财务数据关键指标变化 - 公司2022年第一季度销售额为479,073千美元，2021年同期为376,383千美元，同比增长27.3%[99] - 2022年第一季度销售额较去年同期增长1.027亿美元，约27%，主要因定价、原材料价格传导和收购，部分被销量下降抵消[100] - 2022年第一季度商品销售成本较去年同期增加5770万美元，约18%，主要因原材料价格上涨、工厂支出增加和收购，部分被销量下降和储备调整抵消[101] - 2022年第一季度毛利率较去年同期提高约6%，主要因定价和储备调整，部分被工厂支出增加和销量下降抵消[102] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用较去年同期增加190万美元，主要因职能支持成本增加[103] - 2022年第一季度所得税费用为1918.4万美元，有效税率为23.3%；2021年为927.1万美元，有效税率为24.8%，2022年略低于去年[104][105] - 2022年第一季度净收入为6310万美元，2021年为2810万美元[106] - 2022年调整后EBITDA为1.03163亿美元，利润率为21.5%；2021年为5758.5万美元，利润率为15.3%[110] - 2022年基本每股收益为2.24美元，摊薄后为2.15美元；调整后基本为2.35美元，摊薄后为2.26美元[112] - 2022年第一季度和2021年第四季度，支付给普通股股东的股息约为350万美元[122] - 2022年第一季度，经营活动提供的现金为4916.2万美元，较上年同期减少790万美元；投资活动使用现金1.19904亿美元，较上年同期增加9600万美元；融资活动提供现金7494.8万美元，较上年同期增加1.046亿美元[132][133] - 2022年第一季度，现金支付的资本支出为2101.9万美元；预计2022年总资本支出约为9500万 - 1.05亿美元，2021年为5700万美元[135][136] 公司收购与投资 - 2022年2月，公司以约9800万美元（扣除所获现金）收购美国胺类生产商U.S. Amines[96] 股息分配 - 2022年5月6日，董事会宣布每股0.125美元的季度现金股息，5月31日支付给5月17日登记在册的股东；2月18日也曾宣布每股0.125美元的季度现金股息，3月15日支付给3月1日登记在册的股东[98] 工厂与产品线情况 - 截至2022年3月31日，公司弗吉尼亚州霍普韦尔工厂是世界最大的己内酰胺单厂生产商和硫酸铵肥料单厂生产商[85][87] - 公司四大产品线为尼龙、己内酰胺、化工中间体和硫酸铵[84] 产品价格影响因素 - 尼龙6树脂和己内酰胺价格受市场供需及原材料价格影响，尼龙6树脂价格有周期性[88] - 丙酮价格受自身供需和丙烯成本影响，公司持续投资高纯度和高价值中间体产品[90] - 硫酸铵肥料价格受尿素价格、农业趋势等因素影响，销售有季节性[91][92] 疫情对公司运营的影响 - 2020年第二季度公司运营受新冠疫情影响，2020年下半年至2022年第一季度需求恢复到疫情前水平[95] 生产风险应对措施 - 公司为降低生产中断风险，每年安排工厂检修，采用维护计划、缓冲库存和合作生产交换安排[93] 公司资金与资本支出计划 - 截至2022年第一季度末，公司有现金1930万美元，循环信贷额度还有2.79亿美元可用，2022年资本支出预计为9500 - 1.05亿美元[115] - 公司计划2022年向养老金计划缴款500 - 1500万美元，4月已缴款500万美元[118] 股票回购计划 - 公司董事会分别于2018年5月4日和2019年2月22日授权最高7500万美元的股票回购计划[119] - 2022年第一季度，公司回购181,536股普通股，总计700万美元，加权平均市价为每股38.61美元；截至2022年3月31日，累计回购3,797,012股，总计1.094亿美元，加权平均市价为每股28.81美元，当前授权下剩余5480万美元可用于股票回购[120] 信贷协议相关 - 2021年10月27日，公司完成信贷协议再融资，新的高级担保循环信贷额度总计5亿美元；截至该日，公司借款1.5亿美元；截至2022年3月31日，借款余额为2.2亿美元，可用额度为2.79亿美元[125][131] - 循环信贷额度借款利率为基准利率加0.25% - 1.25%的利差或欧元美元利率加1.25% - 2.25%的利差，未使用额度承诺费为0.15% - 0.35%；截至2021年10月27日，基准利率贷款适用利差为0.375%，欧元美元贷款为1.375%，承诺费率为0.175%[127] - 信贷协议要求公司维持综合利息覆盖率不低于3.00:1.00，综合杠杆率在2021年12月31日至2023年9月30日不超过4.00:1.00，此后不超过3.75:1.00[129] 利率互换与利率波动影响 - 截至2022年3月31日，公司有一份名义金额为5000万美元的利率互换协议，将约23%的借款从浮动利率转换为固定利率[140] - 基于2022年3月31日的借款水平，利率25个基点的波动将使公司利息费用增减约40万美元[141]