市场份额与业务覆盖 - 公司在弗吉尼亚州丹维尔市的存款市场份额为35.5%，在皮茨瓦尼亚县的市场份额为27.0%[18] - 公司在北卡罗来纳州阿拉芒斯县的存款市场份额为14.7%，排名第三[20] - 公司通过26个银行网点和1个贷款生产办公室运营，覆盖弗吉尼亚州中南部和北卡罗来纳州中北部[14] - 公司的主要市场包括弗吉尼亚州的Danville、Lynchburg、Martinsville、Roanoke和Salem等城市[16] - 公司在北卡罗来纳州的银行网点位于Burlington、Graham、Greensboro、Mebane、Raleigh、Winston-Salem和Yanceyville等城市[17] 收购与扩张 - 公司于2019年4月1日完成了对Roanoke-based HomeTown Bankshares Corporation的收购，扩大了在Roanoke地区的业务[14] 业务部门与竞争 - 公司的主要业务分为社区银行和信托与投资服务两个报告部门[15] - 公司面临来自全国性银行、区域性银行、社区银行以及其他金融机构的激烈竞争[16] 资本与财务指标 - 公司的一级资本和总资本对风险加权资产的比率分别为13.78%和15.18%，均超过最低要求[41] - 公司的CET1比率为12.36%，银行的CET1比率为12.86%，均超过最低要求[41] - 公司总合并资产在2020年6月30日少于30亿美元，符合修订后的SBHC政策声明[45] - 公司2020年净利息收入为83,820万美元，同比增长8.68%[182] - 公司2020年净收入为30,045万美元，同比增长43.72%[182] - 公司2020年总资产为3,050,010万美元，同比增长23.07%[182] - 公司2020年贷款净额为2,015,056万美元，同比增长10.06%[182] - 公司2020年存款为2,611,330万美元，同比增长26.73%[182] - 公司2020年每股基本收益为2.74美元，同比增长37.69%[182] - 公司2020年贷款损失拨备为8,916万美元，同比增长1,855.26%[182] - 公司2020年非利息收入为16,843万美元，同比增长11.03%[182] - 公司2020年非利息支出为54,565万美元，同比下降17.41%[182] - 公司2020年资产回报率为1.08%，同比增长18.68%[182] - 公司2020年效率比率为52.80%，2019年为57.25%，2018年为59.20%，预计2021年将上升[204] - 公司2020年有形普通股权益回报率为13.19%，2019年为10.43%，2018年为13.49%[209] - 公司2020年有形普通股权益与有形资产比率为8.34%，2019年为9.57%[211] - 公司2020年有形账面价值为每股22.47美元，2019年为每股20.64美元[212] - 公司2020年净利息收入为84,108千美元，2019年为77,496千美元，2018年为59,650千美元[206] - 公司2020年非利息收入为16,843千美元，2019年为15,170千美元，2018年为13,274千美元[205] - 公司2020年非利息支出为54,565千美元，2019年为66,074千美元，2018年为44,246千美元[205] - 公司2020年普通股权益与资产比率为11.08%，2019年为12.92%[211] - 公司2020年账面价值为每股30.77美元，2019年为每股28.93美元[212] 监管与合规 - 公司受《多德-弗兰克法案》影响，可能面临更高的合规成本和监管要求[33] - 公司未选择成为金融控股公司，且无相关计划[23] - 公司必须遵守联邦储备法第22(g)和22(h)条，禁止向高管、董事或持有银行10%以上投票权的股东提供超过银行未受损资本和盈余15%的贷款，若贷款完全由易于变现的抵押品担保，则可额外增加10%[60] - 公司受多项联邦和州消费者保护法律的约束，包括《平等信贷机会法》、《公平信用报告法》等，若未能遵守这些法律，可能面临罚款或无法获得并购交易的监管批准[61] - 根据《多德-弗兰克法案》，消费者金融保护局（CFPB）负责实施、审查和执行联邦消费者保护法律，并有权发布禁止“不公平、欺骗或滥用”行为的规则[62] - 公司在最近的《社区再投资法》（CRA）评估中被评为“满意”，该法要求银行满足其服务社区的信贷需求，特别是低收入和中低收入社区[63] - 公司正在评估2020年10月1日生效的《社区再投资法》现代化规则对其运营的影响，该规则明确了哪些活动符合CRA信贷资格，并要求银行识别额外的评估区域[64][65] - 公司受多项反洗钱法律的约束，包括《银行保密法》、《反洗钱法》等，必须实施适当的内部政策、程序和控制系统以检测、预防和报告洗钱和恐怖主义融资活动[67][68] - 公司必须遵守美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）的经济和贸易制裁规定，确保不与被禁止的实体进行交易，否则可能面临严重的法律、财务和声誉后果[69] - 