公司业务服务情况 - 公司利用专有分析和灵活技术平台，为金融机构提供服务，服务超260亿美元消费者贷款[72] - 公司信贷和其他投资部门支持发放多种消费贷款产品的贷款机构，包括私人标签和通用信用卡[72] - 公司汽车金融部门的CAR子公司主要从预认证的独立汽车经销商和汽车金融公司购买和/或服务汽车贷款[72] 公司业务规划与策略 - 公司计划继续评估和开展多种活动，包括投资额外金融资产、收购应收账款组合权益等[72] - 公司主要关注增长销售点和直接面向消费者的信用卡应收款，以维持稳定盈利能力[98] - 公司将继续关注获取资金、增加零售合作伙伴、增长直接面向消费者的信用卡应收款和有效管理成本[98] 财务计量政策 - 公司对2020年1月1日及之后收购的某些应收账款采用公允价值计量[72] 外部环境影响 - 2020年3月13日，因COVID - 19大流行宣布国家紧急状态，其对公司生态系统的影响持续时间和严重程度未知[72] 市场客户情况 - 据Experian数据，2019年第二季度41%的美国人FICO®分数低于700[71] - 据Highland Solutions调查，63%的美国人“月光族”，82%的人没有应急资金[72] - 公司认为有超1亿美国人需要额外信贷服务[72] 运营收入关键指标变化 - 2021年Q2总运营收入为1.79519亿美元，2020年同期为1.35421亿美元，同比增加4409.8万美元[74] - 2021年上半年总运营收入为3.23414亿美元，2020年同期为2.75939亿美元，同比增加4747.5万美元[74] 净收入关键指标变化 - 2021年Q2净收入为3682.6万美元，2020年同期为2311.7万美元，同比增加1370.9万美元[74] - 2021年上半年净收入为8085.3万美元，2020年同期为2847.9万美元，同比增加5237.4万美元[74] 应收账款与应付票据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，销售点和直接面向消费者产品的应收账款从2020年同期的8.951亿美元增至12.439亿美元[75] - 截至2021年6月30日，销售点和直接面向消费者平台的应付票据净额从2020年同期的6.432亿美元增至9.119亿美元[75] - 2020年6月30日至2021年6月30日，销售点和直接面向消费者的应收款从8.951亿美元增至12.439亿美元[76] - 2020 - 2021年6月，公司净应收款增长超3.488亿美元[92] - 截至2021年6月30日的12个月，销售点应收款净增长分别为1.961亿美元（2021年）和1.227亿美元（2020年）[92] - 截至2021年6月30日的12个月，直接面向消费者应收款净增长分别为超1.527亿美元（2021年）和1.7亿美元（2020年）[92] 票据回购与投资清算情况 - 2021年Q2和上半年分别回购640万美元和2110万美元的可转换优先票据，分别产生约540万美元和1330万美元的损失[75] - 2021年公司清算一项投资，获得约56万美元的收入[75] - 2021年第二季度，因清偿或有负债产生收入[75] - 在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，公司分别以1020万美元和2890万美元现金回购了面值640万美元和2110万美元的可转换优先票据，分别造成约540万美元和1330万美元的损失[98] - 2021年6月17日公司通知赎回所有未偿还的可转换优先票据，到期时本金1180万美元的票据持有人选择转换，剩余90万美元于7月19日赎回，调整后有效转换率为每1000美元本金兑换40.63股普通股[100] 损失拨备与公允价值变动情况 - 2020年6月30日至2021年6月30日，贷款、利息和应收费用的损失拨备减少，主要因采用公允价值计量和逾期率降低[75] - 信用卡应收款公允价值变动预计2021年随应收款增长而增加，结构性融资应付票据公允价值变动未来将逐渐减少[76] 优先股发行情况 - 2019年11月14日，全资子公司向第三方发行5050万B类优先股，2020年3月30日又发行5000万B类优先股，购买价均为每股1美元，优先股回报率为16% [76] - 2019年11月14日和2020年3月30日，子公司分别发行5050万和5000万B类优先股单位，购买价均为1美元/单位，优先股回报率为16%，按季度支付，最多6个百分点可选择以发行额外单位或现金支付[100] - 2019年12月27日公司发行40万股A系列优先股（初始清算优先权总计4000万美元），以全额偿还欠Dove的4000万美元贷款[109] 有效税率变化 - 2021年第二季度和上半年有效税率分别为21.6%和18.1%，2020年同期分别为17.7%和18.0% [76] 成本与费用相关情况 - 2021年预计员工数量和相关福利成本会有小幅增加[76] - 2021年营销和招揽成本因应收款增长而增加，预计全年成本同比上升[76] - 公司运营成本部分随账户和应收款水平变动，部分为固定成本，随着盈利资产增长，固定成本占比趋势逆转[76] 不同时间节点相关金额情况 - 2021年6月30日、3月31日、12月31日及2020年9月30日的相关金额分别为454.2百万美元、498.8百万美元、574.3百万美元、604.8百万美元[79] - 2021年6月30日消费者贷款（含逾期费用）为114.3百万美元，3月31日为94.1百万美元，12月31日为95.7百万美元，2020年9月30日为95.6百万美元[80] - 2021年6月30日赚取资产的费用及相关收入为49.5百万美元，3月31日为37.0百万美元，12月31日为31.4百万美元，2020年9月30日为35.5百万美元[80] - 2021年6月30日总管理收益率为139.5百万美元，3月31日为125.4百万美元，12月31日为124.1百万美元，2020年9月30日为107.9百万美元[80] - 2021年6月30日贷款、利息和费用应收款按公允价值计量的净损失为22.7百万美元，非公允价值账户的总冲销为27.6百万美元[82] - 