021年底的46.00288亿美元增长8.2%[18] - 2022年第二季度现金及现金等价物为7494.9万美元，相比2021年底的6732万美元增长11.3%[18] - 2022年第二季度总负债从2021年底的44.21835亿美元下降至40.6513亿美元，减少8.1%[18] - 截至2021年3月31日，公司总股本为1,322,096美元，其中普通股股本为1,490美元，优先股股本为2,000美元[24] - 2021年6月30日，公司总股本增至1,571,756美元，普通股股本为1,569美元，优先股股本保持2,000美元[24] - 2022年6月30日，公司总股本进一步增至2,288,825美元，普通股股本为1,542美元，优先股股本保持2,000美元[24] - 截至2021年6月30日，公司总合伙人资本为15.72亿美元，较2020年12月31日的13.08亿美元增长20.2%[38] - 截至2022年6月30日，公司总合伙人资本为22.89亿美元，较2021年12月31日的19.39亿美元增长18%[38] - 截至2022年6月30日，公司固定利率物业债务的未偿还余额为1,947,527千美元，浮动利率物业债务为88,500千美元，总非追索权物业债务为2,036,027千美元[69] - 截至2022年6月30日，公司非追索性物业债务的账面价值为20.36亿美元，公允价值为18.71亿美元[87] - 公司2022年6月30日的总债务为33.68457亿美元，调整后的比例债务为27.60119亿美元[174] 房地产投资与运营 - 截至2022年6月30日，公司拥有75个公寓社区，共计25,363套公寓，平均拥有率为88%[47] - 公司2022年上半年收购了3个公寓社区，共计1,001套公寓，总对价为4.72亿美元[56] - 公司2022年上半年出售了12个公寓社区，共计2,050套公寓，总收益为7.81亿美元[59] - 公司与Aimco达成协议，取消4处物业的租赁合同，获得2亿美元补偿[60] - 公司2022年上半年固定租赁收入为3.38亿美元，同比增长2.6%[62] - 公司2022年上半年可变租赁收入为2,202万美元，同比增长1.8%[62] - 公司2022年剩余时间的最低租赁付款为324,862千美元，2023年为352,182千美元，2024年为62,478千美元，2025年为11,183千美元，2026年为9,470千美元，此后为42,416千美元，总计802,591千美元[63] - 截至2022年6月30日，公司销售型租赁的最低租赁付款总额为818,762千美元，其中未担保残值为131,580千美元，扣除折扣484,329千美元后，租赁房地产资产总额为466,013千美元[64] - 2022年第二季度，公司确认与销售型租赁相关的收入为6.5百万美元，2022年上半年为13.1百万美元，相比2021年同期的6.5百万美元和12.9百万美元有所增长[66] - 公司2022年第二季度与Aimco达成协议，取消现有的销售型租赁，预计在2022年第三季度完成[67] - 截至2022年6月30日，公司合并的VIE拥有16个公寓社区，共计5369套公寓[90] - 截至2022年6月30日，公司合并的VIE资产包括10.8亿美元的净房地产和4266.8万美元的现金及现金等价物[91] - 公司在2021年与黑石集团成立了一家合资企业，持有20%的股权，截至2022年6月30日，该投资的账面价值为2170万美元[93] - 截至2022年6月30日，公司持有的Parkmerced Apartments投资余额为3.544亿美元[94] - 截至2022年6月30日，公司Same Store部门包括64个公寓社区，共计22022套公寓，Other Real Estate部门包括11个公寓社区，共计3341套公寓[96] - 2022年第二季度，公司同店收入同比增长11.6%，净营业收入（NOI）同比增长16.4%，NOI利润率达到73.6%，较2021年同期提升304个基点[112] - 2022年第二季度，新租约租金同比增长18.9%，续租租金同比增长11.1%，加权平均租金增长14.3%[112] - 2022年第二季度，公司同店市场的平均出租率（ADO）为96.8%，较去年同期提升160个基点[113] - 2021年收购的五个物业表现优异，新租约租金同比增长28%，续租租金同比增长25%，加权平均租金增长26%[114] - 截至2022年6月30日，公司拥有75个公寓社区，共计25,363套公寓，平均所有权约为88%[111] - 2022年第二季度，公司资本支出总额为89,659千美元，其中同店资本支出为72,768千美元，其他房地产资本支出为16,891千美元[103] - 公司计划通过投资物业升级（如厨房、浴室等内部设计）和优化投资组合设计，提升租金增长和长期资本价值[118] - 