公司流动性状况 - 公司的流动性状况存在重大疑虑，可能无法继续作为持续经营的实体[76] - 公司预计在未来十二个月内将违反其2022年信贷协议下的最低流动性契约[79] - 公司需要考虑其他选择，包括寻求对最低流动性契约进行单独修订或豁免，以及从其他来源筹集资金，获取替代融资，出售资产或追求其他战略选择以改善其流动性状况和业务结果[80] - 公司的独立注册会计师事务所的报告表达了对公司未来持续经营能力的重大疑虑[81] - 公司与首要抵押贷款人达成了交易支持协议，旨在增强公司的流动性[82] - 公司可能无法按照协议中描述的条款完成交易，可能会对业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[84] - 公司可能无法产生足够的现金，可能需要采取其他行动来满足其义务，这些行动可能不成功[85] - 公司的运营现金流量、手头现金和可使用的循环信贷额度不足以满足其流动性和资本需求，可能需要寻求第三方融资或替代流动性或资本交易[86] 政府医疗支付政策 - 2022年，公司约24.2%的净患者收入来自Medicare和Medicaid[97] - 2023年1月，物理治疗行业观察到Medicare报销率下降约0.75%[97] - 2023年，CMS发布的2023年MPFS提出了约4.5%的降低[98] - 公司预计联邦和州政府将继续努力控制Medicaid支出[101] - Medicaid支出近年来迅速增长，成为州预算的重要组成部分[102] - 政府措施可能导致Medicare或Medicaid报销率限制，对公司收入、财务状况和运营结果产生重大不利影响[100] - Medicare和Medicaid的支付可能在理赔结算过程中或后期审计中进行调整，可能对公司财务状况和运营结果产生不利影响[104] 收入来源和支付者风险 - 公司收入的大部分来自第三方支付者，2022年约57.6%的净患者收入来自商业支付者[107] - 如果来自工伤赔偿支付者的支付减少或取消，公司的收入和盈利能力可能受到不利影响[108] - 公司的支付者合同可能会重新谈判或终止，可能导致收入或利润减少[111] COVID-19风险和影响 - 公司面临着遵守《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》提供者援助资金的要求[1] - 公司可能面临由于COVID-19导致的风险增加，对经营产生其他不可预测的不利影响[2] 信息技术和网络安全风险 - 公司依赖第三方客服和技术支持机构来解决服务问题，可能会影响服务质量和声誉[156] - 公司未来成功将在很大程度上取决于建立高效和生产力的信息技术系统基础设施[157] - 公司需要维护财务控制和流程，以避免对财务状况和业绩产生重大负面影响[158] - 公司需要不断改进信息系统和账单中心运营程序，以确保应收账款的催收和销售[159] - 公司面临着网络安全威胁，必须不断监控和发展IT网络和基础设施以防止未经授权的访问、滥用、计算机病毒等风险[194] 法律和监管合规风险 - 公司面临着与业务相关的法律和监管风险，需要遵守各种联邦、州和地方政府法律和法规[160] - 公司需要遵守适用州法律，包括关于分成费用和专业公司法的规定[161] - 公司需要遵守各州关于医疗服务公司实践的法律，以避免违规行为[162] - 公司可能会面临来自政府计划和付款合同的检查、审查、审计和调查，可能会对业务产生负面影响[163] - 公司需要遵守联邦和州关于个人可识别信息隐私的法律和法规[164] - 公司可能会受到医疗保健改革努力的不利影响，包括废除或对ACA进行重大修改[165]