2021年3月31日贷款、利息和费用应收款按公允价值计量的净损失为14.3百万美元，非公允价值账户的总冲销为26.3百万美元[82] - 2021年12月31日贷款、利息和费用应收款按公允价值计量的净损失为8.6百万美元，非公允价值账户的总冲销为30.6百万美元[82] - 2021年6月30日组合净冲销为44.6百万美元，3月31日为37.2百万美元，12月31日为34.9百万美元[82] - 2020年9月30日组合净冲销为52.2百万美元，2020年6月30日为61.2百万美元，2019年12月31日为47.5百万美元[82] - 2019年9月30日组合净冲销为30.7百万美元[82] - 2021年6月30日，期末管理应收账款30天以上逾期总额为125,977千美元，占比10.1%[83] - 2021年6月30日，期末管理应收账款60天以上逾期总额为89,401千美元，占比7.2%[83] - 2021年6月30日，期末管理应收账款90天以上逾期总额为55,739千美元，占比4.5%[83] - 2020年12月31日，期末管理应收账款30天以上逾期总额为102,625千美元，占比9.4%[83] - 2020年12月31日，期末管理应收账款60天以上逾期总额为71,008千美元，占比6.5%[83] - 2020年12月31日，期末管理应收账款90天以上逾期总额为48,880千美元，占比4.5%[83] - 2021年6月30日，期间购买的应收账款为217,015千美元[86] - 2021年，应收账款的APR为19.2%[86] - 截至2021年6月30日，期末管理应收账款总额为616,696美元，其中公允价值应收账款为317,370美元，摊余成本应收账款为299,326美元[91] - 截至2021年6月30日，60天以上逾期应收账款为74,733美元，占期末管理应收账款的12.1%[91] - 截至2021年6月30日，90天以上逾期应收账款为54,906美元，占期末管理应收账款的8.9%[91] - 截至2021年6月30日，平均逾期应收账款为34,774美元，占期末管理应收账款的5.6%[91] - 截至2021年6月30日，应收账款APR为27.1%[91] - 2021年期间购买应收账款金额为283,931美元[91] - 截至2020年6月30日，期末管理应收账款总额为431,118美元，其中公允价值应收账款为156,466美元，摊余成本应收账款为274,652美元[90] - 截至2020年6月30日，60天以上逾期应收账款为32,189美元，占期末管理应收账款的7.5%[90] - 截至2020年6月30日，90天以上逾期应收账款为25,623美元，占期末管理应收账款的5.9%[90] - 截至2020年6月30日，应收账款APR为19.8%[90] - 2020年6月30日，期末应收款公允价值为59,026美元，摊余成本为404,941美元，总计463,967美元[92] - 2020年6月30日，逾期60天以上应收款总计63,770美元，占期末管理应收款的13.7%[92] - 2020年6月30日，逾期90天以上应收款总计54,548美元，占期末管理应收款的11.8%[92] - 2020年6月30日，平均逾期应收款总计42,534美元，占期末管理应收款的9.2%[92] - 其他收入在2021年6月30日为840万美元，2021年3月31日为820万美元，2020年12月31日为800万美元[93] - 总管理收益率在2021年6月30日为880万美元，2021年3月31日为850万美元，2020年12月31日为830万美元[93] - 2021年6月30日汽车金融部门期末管理应收款为9.3164亿美元，2021年3月31日为9.4128亿美元[94] - 2021年6月30日汽车金融部门30天以上逾期应收款为847.3万美元，占比9.1%；60天以上逾期为291.3万美元，占比3.1%；90天以上逾期为123.4万美元，占比1.3%[94] 比率指标情况 - 2021年，年化综合净收益率为47.7%，年化冲销率为15.2%[83] - 2020年，年化综合净收益率为47.8%，年化冲销率为13.4%[83] - 销售点平台产生的应收款APR范围为0% - 36.0%，直接面向消费者的应收款APR范围为19.99% - 36.0%[93] - 汽车金融部门总管理收益率年化比率在2021年6月30日为37.6%，2021年3月31日为36.3%[94] - 汽车金融部门综合净冲销率年化比率在2021年6月30日为 - 0.4%，2021年3月31日为1.3%[94] - 汽车金融部门回收率年化比率在2021年6月30日为1.3%，2021年3月31日为1.3%[94] 业务预测情况 - 公司预计2021年销售点和直接面向消费者的应收款增长将导致冲销高于2020年[93] - 公司预计2021年管理应收款水平较往年同期有适度增长[96] - 2021年第一季度和2020年各期的逾期率较2019年同期有所改善，逾期率受季节性趋势影响，通常每年第一季度较低[96] - 公司总管理收益率比率有适度波动，预计将与当前水平保持一致，会因各季度平均管理应收款的相对增长或下降而有适度波动[96] - 公司在2019年经历了略高的综合净冲销率，冲销率受特定经销商相关损失影响，难以预测[96] - 公司预计回收率会因收回汽车销售时间的不同而逐季适度波动[96] 债务与融资情况 - 截至2021年6月30日，未来24个月内有重大再融资需求的债务设施总额为3.66亿美元[98][99] - 公司认为当前环境下上述债务设施的再融资风险较低[98] - 2021年上半年公司经营活动产生的现金流量为1.245亿美元，2020年同期为8400万美元，增长主要与销售点和直接面向消费者的应收款相关的融资和费用收款增加有关[100] - 2021年上半年公司投资活动使用现金1.598亿美元，2020年同期为6750万美元，增加主要是由于销售点和直接面向消费者的应收款净投资水平显著增加[100] - 2021年上半年公司融资活动产生现金1.101亿美元，2020年同期使用现金1480万美元；2021年第二季度发行