业务规模 - 公司目前负责协调加州约110万患者的护理工作，医生网络有超2000名初级保健医生、7000名专科医生、10名双职医生和350名医生及专科助理[265] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司分别管理12个和14个附属医生团体，管理的医疗服务患者总数均约为110万[274] 股权与人事变动 - 2021年10月，公司签订协议，将在三年内购买DMG剩余60%股权，目前已持有40%[266] - 2021年11月，公司任命Brandon Sim为联席首席执行官，Kenneth Sim不再担任该职位，继续担任执行董事长[266] 营收情况 - 2021年第三季度，公司总营收2.27117亿美元，较2020年同期的1.80123亿美元增长26%；净亏损538.5万美元，2020年同期净利润2542.4万美元；归属于公司的净利润3427.9万美元，较2020年同期的1671.3万美元增长105%[271] - 2021年前九个月，公司总营收5.78815亿美元，较2020年同期的5.10397亿美元增长13%；净利润6860.3万美元，较2020年同期的1.09412亿美元下降37%；归属于公司的净利润6008.8万美元，较2020年同期的2780.9万美元增长116%[272] - 2021年第三季度，各项收入中，风险池结算和激励收入5992.3万美元，同比增长94%；按服务收费净收入726万美元，同比增长94%[271] - 2021年前九个月，各项收入中，风险池结算和激励收入9414.6万美元，同比增长74%；按服务收费净收入1496.8万美元，同比增长59%[272] - 2021年第三季度营收2.271亿美元，较2020年同期的1.801亿美元增长4700万美元，增幅26%[275] - 2021年前三季度营收5.788亿美元，较2020年同期的5.104亿美元增长6840万美元，增幅13%[277] 成本与费用 - 2021年第三季度服务成本（不含折旧和摊销）为1.475亿美元，较2020年同期的1.218亿美元增加2570万美元[279] - 2021年前三季度服务成本（不含折旧和摊销）为4.243亿美元，较2020年同期的4.021亿美元增加2220万美元[279] - 2021年第三季度一般及行政费用为2180万美元，较2020年同期的1630万美元增加550万美元，增幅34%[280] - 2021年前三季度一般及行政费用为4550万美元，较2020年同期的3970万美元增加580万美元，增幅15%[280] - 2021年第三季度利息费用为100万美元，较2020年同期的250万美元减少150万美元[285] - 2021年前三季度利息费用为430万美元，较2020年同期的800万美元减少370万美元[285] 业绩指引 - 公司上调2021年全年业绩指引，预计总收入在7.515 - 7.585亿美元之间[293][294] - 预计2021年净利润在8100 - 8350万美元之间，摊薄后每股收益在1.58 - 1.62美元之间[294] 资金状况 - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和可交易证券投资总计3.333亿美元，较2020年12月31日的2.612亿美元有所增加；营运资金为3.105亿美元，较2020年12月31日的2.236亿美元增加8690万美元，增幅39%[299] - 2021年前九个月经营活动提供的现金为8250万美元，2020年同期为4880万美元，主要因2021年前九个月非现金项目调整后的收益增加约8940万美元（2020年同期为1790万美元）及营运资金账户时间安排所致[301] - 2021年前九个月投资活动使用的现金为2250万美元，主要用于购买财产和设备、业务收购、股权投资和购买可交易证券等；2020年同期投资活动提供现金6640万美元，主要源于出售UCI和贷款应收款所得[302] - 2021年前九个月融资活动使用的现金为4920万美元，主要用于偿还长期债务、支付股息和回购股份等；2020年同期为5230万美元[303] 资产与负债 - 截至2021年9月30日，排除资产总计2.20946亿美元，主要包括房地产经营资产和负债以及出售UCI的收益；2020年12月31日为2.04087亿美元[304][306] - 截至2021年9月30日，公司债务余额为1.87524亿美元，其中长期债务为1.82813亿美元[308] - 截至2021年9月30日，公司经修订信贷协议下有1.8亿美元未偿还借款，利率按季度根据杠杆率确定[326] - 截至2021年9月30日，Tag 8建设贷款有10万美元未偿还借款，利率由银行确定[326] - 截至2021年9月30日，APC房地产贷款有740万美元未偿还借款，利率基于《华尔街日报》 prime rate，不低于3.5%[326] 信贷与融资 - 2021年6月16日，公司与多家银行签订修订和重述的信贷协议，提供4亿美元的五年期循环信贷额度，用于再融资现有债务、未来收购和投资以及营运资金需求等[311][312] - 2019年9月公司记录与信贷安排相关的递延融资成本650万美元，2021年6月记录与修订信贷安排相关的额外递延融资成本70万美元[314] - 2020年12月31日，APC用排他资产现金收购MPP、AMG Properties和ZLL 100%股权，分别承担640万美元、70万美元和70万美元现有贷款[316] - 2021年4月，公司合并的可变利益实体Tag 8与MUFG Union Bank N.A.签订建设贷款协议，可借款最高达1070万美元[317] - 截至2021年9月30日九个月，AMH、MMG等公司与AMM签订公司间贷款协议，贷款承诺总额2325万美元，期末余额1955.8万美元，年利率均为10%[319][320] 财务比率与利率 - 公司需遵守两项关键财务比率，截至2021年9月30日，综合杠杆比率为1.06（要求低于3.75:1），综合利息覆盖率为25.55（要求高于3.25:1）[313] - 2021年和2020年前九个月，公司总债务的平均有效利率分别为2.15%和3.79%[315] - 公司签订利率互换协议将部分浮动利率债务转换为固定利率，利率假设变动1%会使2021年第三季度利息费用增减190万美元[326] 其他事项 - 截至2021年9月30日，公司无对投资者有重大影响的资产负债表外安排[324] - 最近两个财年，通货膨胀和价格变化对公司持续经营影响极小[325] - 编制财务报表需管理层进行判断、假设和估计，可能与实际结果不同[321]