公司必须遵守《多德-弗兰克法案》第956条，禁止激励性薪酬安排鼓励不当风险行为，特别是对于拥有至少10亿美元总资产的银行[72] - 公司主要发放符合《多德-弗兰克法案》规定的“合格抵押贷款”，这些贷款享有符合还款能力要求的推定[75] - 公司资本充足率若低于“资本充足”水平，FDIC存款保险评估率将上升[115] - 消费者金融保护局（CFPB）的法规可能增加合规成本或非合规成本，进而影响公司盈利能力[133] - 公司需遵守消费者隐私和数据使用及安全相关法律，包括《Gramm-Leach-Bliley法案》的信息保护规则，新法规可能增加合规成本，影响收益[136] 风险管理与挑战 - 公司依赖独立评估来确定房地产价值，评估值可能无法实现[106] - 利率变化可能减少公司利润，净利息差受利率环境影响[108] - 存款和其他借款利率上升速度快于贷款和投资利率，可能对公司净利息收入和收益产生不利影响[109] - 公司需从LIBOR过渡，过渡过程可能带来额外成本和风险[110][112] - 公司依赖通信和信息系统，任何系统故障或安全漏洞可能损害公司声誉和业务[117] - 公司收集和存储敏感数据，任何安全漏洞可能导致法律索赔和监管处罚[118] - 公司依赖关键人员，失去这些人员可能对公司运营和前景产生重大不利影响[122] - 公司商誉账面价值为8500万美元，若未来现金流或股价持续不利变化可能导致商誉减值[126] - 公司面临资本充足率监管要求，若未能满足最低资本要求，可能限制银行业务、保留净收入或减少股息，从而对业务、财务状况和运营结果产生负面影响[132] - 公司面临来自其他金融机构的激烈竞争，包括全国性、区域性和社区银行，以及金融科技公司等，竞争可能导致业务减少[141] - 公司增长战略的实施可能受到市场吸引力、资本水平、成本控制和资产质量的限制，扩张可能导致短期收益下降[143] - 公司收购其他实体的整合可能面临困难，导致无法实现预期的战略目标和运营效率[145] - COVID-19疫情对公司的业务、财务状况和运营产生了重大不利影响，包括信贷质量、客户还款能力、产品需求和利率风险等方面[148] - 公司采取了多项措施应对COVID-19疫情，包括关闭分行大厅、取消商务旅行、实施远程办公等，但这些措施可能不足以完全缓解疫情带来的风险[150] - 经济条件的变化可能对公司的业务产生重大负面影响，包括贷款违约增加、资产和抵押品价值下降等[152] - 公司的信托和经纪业务收入高度依赖资产的市场价值和交易量，经济条件恶化可能导致收入下降[153] 股东与股票 - 公司2020年每季度支付每股0.27美元的现金股息[174] - 公司2020年回购了140,526股股票，平均成本为每股35.44美元，总成本为4,981,000美元[177] - 公司2020年底拥有3,857名股东[174] - 公司股票回购计划授权在2021年回购最多350,000股股票[177] - 公司股票在2020年的累计总回报率为119.86%，低于纳斯达克综合指数的271.64%[180] - 公司2020年底拥有571,460股可用于未来发行的股票[176] - 公司2020年底有10,541股未行使的期权，加权平均行权价格为16.63美元[176] 基础设施与运营 - 公司拥有26个银行办事处，其中23个为自有建筑，7个为租赁办公室[168][169][170] - 公司2020年底拥有37台ATM机，分布在自有或租赁设施中[170] 其他 - 公司通过CARES法案的税收改革，获得了因HomeTown合并产生的净经营亏损（NOL）五年回溯条款的税收优惠[85] - 公司预计未来联邦储备银行的货币政策将继续对其运营结果产生重大影响[84] - 公司尚未因网络安全攻击遭受重大数据泄露或财务损失，但由于网络威胁的不断演变，未来仍可能面临重大风险[78] - 公司通过SBA的PPP计划发放了总计340.9百万美元的贷款，截至2021年2月28日，已批准超过2700份申请[94] - 公司在2020年12月31日拥有211.3百万美元的净PPP贷款，截至2021年2月28日增加到226.4百万美元[94] - 公司通过PPP贷款获得了11.2百万美元的处理费用，并产生了1.8百万美元的直接发起成本[94] - 截至2020年12月31日，公司拥有4.4百万美元的未摊销PPP贷款发起费用，截至2021年2月28日增加到5.0百万美元[94] - 公司在2020年12月31日和2021年2月28日分别有56.4百万美元和105.8百万美元的PPP贷款被SBA豁免[94] - 公司在2020年为受COVID-19影响的客户提供了405.1百万美元的贷款援助，截至2020年12月31日，仍有30.0百万美元的贷款在援助计划中[93] - 截至2021年2月28日，公司仍有25.2百万美元的贷款在COVID-19援助计划中，其中16.7百万美元为第二次利息延期请求[93] - 公司在2020年12月31日拥有342名全职员工，管理层认为与员工的关系良好[86]