循环信贷安排借款情况 - 截至2021年2月28日，公司循环信贷安排下2900万美元借款的利率支付直接或间接基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）[111] - 截至2021年2月28日，公司循环信贷安排下的未偿还债务总额为2900万美元，且100%为可变利率债务[204] 各业务线设施情况 - 公司金属涂层业务在美国有42处设施，总面积2503875平方英尺，其中自有2126010平方英尺，租赁377865平方英尺；在加拿大有3处设施，总面积175102平方英尺，均为自有[116] - 公司基础设施解决方案业务在美国有10处设施，总面积1199460平方英尺，其中自有260381平方英尺，租赁939079平方英尺；在加拿大、欧洲、巴西和中国分别有1、2、1和1处设施，面积分别为22057、84674、18478和13388平方英尺，均为租赁[116] - 公司所有设施总计60处，总面积4017034平方英尺，其中自有2561493平方英尺，租赁1455541平方英尺[116] 收入确认与合同风险 - 公司部分销售按时间确认收入，合同损益基于对合同销售、成本和盈利能力的估计[95] - 公司基础设施解决方案业务的固定价格合同量可能对业务产生不利影响，实际成本可能与原估计支出不同[96] - 公司基础设施解决方案业务的积压订单销售价值可能无法完全实现，订单可能被取消[97][99] - 公司在满足五项标准时确认收入，收入确认金额和时间因业务性质和客户合同而异[255] 经营风险因素 - 公司债务工具中的契约可能影响公司经营灵活性，不遵守契约可能导致违约[100] - 公司参与多雇主养老金计划，退出可能产生重大负债[101] - 客户信用状况变化可能导致公司应收账款大幅冲销[102] - 公司金属涂层业务面临锌和天然气等大宗商品价格变动风险，通过与供应商签订协议管理风险[203] - 截至2021年2月28日，公司在加拿大、中国、巴西、波兰、印度和荷兰的业务面临外汇汇率风险[205] - 公司认为利率、汇率或商品价格假设变动10%，只要能将商品价格上涨转嫁给客户，就不会对经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响，但无法保证变动不超过10%或能转嫁成本[206] - 公司运营受新冠疫情影响有限，客户订单延期情况有限，取消订单情况较少，但无法合理估计疫情对2022财年合并报表的影响[248] - 公司应收账款信用风险集中程度有限，因经营分部多元、客户基础广泛且地域分布分散[251] 审计相关情况 - 审计机构认为公司2021年2月28日和2020年2月29日的财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流，符合美国公认会计原则[211] - 审计机构对公司截至2021年2月28日的财务报告内部控制发表了无保留意见[212] - 公司基础设施解决方案客户合同的收入确认是关键审计事项，因其涉及管理层大量判断[215] - 审计机构对基础设施解决方案客户合同的审计程序包括测试内部控制有效性、检查合同样本、评估管理层估计准确性等[218] - 审计机构认为公司截至2021年2月28日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[223] - 审计机构认为公司2019年2月28日止年度的合并财务报表在所有重大方面公允反映了经营成果和现金流，符合美国公认会计原则[229] 财务数据关键指标变化 - 2021年2月28日总资产为9.96442亿美元，较2020年2月29日的10.73831亿美元下降7.2%[234] - 2021年2月28日总负债为3.7315亿美元，较2020年2月29日的4.39465亿美元下降15.1%[234] - 2021年2月28日股东权益为6.23292亿美元，较2020年2月29日的6.34366亿美元下降1.7%[234] - 2021财年销售额为8.38917亿美元，较2020财年的10.61817亿美元下降21%[236] - 2021财年净利润为3961.4万美元，较2020财年的4823.4万美元下降17.9%[236] - 2021财年基本每股收益为1.53美元，较2020财年的1.84美元下降16.8%[236] - 2021财年摊薄每股收益为1.52美元，较2020财年的1.84美元下降17.4%[236] - 2021财年综合收入为4542.9万美元，较2020财年的4608.7万美元下降1.4%[238] - 2021年2月28日现金及现金等价物为1483.7万美元，较2020年2月29日的3668.7万美元下降59.5%[234] - 2021财年销售成本为6.5017亿美元，较2020财年的8.24589亿美元下降21.1%[236] - 2021年2月28日经营活动提供的净现金为92,035美元，2020年2月29日为142,310美元，2019年2月28日为110,475美元[240] - 2021年2月28日投资活动使用的净现金为28,593美元，2020年2月29日为69,299美元，2019年2月28日为31,072美元[240] - 2021年2月28日融资活动使用的净现金为88,425美元，2020年2月29日为59,739美元，2019年2月28日为74,812美元[240] - 2021年2月28日现金及现金等价物净变动为 - 21,850美元，2020年2月29日为12,682美元，2019年2月28日为3,152美元[240] - 2021年2月28日现金及现金等价物年末余额为14,837美元，2020年2月29日为36,687美元，2019年2月28日为24,005美元[240] - 2021年支付的利息现金为8,999美元，2020年为13,023美元，2019年为14,880美元[240] - 2021年支付的所得税现金为16,118美元，2020年为18,802美元，2019年为3,291美元[240] - 2021年2月28日股东权益总额为623,292美元，2020年2月29日为634,366美元，2019年2月28日为603,728美元[243] - 