财务业绩 - 2021年第一季度公司净收入为5180万美元，摊薄后每股0.99美元，2020年同期为6630万美元，摊薄后每股1.28美元[101] - 2021年第一季度受极端冬季风暴影响，ALLETE Clean Energy的Diamond Spring风能设施税后产生约500万美元负面影响[101] - 2021年第一季度受PSA到期、工业客户售电量降低等因素影响，Regulated Operations净收入为4500万美元，2020年同期为5750万美元[102] - 2021年第一季度ALLETE Clean Energy净收入为740万美元，2020年同期为1170万美元[102] - 2021年第一季度Corporate and Other净亏损为60万美元，2020年同期为290万美元[103] - 2021年第一季度Regulated Operations运营收入为2.93亿美元，较2020年增加2770万美元[105] - 2021年第一季度Regulated Operations运营费用较2020年增加3740万美元，增幅18%[109] - 2021年第一季度ALLETE Clean Energy运营收入较2020年增加80万美元，增幅4%[111] - 2021年第一季度ALLETE Clean Energy运营和维护费用较2020年增加400万美元，增幅49%[112] - 2021年第一季度ALLETE Clean Energy折旧和摊销费用较2020年增加390万美元，增幅48%[113] - 2021年第一季度公司运营收入减少90万美元，降幅3%，主要因BNI Energy收入降低和ALLETE Properties土地销售减少[114] - 2021年第一季度公司净亏损60万美元，2020年为290万美元；BNI Energy净收入为160万美元，2020年为70万美元；ALLETE Properties净亏损60万美元，2020年为50万美元[114] - 2021年第一季度有效税率为31.5%的收益，2020年为27.2%的收益，预计2021年全年有效税率收益高于2020年[115] - 公司长期目标是实现综合年平均每股收益增长5% - 7%，受疫情影响，2021年综合收益预计低于2020年[117][118] - 2021年第一季度约46%的受监管公用事业千瓦时销售给工业客户，2020年同期为54%[124] - 2021年前三个月美国粗钢产量约为产能的77%，2020年同期为79%；预计2021年美国钢铁消费量比2020年增长约8%[127] - 明尼苏达电力公司估计其铁燧岩客户产量每变化100万吨，将使公司年每股收益净变化约0.04美元[128] - 2021年四大纸浆厂运营水平预计低于2020年，主要因Verso公司明尼苏达州德卢斯纸厂无限期闲置[135] - BNI Energy预计2021年销售380万吨褐煤（2020年为420万吨），2021年第一季度销售100万吨（2020年同期为120万吨）[159] 业务规划与目标 - 明尼苏达电力公司预计2021年11月提交一般费率案，测试年度为2022年[119] - 明尼苏达电力公司目标是到2050年提供100%无碳能源[122] - 若PolyMet新矿运营启动，公司可根据10年供电合同为其供应45 - 50兆瓦负荷[138] - 公司计划到2030年将可再生能源供应扩大到70%，2035年实现设施无煤运营，相比2005年减少80%碳排放[140] - 公司预计2021年约50%的能源将由可再生能源供应，目标是到2050年提供100%无碳能源[143] - ALLETE Clean Energy计划通过收购或项目开发实现增长，目标是收购现有运营组合及开发新设施[154] 项目投资与运营 - 公司将购买拟议的NTEC设施约50%的产出，项目总成本约7亿美元，ALLETE预计承担约3.5亿美元[142] - 公司拥有ATC约8%股权，截至2021年3月31日，对ATC的股权投资为1.503亿美元[149] - ATC 2020 - 2029年需29 - 35亿美元进行输电系统投资[150] - ALLETE Clean Energy在七个州拥有超1000兆瓦的风力发电装机容量，另有约300兆瓦风力设施在建[151] - 公司已完成GNTL建设并投入使用，项目成本约6.6亿美元，其中公司承担约3.1亿美元[148] - 公司为符合生产税收抵免条件，已在Storm Lake I等风电场投资约8000万美元，预计2027年前每年获得约2000万美元税收抵免[155] - 2020年3月收购约300MW的Caddo风电项目，2021年2月出售120MW风电场获约2.1亿美元，2021年5月收购约92MW的Red Barn和约68MW的Whitetail项目[156][157] - 截至2021年3月31日，公司对Nobles 2的股权投资为1.512亿美元（2020年12月31日为1.522亿美元）[160] 税率与现金流 - 2021年公司综合联邦和多州法定税率约为28%，预计有效税率为约 - 30%，未来10年有效税率将低于法定税率[162] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.59亿美元，可用综合信贷额度为3.227亿美元，债务资本比率为41%[163] - 2021年第一季度经营活动现金流与2020年相近，投资活动现金流使用减少，融资活动现金流增加[165][166][167] - 2021年公司资本支出预计约为4.9亿美元，第一季度资本支出为1.417亿美元（2020年同期为1.618亿美元）[173] 公司基本情况 - 截至2021年3月31日，公司有1345名员工，其中1326名为全职员工[174] - 公司证券获S&P Global Ratings和Moody's评级，发行人信用评级分别为BBB和Baa1 [171][172] - 截至2021年3月31日，公司可供出售证券投资组合主要为其他退休后计划持有的用于支付员工福利的证券[177] 风险与管理 - 公司受商品价格风险影响，明尼苏达电力公司和SWL&P公司的价格风险因现行费率制定流程和监管框架而显著降低[178] - 明尼苏达电力公司的电力营销活动包括在批发市场购电和出售多余电力，公司通过信用政策管理信用风险[179] - 公司因发行可变利率债务面临利率风险，可通过多种方式管理，利率上升100个基点将使税前利息费用增加290万美元[180] - 电力价格波动可能影响ALLETE清洁能源公司运营，极端天气事件导致钻石泉风能设施税后产生约500万美元负面影响[184][185] 内部控制 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，能确保信息及时准确披露[181] - 公司最近一个财季财务报告内部控制无重大变化[182] 客户情况 - 2020年克利夫斯完成对安赛乐米塔尔美国公司及其子公司大部分业务的收购，成为明尼苏达电力公司最大客户[133]