公司采用“配对交易”策略，要求收购物业的无杠杆内部收益率（IRR）至少比出售物业高200个基点[119] - 公司计划通过动态资本配置和市场选择，逐步将投资重新分配到公共税负较低的地区，如美国东南部和西部山区[118] - 公司预计2022年收购的物业将比同店组合增长更快，具体结果将在可比数据可用时报告[114] - 公司自分离以来已收购了价值14亿美元的物业，占其投资组合的约11%，目标是达到30%[120] - 2021年公司以约7.3亿美元收购了五处物业，预计这些收购将在第一年超出预期收益260万美元，增幅为9%[120] - 2022年第二季度及7月期间，公司以6.401亿美元收购了四处公寓社区，共计1351套公寓[121] - 公司预计2022年剩余时间将出售约5.5亿美元的社区物业，预计的NOI资本化率约为4%[125] - 2022年第二季度，公司以1.25亿美元回购了290万股股票，平均价格为每股42.93美元[125] - 截至2022年6月30日，公司持有未抵押的公寓社区，估计市场价值约为78亿美元，较2020年12月31日翻倍[129] - 公司董事会宣布2022年第三季度每股现金股息为0.45美元，目标是全年FFO每股的约75%[131] - 公司预计2022年大部分股息将以资本利得税率征税，剩余部分以普通所得税率征税[133] - 2022年第二季度，公司归属于普通股股东的每股净收入（稀释后）同比增长1.38美元，主要由于房地产处置收益[138] - 2022年第二季度，公司Same Store的租金和其他物业收入同比增长11.6%，达到14.8百万美元，主要由于住宅租金率上升750个基点，入住率（ADO）上升160个基点至96.8%，坏账率下降200个基点[144] - 2022年第二季度，公司Other Real Estate的物业净营业收入（NOI）同比增长9.9百万美元，主要由于2021年10月收购了位于华盛顿特区的四处物业以及2021年6月收购的City Center on 7th[145] - 2022年上半年，公司Same Store的租金和其他物业收入同比增长10.4%，达到26.4百万美元，主要由于住宅租金率上升620个基点，入住率（ADO）上升210个基点至97.4%，坏账率下降130个基点[147] - 2022年上半年，公司Other Real Estate的物业净营业收入（NOI）同比增长18.6百万美元，主要由于2021年10月收购了位于华盛顿特区的四处物业以及2021年6月收购的City Center on 7th[148] - 2022年第二季度，公司非核心房地产运营收入同比下降13.8百万美元，主要由于2021年6月30日后出售物业导致的13.0百万美元NOI减少[149] - 2022年上半年，公司非核心房地产运营收入同比下降21.3百万美元，主要由于2021年6月30日后出售物业导致的22.9百万美元NOI减少[149] - 2022年第二季度，公司利息收入同比增长10.0百万美元，主要由于Aimco在2022年第二季度部分还款产生的12.9百万美元预付款罚金[153] - 2022年第二季度，公司利息支出同比下降7.6百万美元，主要由于公司资产负债表的去杠杆化[155] - 2022年第二季度，公司债务清偿损失同比下降37.2百万美元，主要由于2021年去杠杆化相关的预付款罚金和之前循环信贷设施的递延融资成本注销[155] - 2022年第二季度，公司房地产处置收益为175.6百万美元，2022年上半年为587.6百万美元[156] 债务与融资 - 公司2022年第二季度通过浮动利率互换对冲了8.3亿美元的浮动利率债务，锁定利率为4.2%[72] - 公司2022年第二季度发行了三批总计4亿美元的担保高级无担保票据，加权平均有效利率为4.3%，加权平均期限为8年[72] - 公司2022年第二季度发行了三批总计4亿美元的担保高级无担保票据，加权平均有效利率为4.3%[127] - 公司发行了4亿美元的高级无担保票据，并锁定了十年期国债利率为2.43%，在2022年6月30日结束的三个月内，公司因该对冲结算获得了1590万美元[81] - 公司在2020年支付了1210万美元的预付费用，以获得在未来日期进入利率互换的权利[82] - 截至2022年6月30日，公司持有的利率期权和互换的公允价值为4799万美元，而2021年12月31日为2169.9万美元[83] - 如果公司在2022年6月30日违反了任何协议条款，可能需要以360万美元的终止价值结算其互换负债[85] - 公司目标净杠杆率（Net Leverage to Adjusted EBITDAre）低于6.0倍，并关注比例债务与调整后EBITDAre的比例[170] - 公司2022年6月30日的总债务为33.68457亿美元，调整后的比例债务为27.60119亿美元[174] - 公司预计将通过公寓社区销售、有担保和无担保借款、股权证券发行和经营现金流来满足未来资本需求[194] - 公司截至2022年6月30日的总