资本支出与资金管理 - 公司在2021年前九个月的资本支出为350万美元，主要用于The Grand Resort和Avalon Field Club的翻新和扩建[156] - 公司预计2021年全年资本支出将在400万至450万美元之间，资金来自项目基金账户[157] - 公司预计未来运营产生的现金流将足以满足运营需求和贷款支付[169] 贷款与债务管理 - 公司在2020年第二季度通过Paycheck Protection Program获得了280万美元的贷款，并在2021年第二季度全部获得减免[154][155] - 公司2021年前九个月的债务清偿收益约为200万美元，代表根据《CARES法案》获得的小企业管理局免除的薪资保护计划贷款[198] - 公司通过薪资保护计划获得约280万美元贷款，并在2020年第四季度和2021年第一季度及第二季度分别获得部分贷款免除，总计约280万美元[220][221] - Avalon的贷款和安全协议包含某些条款，若未能遵守可能导致提前还款，公司可能需重新融资以避免违约[231] - Avalon的定期贷款协议借款利率为固定利率5.00%，直到第五周年后重置为五年期国债利率加3.60%，但不超过7.35%[248] - Avalon的信用额度协议借款利率为基准利率加0.25%，截至2021年9月30日，利率为3.50%，且当时无未偿还借款[248] - Avalon未采取任何具体措施来对冲利率风险，也未参与任何利率风险管理交易或持有衍生金融工具[248] 财务表现与收入 - 公司2021年第三季度净营业收入为2130万美元，相比2020年同期的1660万美元增长28.3%[177] - 废物管理服务部门2021年第三季度净营业收入为1140万美元，相比2020年同期的930万美元增长22.6%[177] - 高尔夫及相关业务部门2021年第三季度净营业收入为990万美元，相比2020年同期的730万美元增长35.6%[177] - 公司2021年前九个月净营业收入为5280万美元，相比2020年同期的4410万美元增长19.7%[196] - 废物管理服务部门2021年前九个月净营业收入为3130万美元，相比2020年同期的2950万美元增长6.1%[196] - 废物处理经纪和管理服务业务2021年前九个月的净营业收入为2950万美元，较2020年同期的2780万美元增加，主要由于多个客户的工作量增加[202] - 高尔夫及相关业务部门2021年前九个月的净营业收入为2150万美元，较2020年同期的1460万美元大幅增加，主要由于食品、饮料和商品销售增加[206] - 公司2021年第三季度归属于普通股股东的净利润为100万美元，相比2020年同期的80万美元增长25.0%[180] - 公司2021年前九个月的净收入为240万美元，每股收益0.63美元，而2020年同期净亏损为50万美元，每股亏损0.12美元[199] - 公司2021年前九个月的净收入为240万美元，而2020年同期净亏损为50万美元，主要由于废物管理和经纪业务的州所得税准备金以及联邦净递延税资产的估值准备金的调整[215] 运营成本与费用 - 废物管理服务部门2021年第三季度运营成本为940万美元，相比2020年同期的740万美元增长27.0%[177] - 高尔夫及相关业务部门2021年第三季度运营成本为730万美元，相比2020年同期的540万美元增长35.2%[178] - 公司2021年前九个月的销售、一般和行政费用增加至约760万美元，主要由于员工相关成本增加，包括2021年支付的员工激励以及与盐水注入井强制令程序相关的法律和专业费用增加[198] - 公司2021年前九个月的一般企业费用为310万美元，较2020年同期的240万美元增加，主要由于员工相关成本增加，包括2021年支付的员工激励以及法律和专业费用增加[213] - 公司2021年前九个月的利息费用约为90万美元，与2020年同期持平，尽管平均未偿还债务减少，但加权平均利率上升至4.91%[214] 应收账款与应付账款 - 公司在2021年9月30日的应收账款为990万美元，较2020年12月31日的870万美元有所增加[166] - 公司在2021年9月30日的应付账款为900万美元，较2020年12月31日的910万美元有所减少[167] - 公司在2021年9月30日的应计工资和其他补偿为120万美元，较2020年12月31日的80万美元有所增加[168] 会员与递延收入 - 公司在2021年9月30日的递延会员费收入为440万美元，较2020年12月31日的320万美元有所增加[168] - 公司在2021年9月30日的会员人数为5112人，较2020年12月31日的4920人有所增加[168] - Avalon的高尔夫及相关业务收入主要依赖于Avalon高尔夫和乡村俱乐部的会员费，会员续费和新增会员是业务的关键[229] 税前利润与部门表现 - 废物管理服务部门2021年第三季度税前利润为70万美元，相比2020年同期的90万美元下降22.2%[185] - 高尔夫及相关业务部门2021年第三季度税前利润为140万美元，相比2020年同期的100万美元增长40.0%[190] 税收与法规 - CARES法案允许2017年后产生的净经营亏损在2021年前抵消100%的应税收入，2021年后抵消80%的应税收入[223] - 2021年综合拨款法案延长了某些税收条款至2025年，包括对相关外国公司的股息、利息、租金和特许权使用费的穿透处理[224] 业务风险与挑战 - Avalon的垃圾经纪和管理服务业务面临竞争压力，可能导致处置价格上涨，且无法将价格上涨完全转嫁给客户[227] - Avalon的大部分业务不受长期合同约束，客户流失可能对其未来财务表现产生不利影响[228] - 盐水资源处理井的运营面临环境事件和地震风险，可能导致运营暂停或终止，进而影响财务表现[233] - Avalon的高尔夫和乡村俱乐部设施提供多种服务，但会员增长和保留是持续挑战，会员数量下降可能对财务表现产生不利影响[245] - Avalon的高尔夫和度假村业务持有酒类许可证，若失去许可证将对其财务表现产生不利影响[246] - Avalon的业务具有季节性，尤其是高尔夫业务受天气条件影响显著，恶劣天气可能对财务表现产生不利影响[247] - Avalon的业务具有季节性，主要受东北部和中西部地区的天气条件影响，尤其是高尔夫球场位于俄亥俄州东北部和宾夕法尼亚州西部[247] - Avalon的财务表现受恶劣天气条件的不利影响[247] 营运资本与财务状况 - 公司在2021年9月30日的营运资本赤字为120万美元，较2020年12月31日的190万美元有所改善[166]