公司重大交易与股权变动 - 公司于2021年3月29日从卖方收购Algoma Steel Holdings Inc. 100,000,001股普通股，卖方获得公司100,000,000股普通股[306] - 2021年10月19日公司子公司与Legato完成合并，Legato成为公司全资子公司，公司反向股票分割，转换因子为71.76775%，股份于10月20日在TSX和纳斯达克双重上市[308] - 合并导致公司向Legato股东发行30,306,320股普通股，发行股份总公允价值为4.213亿加元（3.409亿美元）[309] - 合并同时，公司和Legato与PIPE投资者达成协议，PIPE投资者以每股10美元总价1亿美元购买10,000,000股Legato普通股，合并后转换为公司普通股[310] - 合并后，Legato的认股权证转换为公司的认股权证，包括23,575,000份公共认股权证和604,000份私人认股权证，每份行权价为11.50美元[312] - 合并时，Algoma Steel Holdings Inc.授予的LTIP奖励归属并转换为公司的替代LTIP奖励，转换因子为71.76775%，共发行3,232,628份[314] 汇率情况 - 2022财年4 - 6月平均汇率1.2280，2021财年为1.3859，2020财年为1.3375 [305] - 2022财年7 - 9月平均汇率1.2601，2021财年为1.3316，2020财年为1.3206 [305] - 2022财年10 - 12月平均汇率1.2600，2021财年为1.3030，2020财年为1.3200 [305] 股份支付与负债确认 - 截至2022年3月31日，24,179,000份认股权证仍未行使，每份公允价值3.29美元，公司确认认股权证负债9940万加元（7960万美元），公允价值变动损失640万加元[313] - 公司重新计量原长期激励计划（LTIP）奖励的公允价值，确认负债4490万加元（3640万美元），公允价值变动收益1040万加元[315] - 截至2022年3月31日，3232628份替代LTIP奖励仍未兑现，估计公允价值为每股11.25美元，公司确认基于股份支付的补偿负债4540万加元（3640万美元）[318] - 2021年10月19日，公司批准综合股权激励计划，可授予奖励的普通股最大数量为880万股[319] - 截至2022年3月31日，公司向某些董事授予54558份递延股份单位（DSU），授予日公允价值为每份9.54美元，记录基于股份支付的补偿费用70万加元（2021年3月31日为1410万加元）[321] - 若达到特定目标，公司普通股股东和替代LTIP奖励持有人有权获得至多3750万股普通股，公司将或有权利确认为衍生负债，2021年10月19日记录或有负债5.213亿加元（4.219亿美元）[323][325] - 2022年2月9日，公司发行35883695股或有股份，价值3.423亿美元，注销相关或有负债；截至2022年3月31日，1616305份或有权利仍未兑现，估计公允价值为每份11.25美元，确认或有负债2270万加元（1820万美元），或有负债公允价值收益7810万加元[326] 公司投资计划 - 公司计划投资约7亿加元进行电弧炉（EAF）改造，预计减少约70%的碳排放，建设周期30个月，预计2024年4月至6月完成[327][328] - 公司将进行中厚板轧机现代化项目（PMM），预计分两阶段于2022年11月完成，计划投资约1.2亿加元，部分由政府贷款5000万加元资助[335] 管理层变动 - 2022年6月1日起，Michael D. Garcia被任命为首席执行官，Michael McQuade继续担任公司董事会董事[338] - 2022年6月13日，董事会批准公司以4亿美元进行股票回购[341] 全球钢铁市场情况 - 2021年全球钢铁产量较2020年增长3.7%，达19.505亿公吨，中国约占全球粗钢产量的53%[345] 收入和利润（同比环比） - 2022年3月31日止三个月公司净收入为2.429亿加元，较2021年同期的1.001亿加元增加1.428亿加元[346] - 2022财年公司净收入为8.577亿加元，较2021财年的净亏损7610万加元增加9.338亿加元[347] - 2021财年公司净亏损为7610万加元，较2020财年的净亏损1.759亿加元减少9980万加元[348] - 2022年3月31日止三个月公司运营收入为3.106亿加元，较2021年同期的1.3亿加元增加1.806亿加元[350] - 2022财年公司运营收入为14.11亿加元，较2021财年的8480万加元增加13.262亿加元[351] - 2022年1 - 3月钢发货量较2021年同期减少12.0%，为547,217吨，钢收入增长50.3%，达8.799亿加元[353] - 2022财年钢发货量较2021财年增加9.3%，为2,297,159吨，钢收入增长119.7%，达35.488亿加元[356] - 2022财年公司非钢铁收入为8430万加元，2021财年为2940万加元，增加5490万加元[363] - 2022年第一季度公司非钢铁收入为1390万加元，2021年同期为560万加元，增加830万加元[362] - 2022财年净收入为8.577亿加元，而2021财年为亏损7610万加元，2020财年为亏损1.759亿加元[403] - 2022财年调整后EBITDA为15.032亿加元，2021财年为1.992亿加元，2020财年为亏损220万加元；2022财年调整后EBITDA利润率为39.5%，2021财年为11.1%，2020财年为 - 0.1%[403][404][405] - 2022财年调整后EBITDA较2021财年增加13.04亿加元，主要因钢铁收入增加19.337亿加元，同时钢铁产品销售成本增加6.108亿加元[404] - 