公司业务部门划分 - 公司核心业务分为能源工业和热障两个可报告部门[111] 工厂建设与投资 - 东普罗维登斯工厂年营收能力约为2.5亿美元，计划在佐治亚州布洛赫县建造第二家工厂，预计第一阶段成本5.75亿美元，第二阶段成本1.25亿美元，第一阶段预计2023年下半年投入运营，第一阶段将增加年营收能力约6.5亿美元，第二阶段约7亿美元[119][123] - 公司与佐治亚州相关部门达成协议，对方提供激励措施，促使公司投资至少3.25亿美元建设工厂并创造至少250个全职工作岗位，另有一份协议提供100万美元赠款，若未达到投资和创造就业目标的80%，可能需偿还部分激励款项[120][122] - 公司计划分两阶段投资约7亿美元建设佐治亚州布洛赫县的第二家气凝胶制造厂，预计2023年下半年第一阶段投入运营[140] - 公司计划分两阶段建设佐治亚州第二家工厂，预计第一阶段成本5.75亿美元，第二阶段成本1.25亿美元[195] 股权与票据交易 - 2022年2月18日，公司向科氏附属公司出售并发行本金总额1亿美元的2027年到期可转换优先实物支付 - toggle票据，利率为有现金利息时SOFR加5.50%，实物支付利息时SOFR加6.50%，SOFR下限为1%，上限为3%[124] - 2022年3月28日，公司向科氏附属公司出售1791986股普通股，总收益5000万美元；2022年上半年通过ATM发行计划出售882288股普通股，净收益2810万美元[125] - 2021年6月29日，公司向Koch Strategic Platforms的关联方私募发行3462124股普通股，扣除费用和发行开支后净收益为7350万美元[201] - 2022年2月，公司向Koch的关联方私募发行1791986股普通股，扣除费用和发行开支后净收益为4990万美元，还向Koch的关联方出售并发行了本金总额为1亿美元的可转换优先实物支付选择权票据[202] 信贷协议 - 公司与硅谷银行的循环信贷协议经多次修订，最高借款额2000万美元，利率基于优惠利率，最低4.00%加一定利差，每月需支付未使用额度0.50%的费用，最新修订将到期日延长至2022年8月26日[126] - 公司循环信贷安排下可借款最高额度为2000万美元，截至2022年6月30日，无未偿还借款，有120万美元未偿还信用证，可用额度为1800万美元[204][205][220] - 循环信贷安排下借款利率基于优惠利率，最低为每年4%，适用利率从优惠利率加0.75%到优惠利率加2%不等，每月需支付未使用循环信贷额度平均部分0.5%的年费[204][220] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年营收8400万美元，较2021年上半年的5980万美元增加2420万美元，增幅41%；2022年上半年净亏损4350万美元，每股净亏损1.27美元，2021年上半年净亏损1290万美元，每股净亏损0.46美元[127] - 2022年第二季度净亏损（千美元）为24050（三个月）和43534（六个月），2021年同期分别为6669和12919；调整后EBITDA（千美元）为 - 18319（三个月）和 - 32986（六个月），2021年同期分别为 - 3440和 - 6001[137] - 2022年第二季度总营收为45640000美元，较2021年同期的31670000美元增加13970000美元，增幅44%[158] - 2022年第二季度总成本从2021年同期的2710万美元增至4690万美元，增长1980万美元，增幅73%[164] - 2022年第二季度毛利润从2021年同期的460万美元降至 - 120万美元，减少580万美元，降幅126%[167] - 2022年上半年总收入从2021年同期的5980万美元增至8400万美元，增长2420万美元，增幅41%[176] - 2022年上半年总营收成本增加3580万美元，涨幅70%，达8700万美元[182] - 2022年上半年毛利润减少1150万美元，降幅135%，为 - 300万美元[185] - 2022年上半年研发费用增加300万美元，涨幅59%，达800万美元，占总营收比例从8%升至10%[186][187] - 2022年上半年销售和营销费用增加680万美元，涨幅99%，达1370万美元，占总营收比例从11%升至16%[188][189] - 2022年上半年一般及行政费用增加720万美元，涨幅76%，达1660万美元，占总营收比例从16%升至20%[190][191] - 