公司业务线介绍 - 公司四大产品线为尼龙、己内酰胺、化学中间体和硫酸铵[94][95][96][97] - 截至2021年9月30日，公司霍普韦尔制造工厂是全球最大的己内酰胺单厂生产商和硫酸铵肥料单厂生产商[95][97] 销售额数据及增长原因 - 2021年第三季度销售额为446,495千美元，2020年同期为281,910千美元，同比增长58.4%[109] - 2021年前九个月销售额为1,260,561千美元，2020年同期为817,644千美元，同比增长54.2%[109] - 2021年第三季度销售额较去年同期增加1.646亿美元（约58%），主要因公式定价传导（约22%）、市场定价有利（约28%）和销量增加（约8%）[110] - 2021年前九个月销售额较去年同期增加4.429亿美元（约54%），主要因公式定价传导（约21%）、市场定价有利（约18%）和销量增加（约15%）[111] 销售成本数据及增长原因 - 2021年第三季度销售成本较去年同期增加1.004亿美元（约38%），主要因原材料价格上涨（约38%）和销量增加（约6%），部分被工厂检修净有利影响（约6%）抵消[112] - 2021年前九个月销售成本较去年同期增加3.045亿美元（约41%），主要因原材料价格上涨（约32%）、销量增加（约10%）和不利的非现金后进先出法存货储备调整（约1%），部分被工厂检修净有利影响（约2%）抵消[113][114] 毛利率数据及增长原因 - 2021年第三季度毛利率较去年同期增加约12%，主要因公式定价传导和市场定价影响（约7%）、工厂检修净有利影响（约4%）、销量增加（约2%）和保险赔款（约1%），部分被工厂支出和销售运费增加（约2%）抵消[114] - 2021年前九个月毛利率较去年同期增加约8%，主要因公式定价传导和市场定价影响（约4%）、销量增加（约4%）和工厂检修净有利影响（约1%），部分被不利的非现金后进先出法存货储备调整（约1%）抵消[115] 销售、一般和行政费用数据及增长原因 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用较去年同期增加490万美元，主要因激励和基于股票的薪酬成本以及职能支持成本增加[116] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用较去年同期增加1130万美元，主要因激励和基于股票的薪酬成本以及职能支持成本增加[117] 净收入数据 - 2021年第三季度和前九个月净收入分别为4390万美元和1.162亿美元，去年同期分别为亏损70万美元和1930万美元[123] EBITDA及利润率数据 - 2021年第三季度和前九个月EBITDA分别为7519万美元和2.062亿美元，EBITDA利润率分别为16.8%和16.4%，去年同期分别为1581万美元和7516万美元，利润率分别为5.6%和9.2%[126] 现金持有及信贷额度情况 - 截至2021年第三季度末，公司持有现金约720万美元，循环信贷安排下可用额度约2.89亿美元，信贷安排的合并杠杆率财务契约允许最高7500万美元现金与债务相抵[129] - 截至2021年9月30日，循环信贷安排下4.25亿美元总额中2.89亿美元可用，2020年12月31日余额为2.75亿美元，2021年前九个月净偿还1.4亿美元，余额降至1.35亿美元[144] 资本支出情况 - 2021年资本支出预计约6300万美元，2020年为8300万美元，反映了项目执行效率的提升[129] 退税及递延税情况 - 2020年7月公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》提交联邦净营业亏损结转申请，2021年第一季度收到1230万美元退税，2020年递延约650万美元社会保障税，其中50%于2021年12月31日到期，其余于2022年12月31日到期[130] 养老金计划缴款情况 - 2021年前九个月公司向设定受益养老金计划现金缴款1750万美元，2021年计划缴款1800 - 2300万美元[132][133] 股票回购情况 - 截至2021年9月30日，公司已回购3614202股普通股，总计1.023亿美元，加权平均市价为每股28.31美元，当前授权下剩余5960万美元可用于股票回购[135] 股息分配情况 - 2021年9月28日，董事会宣布对公司普通股每股派发现金股息0.125美元，于2021年11月23日支付给2021年11月9日收市时登记在册的股东[108] - 2021年9月28日，董事会宣布每股0.125美元的季度现金股息，于2021年11月23日支付给11月9日登记在册的股东[136] 经营活动现金情况 - 2021年前九个月经营活动提供的现金增加1.214亿美元，主要因净收入增加9690万美元、应收税款现金改善2370万美元和营运资金产生1330万美元有利现金影响[145] 投资活动现金情况 - 2021年前九个月投资活动使用的现金减少2050万美元，因资本支出现金支付减少约3010万美元，收购Commonwealth Industrial Services支付约950万美元[147] 融资活动现金情况 - 2021年前九个月融资活动使用的现金增加1.549亿美元，主要因2021年前九个月净偿还1.4亿美元，而上年同期为净借款1600万美元[148] 利率风险及套期保值情况 - 截至2021年9月30日的九个月内，公司利率风险主要与第二份修订和重述信贷协议有关，该协议及2021年10月27日生效的新信贷协议均为浮动利率[154] - 公司签订两份利率互换协议，名义总额1亿美元，用于将基于伦敦银行同业拆借利率的借款从浮动利率换成固定利率[155] - 利率互换协议分别于2018年11月30日和2019年7月31日生效，到期日分别为2021年11月30日和2023年2月21日，初始公允价值为零[155] - 利率互换将公司首1亿美元基于1个月伦敦银行同业拆借利率的可变利率债务的利息支付转换为固定利率[155] - 截至2021年9月30日，约74%的总借款利息支付已从浮动利率换成固定利率[155] - 截至2021年9月30日，套期保值被认为仍然有效[156] - 基于2021年9月30日的借款水平，扣除利率互换后，2021年9月30日结束的九个月内利率25个基点的波动将使公司利息费用增减约10万美元[156] 市场价格影响因素 - 尼龙6树脂和己内酰胺价格受市场供需和原材料价格影响，价格差有周期性[98] - 丙酮价格受自身供需和丙烯成本影响，公司继续投资和拓展高纯度和高价值中间体产品[100] - 硫酸铵肥料价格受尿素价格、农业趋势等因素影响，销售有季节性[100][101][102] 疫情对公司经营业绩的影响 - 2020年第二季度公司经营业绩受新冠疫情影响，需求下降，销量减少；2020年下半年至2021年第三季度需求恢复到疫情前水平[105] 信贷安排再融资情况 - 2021年10月27日，公司完成现有高级有担保循环信贷安排再融资，新循环信贷安排本金总额为5亿美元[106][107]