公司基本情况 - 公司拥有54个分支机构，分布在密歇根州、伊利诺伊州等多个州[132] - 公司约一半员工是熟练的服务技术人员[150] 公司收购情况 - 2020年12月31日，公司以2420万美元收购Vantage Equipment, LLC，企业价值为2250万美元[139] - 2020年10月30日，公司以约2640万美元收购Howell Tractor and Equipment, LLC，企业价值为2310万美元[140] - 2020年9月1日，公司以1610万美元收购Martin Implement Sales, Inc.，企业价值为1060万美元[141] - 2020年7月1日，公司以1720万美元（含潜在100万美元业绩付款）收购Hilo Equipment & Services，企业价值为1900万美元[142] - 2020年6月12日，公司以640万美元收购PeakLogix, Inc.，含100万美元6%的一年期无担保本票及200 - 370万美元业绩付款[143] - 2020年2月14日，公司以1840万美元收购Liftech Equipment Companies, Inc.，企业价值为1520万美元[144] - 2020年2月14日，公司以7580万美元收购FlaglerCE Holdings, LLC，企业价值为7900万美元[146] - 2019年5月1日，公司以6560万美元收购Northland Industrial Truck Co., Inc.，企业价值为4210万美元[147] 公司租赁车队情况 - 公司租赁车队原始购置成本为4.055亿美元[151] - 2020年全年，公司租赁车队资本支出总额约为1.594亿美元，其中包括从新旧库存转移至租赁车队的1.179亿美元，租赁设备销售收益约为8640万美元[185] 公司综合财务数据关键指标变化 - 2020年全年综合收入为8.736亿美元，较上一年增加3.162亿美元，增幅56.7%[155] - 2020年全年综合毛利润为2.145亿美元，较上一年增加6240万美元，增幅41.0%，但综合毛利率从27.3%降至24.6%[155][157] - 2020年全年综合一般及行政费用为2.226亿美元，较上一年增加8220万美元，增幅58.5%[155][158] - 2020年全年综合其他费用较上一年减少2460万美元[159] - 2020年全年所得税收益为660万美元，上一年为0[160] 公司各业务线有机增长情况 - 排除收购影响，现有市场中新旧设备销售额有机增长约7.0%[156] - 服务和零部件收入有机增长2.6%，其中服务收入增长4.9%，零部件收入增长0.1%[156] - 尽管总体租赁收入增长24.8%，但有机租赁收入较2019年下降7.5%[155][156] 公司租赁设备销售情况 - 2020年第四季度，租赁设备销售额显著增加[156] 物料搬运业务数据关键指标变化 - 物料搬运业务2020年营收为4.336亿美元，较2019年增长38.8%[162] - 2020年新设备和二手设备销售为2.251亿美元，较2019年增长49.0%[162] - 2020年物料搬运业务成本为3.003亿美元，较2019年增长41.1%[162] - 2020年物料搬运业务毛利润为1.333亿美元，较2019年增长34.0%，毛利率从31.9%降至30.7%[162][163] - 2020年物料搬运业务管理费用为1.179亿美元，较2019年增长40.9%[165] - 2020年物料搬运业务运营收入为1540万美元，较2019年下降2.5%[162] - 2020年物料搬运业务其他费用为 - 510万美元，较2019年增加21.4%[162] - 2020年物料搬运业务净利润为1030万美元，较2019年下降11.2%[162] - 新设备和二手设备销售毛利率从12.8%提升至15.9%，租赁收入毛利率从45.4%降至40.3%[163] - 物料搬运业务其他费用增加主要因利息费用增加110万美元至 - 570万美元[166] 建筑设备部门数据关键指标变化 - 2020年建筑设备部门收入同比增长79.5%，达4.4亿美元，主要归因于收购[167] - 2020年建筑设备毛利润降至18.5%，较2019年下降3.0%，主要因租赁收入毛利率下降[169] - 2020年建筑设备一般及行政费用同比增长75.3%，达9080万美元，主要因收购及股票补偿费用[170] - 2020年建筑设备其他费用增至 - 1030万美元，主要因利息费用增加280万美元[171] 公司现金流情况 - 2020年经营活动净现金使用量为3840万美元，2019年为550万美元[172] - 2020年投资活动现金使用量为2.245亿美元，2019年为8780万美元[173] - 2020年融资活动提供现金2.641亿美元，2019年为9180万美元[174][175] 公司现金及信贷情况 - 截至2020年12月31日，公司现金为120万美元[176] - 2020年2月14日，公司修订并重述与第一留置权贷款人的信贷安排，增加允许债务总额和循环信贷额度[176][178] - 公司修订并重述与第一留置权贷款人的地板计划融资安排，调整融资额度[177][178] - 公司循环信贷额度最高为3亿美元，截至2020年12月31日，未偿还余额为1.591亿美元[179] - 公司与第一留置权贷款人的地板计划融资额度最高为4000万美元，截至2020年12月31日，未偿还余额为3530万美元[180] - 地板计划和循环信贷额度的最高借款限制为5.25亿美元，截至2020年12月31日，未偿还总额为3.166亿美元[182] - 定期贷款本金总额为1.55亿美元，初始到期日为2025年8月，按季度分期偿还190万美元加利息，截至2020年12月31日，有效利率为9.8%[183] - 截至2020年12月31日，公司在循环信贷额度和地板计划下的可用借款为2.157亿美元[186] 公司资产使用寿命情况 - 运输设备预计使用寿命为2 - 5年，机器设备为3 - 20年，办公设备为5 - 7年，计算机设备为2 - 5年，租赁改良为3 - 15年[197] 公司商誉减值情况 - 2020年和2019年12月31日进行的商誉减值测试表明，所有报告单位的估计公允价值均超过其各自的账面价值[201] 公司担保及信用证情况 - 截至2020年12月31日，公司有140万美元的未偿还信用证[205] - 截至2020年和2019年12月31日，公司担保相关的估计风险敞口分别为240万美元和330万美元[205]