资本支出与贷款 - 公司在2022年第一季度资本支出为190万美元，其中130万美元已支付给供应商[150] - 公司预计2022年资本支出将在350万至450万美元之间，主要用于The Grand Resort和Avalon Field Club的翻新[151] - 公司在2019年12月20日签订了一项2300万美元的定期贷款协议，其中720万美元用于The Grand Resort和Avalon Field Club的翻新[142] - 公司在2020年第二季度通过Paycheck Protection Program获得280万美元贷款，截至2022年3月31日，所有贷款及利息已被免除[140] - 2021年第一季度，Avalon通过薪资保护计划获得了110万美元的债务减免[180] 应收账款与会员费 - 截至2022年3月31日，公司应收账款增加至1070万美元，主要由于高尔夫及相关业务部门的年度会员续费时间影响[153] - 截至2022年3月31日，公司递延会员费收入增加至490万美元，会员人数从5120人增加至5259人[155] - 公司的高尔夫及相关业务收入主要依赖于Avalon高尔夫和乡村俱乐部的会员续费，会员数量未达到目标可能影响未来财务表现[215] 营运资本与财务状况 - 公司在2022年3月31日的营运资本赤字为360万美元，主要由于递延会员费收入和应计工资的增加[152] - 2022年第一季度归属于Avalon控股公司普通股东的净亏损为130万美元，相比2021年第一季度的净利润70万美元，下降了285.7%[168] - 公司未选择推迟员工部分的工资税，且《2021年综合拨款法案》的通过未带来显著的税收或现金收益[189] 营业收入与成本 - 2022年第一季度净营业收入下降至1430万美元，相比2021年第一季度的1510万美元下降了5.3%[165] - 废物管理服务部门的净营业收入从2021年第一季度的1110万美元下降至2022年第一季度的930万美元，下降了16.2%[165] - 高尔夫及相关业务部门的净营业收入从2021年第一季度的400万美元增加至2022年第一季度的500万美元，增长了25%[165] - 废物管理服务部门的运营成本从2021年第一季度的870万美元下降至2022年第一季度的760万美元，下降了12.6%[166] - 高尔夫及相关业务部门的运营成本从2021年第一季度的350万美元增加至2022年第一季度的480万美元，增长了37.1%[166] 税前收入与亏损 - 废物管理服务部门的税前收入从2021年第一季度的110万美元下降至2022年第一季度的70万美元，下降了36.4%[173] - 高尔夫及相关业务部门的税前亏损为80万美元，相比2021年第一季度的税前收入20万美元，下降了500%[178] 借款利率与信用额度 - 公司在2022年3月31日的加权平均借款利率为5.00%，较2021年同期的4.80%有所上升[147] - 2022年第一季度的加权平均借款利率为5.00%，相比2021年第一季度的4.80%有所上升[181] - Avalon的借款利率在第五周年纪念日之前固定为5.00%，之后将重置为五年期国债利率加3.60%，但不超过7.35%[218] - Avalon的信用额度协议利率为基准利率加0.25%，截至2022年3月31日，利率为3.75%[218] - 截至2022年3月31日，Avalon在信用额度协议下没有未偿还的借款[218] - Avalon未采取任何具体措施来覆盖其利率风险，也未参与任何利率风险管理交易[219] - Avalon不购买或持有任何衍生金融工具[219] 业务扩展与市场策略 - 公司计划通过内部增长策略扩大废物管理服务部门的市场份额，包括加强销售和营销活动[158] - 公司计划通过收购东北俄亥俄地区的私人乡村俱乐部来扩展高尔夫及相关业务[162] 风险与挑战 - 公司面临法律诉讼、行政程序和政府调查，但预计不会对其流动性、财务状况或经营结果产生重大不利影响[190] - 客户支付违约可能对公司未来财务表现产生重大不利影响[192] - 固体废物行业的整合可能导致处理价格上涨，公司可能无法将价格上涨转嫁给部分客户，从而影响未来财务表现[193] - 经济条件恶化可能对公司业务和财务结果产生不利影响，包括通胀压力和消费者可支配收入水平的变化[194] - 劳动力市场的竞争和成本增加可能对公司的运营利润率和盈利能力产生负面影响[195] - 商品价格波动和劳动力成本上升可能对公司的高尔夫及相关业务部门的盈利能力产生不利影响[196] - 公司大部分业务未签订长期合同，客户流失可能对未来财务表现产生不利影响[198] - 公司的高尔夫球场、度假村和多功能娱乐中心持有酒类许可证，若失去许可证将对其财务表现产生不利影响[216]