2021财年调整后EBITDA较2020财年增加2.014亿加元，主要得益于钢铁产品售价提高[405] - 2022年第四季度总营收为9.418亿加元，较第三季度的10.649亿加元下降1.231亿加元，降幅12%[461][464] - 2022年第四季度净利润为2.429亿加元，较第三季度的1.230亿加元增加1.199亿加元，主要因第三季度合并产生的上市费用所致[461][466] 成本和费用（同比环比） - 2022年3月31日止三个月公司钢铁产品销售成本增加29.6%，达5.182亿加元[355] - 2022财年公司钢铁产品销售成本增加45.0%，达19.685亿加元[359] - 2021财年，公司钢铁产品每吨销售成本降至1357.7加元，降幅19.5%；另一类降至646加元，降幅11.7%[361] - 2022财年公司行政和销售费用为1.03亿加元，2021财年为7240万加元，增加3060万加元[369] - 2022年第一季度公司行政和销售费用为2800万加元，2021年同期为3250万加元，减少450万加元[366] - 2022财年公司财务成本为4860万加元，2021财年为6850万加元，减少1990万加元[377] - 2022年第一季度公司财务成本为430万加元，2021年同期为1590万加元，减少1160万加元[374] - 2022财年公司养老金和其他离职后福利义务利息为1160万加元，2021财年为1700万加元[378] - 2022年第一季度公司养老金和其他离职后福利义务利息为290万加元，2021年同期为410万加元[375] - 2022财年公司外汇损失为430万加元，2021财年为7650万加元[378] - 2022年第一季度和2021年第一季度公司养老金费用分别为610万加元和690万加元，下降80万加元；就业后福利费用分别为300万加元和320万加元，下降20万加元[382] - 2022年第一季度公司在其他综合收益中记录的精算确定收益为7070万加元，2021年为1.424亿加元，相差7170万加元[385] - 2022财年和2021财年公司养老金费用分别为2440万加元和2760万加元，下降320万加元；就业后福利费用分别为1200万加元和1280万加元，下降80万加元[386][387] - 2022财年公司在其他综合收益中记录的精算确定收益为1.179亿加元，2021财年为2300万加元，相差9490万加元[388] - 2022年第一季度和2021年第一季度记入销售成本的碳税分别为40万加元和180万加元[392] - 2022财年记入销售成本的碳税减少60万加元，2021财年为费用1340万加元[393] - 2022年第一季度公司递延所得税回收和当期所得税费用分别为330万加元和8130万加元，2021年第一季度为零[394] - 2022财年公司递延所得税费用和当期所得税费用分别为1.017亿加元和1.972亿加元，2021财年为零[396] - 2022年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3.344亿加元，2021年第一季度为1.669亿加元，增加1.675亿加元[400][402] - 2022年第一季度和2021年第一季度调整后息税折旧摊销前利润率分别为35.5%和26.1% [400][402] - 2022财年调整后EBITDA较2021财年增加13.04亿加元，主要因钢铁收入增加19.337亿加元，同时钢铁产品销售成本增加6.108亿加元[404] - 2021财年调整后EBITDA较2020财年增加2.014亿加元，主要得益于钢铁产品售价提高[405] - 2022年第四季度平均每吨净销售收入（NSR）为1608加元，较第三季度的1827加元下降219加元[461] - 2022年第四季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为3.344亿加元，较第三季度的4.573亿加元有所下降[461] - 2022年第四季度钢材产品收入为8.799亿加元，较第三季度的10.095亿加元有所下降[461] - 2022年第四季度非钢材产品收入为1390万加元，较第三季度的1420万加元略有下降[461] - 2022年第四季度运费收入为4800万加元，较第三季度的4120万加元有所增加[461] - 2022年第四季度销售成本为6.032亿加元，较第三季度的5.999亿加元略有增加[461] 现金流情况 - 2022年1 - 3月经营活动产生现金4.438亿加元，2021年同期为1.339亿加元[408] - 2022年1 - 3月现金增加3.278亿加元，2021年同期为150万加元，主要因经营活动现金增加3.099亿加元及融资活动现金使用减少1.006亿加元，部分被投资活动现金使用增加7180万加元抵消[408][410] - 2022财年经营活动产生现金12.634亿加元，2021财年为亏损160万加元，2020财年为亏损450万加元[411] - 2022财年现金增加8.941亿加元，2021财年减少2.438亿加元，2020财年增加1.295亿加元[411] - 2022财年（截至3月31日）现金生成量为8.941亿加元，2021财年为使用现金2.438亿加元，增加11.379亿加元[412] - 2022财年经营活动产生的现金为12.634亿加元，2021财年为810万加元，主要因NSR提高[415] - 2022财年非现金营运资本使用现金2110万加元，2021财年为1.377亿加元，净变化为1.166亿加元，部分因应付账款和应计负债增加1.878亿加元，部分被应收账款增加7980万加元抵消，2022财年钢铁收入较2021财年增长119.7%[420]