市场份额与业务覆盖 - 公司在弗吉尼亚州丹维尔市的存款市场份额为38.32%，在皮茨瓦尼亚县的市场份额为26.23%[18] - 公司在北卡罗来纳州阿拉曼斯县的存款市场份额为14.35%，排名第三[20] - 公司通过26个银行办事处和1个贷款生产办公室在弗吉尼亚州和北卡罗来纳州开展业务[14] - 公司通过37台自动取款机（ATM）、在线银行和电话银行提供服务[14] - 公司在2019年完成了对Roanoke-based HomeTown Bankshares Corporation的收购，扩大了在Roanoke地区的业务[14] - 公司的主要市场区域是弗吉尼亚州中南部和北卡罗来纳州中北部[17] - 公司拥有26个银行办事处，主要分布在弗吉尼亚州和北卡罗来纳州[165] - 公司拥有23栋自有建筑，37台ATM机，并租赁了7个办公地点和1个仓库[167] 资本与财务指标 - 公司的Tier 1资本与风险加权资产比率为13.73%，总资本与风险加权资产比率为14.61%，均超过最低要求[33] - 公司的普通股一级资本（CET1）比率为12.43%，银行的CET1比率为13.15%[33] - 公司2021年、2020年和2019年的效率比率分别为51.05%、52.80%和57.25%，预计2022年该比率将上升[195] - 公司2021年、2020年和2019年的净利息收入分别为90,391千美元、83,820千美元和77,127千美元[198] - 公司2021年、2020年和2019年的平均有形普通股回报率分别为17.34%、13.19%和10.43%[199] - 2021年净收入为43,526,000美元，同比增长44.9%，每股基本收益为4.00美元[204] - 2021年平均有形普通股回报率为17.34%，高于2020年的13.19%[202] - 2021年净利息收入增加6,524,000美元，同比增长7.8%，主要由于存款成本降低和PPP费用收入增加[209] - 2021年非利息收入增加4.2百万美元，同比增长24.9%[202] - 2021年非利息支出增加4.4百万美元，同比增长8.1%[202] - 2021年贷款损失拨备为负2.8百万美元，相比2020年的8.9百万美元拨备大幅减少[202] - 2021年净利息收益率为3.05%，低于2020年的3.30%，主要由于利率下降[209] - 2021年不良资产占总资产的比例为0.07%，低于2020年的0.12%[203] - 2021年平均计息存款余额增长12.6%，但利率下降41个基点[209] - 2021年贷款收益率为4.44%，高于2020年的4.36%[209] 监管与合规 - 公司需获得FRB批准才能收购超过5%的任何银行或银行控股公司的投票股份，或收购其全部或大部分资产，或与其他银行控股公司合并[42] - 任何个人或公司在获得银行或银行控股公司“控制权”之前，需获得FRB批准，控制权的定义包括直接或间接管理或政策控制权，或拥有25%以上的任何类别投票权[43] - 弗吉尼亚州法律要求公司在收购超过5%的弗吉尼亚州银行或控股公司的投票股份时，需获得SCC的批准[44] - 公司需作为其子银行的财务和管理力量的来源，即使在公司财务状况不佳时也需提供支持[45] - 公司需遵守联邦存款保险公司改进法案，确保子银行在资本不足时遵守资本恢复计划，担保金额不超过子银行总资产的5%[46] - 公司需遵守联邦银行监管机构制定的安全和稳健标准，包括资本管理、内部控制和信息系统、风险管理等方面的要求[47] - 公司需遵守《社区再投资法》，评估其在满足社区信贷需求方面的表现，最近的评估结果为“满意”[56] - 公司需遵守反洗钱法律，包括《银行保密法》、《反洗钱法》等，并实施相应的政策和程序以检测、预防和报告洗钱和恐怖融资活动[57] - 公司需遵守《消费者金融保护法》，确保其消费者金融产品和服务不涉及不公平、欺骗性或滥用行为[55] - 公司受《多德-弗兰克法案》第956条约束，该法案禁止激励性薪酬安排鼓励不当风险行为，适用于资产超过10亿美元的银行[63] - 公司未发现任何违反最终指导方针的情况，截至2021年12月31日未收到不合规通知[64] - 公司受《社区银行杠杆比率》临时规则影响，2020年第二季度至2021年第四季度的最低杠杆比率分别为8%、8.5%和9%[69] - 公司面临广泛的监管要求，包括资本充足率、合规成本等，任何监管变化可能对公司业务和盈利能力产生负面影响[122] 风险管理与贷款 - 公司信用风险主要来自中小型企业贷款，这些企业更容易受到经济条件的影响[88] - 公司依赖客户和交易对手提供的信息，若信息不准确可能导致财务状况受损[90] - 贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失，未来可能需要增加准备金[91] - 非生息资产增加会降低净收入并增加信用管理成本[93] - 公司依赖独立评估来确定房地产价值，但评估可能不准确，导致贷款担保不足[98] - 公司面临利率风险，利率变化可能对净利息收入和盈利能力产生负面影响[99] - LIBOR的替代或停用可能带来操作问题和市场混乱，公司无法预测其影响[101] - 公司仅有少量贷款、借款和其他金融工具直接或间接依赖于LIBOR，但过渡到新利率将需要调整风险定价模型、估值工具、产品设计和对冲策略[103] - 