2022年上半年净利息支出增加210万美元，达220万美元[192] - 2022年上半年，公司经营活动净现金使用量为3290万美元，较2021年同期的50万美元增加了3240万美元[206] - 2022年和2021年上半年，公司投资活动净现金使用量分别为5240万美元和390万美元[207] - 2022年上半年，公司融资活动提供的净现金为1.708亿美元，2021年同期为9020万美元[208][209] 财务指标定义 - 公司使用调整后EBITDA这一非GAAP财务指标评估运营表现，定义为净收入（亏损）在扣除利息费用、税费、折旧、摊销、基于股票的薪酬费用等项目之前的金额[131] 业务衡量指标 - 公司按平方英尺对能源工业产品定价和衡量发货量，该指标可统一衡量制造能力和产品发货量[130] 业务合同 - 公司与通用汽车签订生产合同，为其下一代电动汽车电池系统供应热障，合同期限从2026年至2034年不等，通用汽车无最低采购量义务且可随时终止合同[118] 产品发货量数据 - 2022年第二季度产品发货量（千平方英尺）分别为9200（三个月）和17363（六个月），2021年同期分别为9830和18444[134] - 2022年第二季度能源工业产品发货量从2021年同期的980万平方英尺降至920万平方英尺，减少60万平方英尺，降幅6%[162] - 2022年上半年能源工业产品发货量减少110万平方英尺，降幅6%，为1740万平方英尺，使产品收入减少350万美元[180] 各业务线营收数据关键指标变化 - 2022年第二季度能源工业产品营收为34877000美元，占比76%，较2021年同期的31458000美元增加3419000美元，增幅11%；热障产品营收为10763000美元，占比24%，2021年同期为212000美元[158] - 2022年第二季度能源工业收入从2021年同期的3150万美元增至3490万美元，增长340万美元，增幅11%[160] - 2022年第二季度热障收入从2021年同期的20万美元增至1080万美元[162] - 2022年上半年能源工业产品平均售价每平方英尺增加0.56美元，涨幅17%，达3.78美元，使产品收入增加970万美元[179] - 2022年上半年热障收入为1840万美元，而2021年同期为30万美元[180] 各业务线其他数据关键指标变化 - 2022年第二季度能源工业产品每平方英尺平均售价从2021年同期的3.20美元增至3.79美元，增长0.59美元，增幅18%[161] - 2022年第二季度研发费用从2021年同期的260万美元增至440万美元，增长180万美元，增幅70%[168] - 2022年第二季度销售和营销费用从2021年同期的360万美元增至760万美元，增长400万美元，增幅114%[170] - 2022年第二季度一般和行政费用从2021年同期的500万美元增至930万美元，增长430万美元，增幅86%[172] 财务数据预测 - 公司预计2022年营收增长，受能源基础设施市场后疫情复苏、电动汽车市场需求加速以及可持续建筑材料市场份额增加驱动，但可能受非熟练劳动力短缺限制[139][142] - 预计2022年材料成本绝对值增加，但占营收百分比下降；制造成本绝对值和占营收百分比均增加；产品营收成本绝对值和占营收百分比均增加[144][145][146] - 预计2022年毛利润绝对值和占总营收百分比均增加[147] - 预计2022年运营费用、研发费用、销售和营销费用、一般和行政费用绝对值和占营收百分比均增加；长期来看，这些费用绝对值增加，但占营收百分比下降[149][150][151][153] 税务情况 - 公司自成立以来一直亏损，未记录美国联邦所得税或州所得税的收益规定，因净亏损的税收优惠被估值备抵抵消[155] 现金及等价物与借款情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.622亿美元[201] - 截至2022年6月30日，公司有本金余额为1亿美元的可转换票据未偿还，现金付息利率为有担保隔夜融资利率（SOFR）加5.5%，实物付息利率为SOFR加6.5%，SOFR下限为1%，上限为3% [219] 预付款情况 - 公司预计预付款余额500万美元将于2023年1月1日或之后偿还[203] 外汇风险 - 公司面临全球经济运营带来的外汇风险[222] - 公司主要的收入、应收账款、采购和债务均以美元计价[222]