2021、2020、2019财年信用损失备抵期末余额分别为5713千美元、4951千美元、2267千美元[254] - 2021、2020财年合同负债期末余额分别为16138千美元、18418千美元，预计2022、2023、2025财年分别确认相关销售1160万美元、440万美元、10万美元[265] - 2021、2020、2019财年总销售额分别为838917千美元、1061817千美元、927087千美元[270] - 2021、2020财年现金及现金等价物中受限现金分别为90万美元、10万美元[271] - 2021、2020、2019财年末应计资本支出分别为150万美元、240万美元、100万美元[272] - 2021财年公司对持售或废弃的某些财产、厂房、设备和其他无形资产减记费用为1370万美元，2020、2019财年减值损失分别为920万美元、80万美元[275] - 2021年2月28日，未偿还的2020年高级票据公允价值约为1.448亿美元；2020年2月29日，未偿还的2011年高级票据公允价值约为1.253亿美元[284] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司均未确认商誉减值损失[276] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司均未记录与这些使用寿命不确定的无形资产相关的减值损失[277] - 2021财年、2020财年和2019财年公司保修储备金情况：2021年初余额370.2万美元，年末余额407.9万美元；2020年初余额175.1万美元，年末余额370.2万美元；2019年初余额201.3万美元，年末余额175.1万美元[285][286] - 截至2021年2月28日和2020年2月29日，累计其他综合损失中，外币折算调整分别为-2508.4万美元和-3094.9万美元；利率互换分别为0和5万美元；累计其他综合损失分别为-2508.4万美元和-3089.9万美元[290] - 2021年和2020年各业务板块商誉变化：金属涂层业务2021年初余额1.57048亿美元，年末余额1.58659亿美元；基础设施解决方案业务2021年初余额1.99177亿美元，年末余额1.95222亿美元；总计2021年初余额3.56225亿美元，年末余额3.53881亿美元[305] - 截至2021年2月28日和2020年2月29日，公司财产、厂房和设备净值分别为2.05909亿美元和2.13104亿美元[301] - 2021财年、2020财年和2019财年折旧费用：2021年销售成本折旧2988.4万美元，销售、一般和行政费用折旧232万美元，总计3220.4万美元；2020年销售成本折旧3072.1万美元，销售、一般和行政费用折旧234.9万美元，总计3307万美元；2019年销售成本折旧3074.7万美元，销售、一般和行政费用折旧246.4万美元，总计3321.1万美元[303] - 截至2021年2月28日和2020年2月29日，可摊销无形资产净额分别为8389.1万美元和9847.4万美元[309] - 2021、2020和2019财年摊销费用分别为1239.9万美元、1712.4万美元和1703.4万美元[310] - 截至2021年2月28日和2020年2月29日，公司记录的indefinite - lived无形资产均为340万美元，未发生减值[311] - 未来五年及以后估计摊销费用总计8389.1万美元[313] - 截至2021年2月28日和2020年2月29日，其他应计负债分别为2713.6万美元和2686.8万美元[315] - 2021、2020和2019财年租赁费用分别为1501.8万美元、1844.4万美元和1563.2万美元[317] - 截至2021年2月28日，公司租赁负债到期总额为3921.7万美元[319] - 截至2021年2月28日，公司总债务净额为17841.9万美元，较2020年的20287.8万美元有所减少[321] - 2021、2020、2019财年所得税拨备分别为1138.3万美元、1665.6万美元、1179.7万美元[334] - 2021、2020、2019财年有效所得税税率分别为22.3%、25.7%、18.7%[337] - 截至2021年2月28日，递延所得税资产为2694.8万美元，递延所得税负债为6234.5万美元，净递延所得税负债为3539.7万美元[338] - 截至2021年2月28日，公司有税前州净营业亏损结转7310万美元，2022年开始到期；税前外国净营业亏损结转410万美元，2027年开始到期[338] - 2021财年未确认税收优惠期初余额253.1万美元，期末余额335万美元[342] - 2021、2020财年与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款分别为 - 40万美元和90万美元[343] - 2021财年公司根据2011年和2020年授权分别回购882916股和330829股，总计1213745股，总金额4831.1万美元，平均每股39.8美元[348] - 2021、2020、2019财年基本每股收益分别为1.53美元、1.84美元、1.97美元，摊薄每股收益分别为1.52美元、1.84美元、1.96美元，对应净利润分别为39,614千美元、48,234千美元、51,208千美元[350] - 2021、2020、2019财年公司对401(k)退休计划的缴款分别为480万美元、540万美元、500万美元[351] - 2021、2020、2019财年公司对多雇主养老金计划的总缴款分别为3,437千美元、5,703千美元、6,278千美元[354] - 2021、2020、2019财年受限股票单位（RSU）奖励归属的总公允价值分别为230万美元、380万美元、210万美元[360] - 2021、2020、2019财年绩效股票单位（PSU）奖励年初数量分别为109,936个、83,125个、70,030个，年末数量分别为143,584个、109,936个、83,125个[362] - 2021、2020、2019财年公司均未授予股票增值权（SARs）[363] - 2021、2020、2019财年约有20万股、