公司贷款损失准备金（ALLL）用于覆盖贷款组合中的潜在损失，通过贷款损失拨备和回收增加[183] - 公司使用历史损失经验和定性因素来计算公式准备金，包括拖欠率、非应计贷款、冲销和回收率等[186] - 公司通过收购法进行业务合并，资产和负债按收购日的公允价值计量[190] - 公司对特定信用恶化的收购贷款按支付金额记录，不继承卖方的贷款损失准备金[191] - 公司每年6月30日进行商誉减值测试，2021年、2020年和2019年未发现减值迹象[191] - 公司对递延所得税资产进行评估，如果“更有可能”无法实现，则记录估值准备[192] - 公司对证券的减值进行判断，如果存在信用损失，则需在净收入中确认[193] - 公司提供非GAAP财务指标，包括效率比率、净利息收入税后等价基础等[194] 员工与薪酬 - 公司截至2021年12月31日拥有327名全职员工和44名兼职员工，员工关系良好[76] - 公司的高级管理人员薪酬计划旨在吸引、留住和激励能够产生强劲业务成果的银行家，确保公司的长期成功[77] - 公司的战略计划包括确保招聘、留住和发展多元化人才团队的具体目标和策略，特别关注增强多样性、公平性和包容性[78] 网络安全与数据保护 - 公司未经历与网络安全攻击相关的重大数据泄露或重大财务损失，但系统和客户及第三方服务提供商的系统面临持续威胁[69] - 公司依赖通信和信息系统开展业务，任何系统故障、中断或安全漏洞可能导致互联网银行、存款、贷款等系统中断，影响公司声誉和客户业务[109] - 公司收集和存储敏感数据，包括客户和员工的个人信息，尽管已投资于安全技术，但仍可能面临黑客攻击或员工失误导致的数据泄露风险[110] 竞争与市场环境 - 公司面临来自全国性、区域性和社区银行以及其他金融机构的激烈竞争[16] - 公司在金融服务领域面临来自其他金融机构和金融科技公司的激烈竞争，可能影响其市场份额和业务增长[133][134] - 金融科技公司的崛起可能导致银行作为中介的角色被削弱，进而影响公司的费用收入和存款相关收入[113] 收购与增长战略 - 公司计划通过开设新分行或收购其他银行来实施增长战略，但短期内可能增加运营成本并影响收益[137] - 公司可能无法完全实现收购的战略目标和运营效率，导致客户流失或关键人员流失[139] 股东与股息 - 公司2021年第四季度每股现金股息为0.28美元，全年共支付股息1.09美元[170] - 公司2021年股票回购计划中回购了265,939股，平均成本为33.08美元，总成本为881万美元[174] - 公司2022年股票回购计划授权回购价值1300万美元的普通股[175] - 公司2021年累计股东总回报率为126.32%，超过SNL Bank $1B-$5B指数的138.09%[177] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场的交易流动性较低，可能影响股东出售股票的价格[140] - 公司普通股价格可能受到经济环境、市场波动和监管变化等因素的影响，导致价格波动[141] - 公司未来可能发行更多普通股，可能导致股价下跌并稀释现有股东的持股比例[143] - 公司的主要收入来源是其子银行的股息支付，若子银行无法支付股息，公司可能减少或停止支付普通股股息[144] 环境、社会与治理（ESG） - 公司面临来自客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对环境、社会和治理（ESG）实践的日益严格审查，可能导致运营成本增加[131][132] - 公司面临气候变化相关的立法和监管风险，可能导致合规成本增加[160] 声誉与风险管理 - 公司声誉可能受到媒体负面报道的影响，进而影响客户吸引和保留[158] - 公司风险管理框架可能无法有效缓解所有风险，导致财务表现和状况受到不利影响[157] COVID-19疫情 - 公司未在2021年12月31日之前进行任何与COVID-19疫情相关的贷款修改[70] - 公司参与了小企业管理局的薪资保护计划（PPP），为小企业提供贷款以支付工资和其他费用[71] - 公司处理了总计3.642亿美元的PPP贷款，截至2021年12月31日，未偿还的净PPP贷款为1220万美元，而2020年12月31日为2.113亿美元[84] - 公司实施了灾难援助计划，帮助客户在2020年期间延期了总计约4.051亿美元的贷款余额[84] - 公司面临COVID-19疫情带来的持续不确定性，可能对其业务、财务状况和运营产生重大不利影响[147][148][150] 其他 - 公司作为银行控股公司，其允许的活动包括管理或控制银行、为其子公司提供服务，以及从事与银行业务密切相关的其他活动[41] - 公司依赖关键人员，特别是高级管理人员与客户的直接关系，若失去这些关键人员可能对公司运营和前景产生重大不利影响[114] - 公司内部控制和披露控制的有效性对财务报告的可靠性和欺诈预防至关重要，任何控制缺陷可能导致财务损失或损害公司声誉[116] - 公司商誉的账面价值约为8500万美元，若未来现金流预期发生重大不利变化或股价持续下跌，可能导致商誉减值，进而影响公司业绩[118] - 公司依赖第三方提供关键业务基础设施，如数据处理、在线银行服务等，任何第三方供应商的问题可能影响公司向客户提供产品和服务的能力[120] - 公司财富管理收入受市场波动影响较大，经济条件恶化可能导致资产价值和交易量下降，进而影响收入[152]