财务数据关键指标变化：季度业绩 - 第三季度净收入为6382.3万美元，同比增长92.0万美元，增幅1.5%[78] - 第三季度数字业务收入为1024.2万美元，同比增长192.4万美元，增幅23.1%[79] - 第三季度公司费用为513.2万美元，同比增长115.2万美元，增幅28.9%[78][80] - 第三季度其他收入净额为116.6万美元，同比增长115.4万美元，主要因以面值77%的价格回购500万美元优先票据实现100万美元收益[78][81] - 第三季度净利润为49.8万美元，去年同期净亏损162.0万美元，实现扭亏为盈[78][81] 财务数据关键指标变化：九个月业绩 - 前九个月净收入为1.8435亿美元，同比增长1366.4万美元，增幅8.0%[83] - 前九个月数字业务收入为2876.9万美元，同比增长670.4万美元，增幅30.4%[84] - 前九个月音频业务运营费用为1.2651亿美元，同比增长976.9万美元，增幅8.4%[84][86] - 前九个月确认减值损失1047.6万美元，主要因利率上升导致FCC牌照和商誉减值[83][87] - 前九个月净亏损为1754.8万美元，较去年同期的1211.7万美元亏损扩大44.8%[83][90] 成本和费用 - 公司运营费用主要包括节目、工程、销售、广告促销以及一般行政费用，并通过集中职能进行控制[63] 各条业务线表现 - 公司净收入主要来自向广告商直接或通过代理机构销售商业广告时段，分为本地收入和全国收入[60] - 公司继续投资数字支持服务，通过网站广告、音频流媒体广告和销售第三方数字产品及服务创收[63] 各地区表现 - 截至2022年第三季度，各市场集群FCC牌照账面价值及公允价值超出比例如下：Atlanta, GA (832,300美元，超出13.1%)、Augusta, GA (6,113,075美元，超出57.1%)、Boston, MA (137,856,160美元，超出0.2%)、Charlotte, NC (56,418,151美元，超出9.4%)、Detroit, MI (29,978,201美元，超出8.2%)、Fayetteville, NC (8,974,679美元，超出9.3%)、Fort Myers-Naples, FL (9,131,300美元，无超出)、Las Vegas, NV (33,655,100美元，无超出)、Middlesex, Monmouth, Morristown, NJ (21,896,900美元，超出1.6%)、Philadelphia, PA (119,674,192美元，超出11.2%)、Tampa-Saint Petersburg, FL (61,787,351美元，超出16.7%)、Wilmington, DE (16,686,500美元，无超出)[70] 资产减值 - 2022年第二季度因利率上升，公司对FCC牌照进行减值测试，在Fort Myers-Naples, FL、Las Vegas, NV和Wilmington, DE市场集群记录了280万美元的减值损失[66] - 2022年第二季度因利率上升，公司对商誉进行减值测试，在Boston, MA、Charlotte, NC、Fayetteville, NC、Fort Myers-Naples, FL和Tampa-Saint Petersburg, FL市场集群记录了590万美元的减值损失[71] 资产估值假设 - 用于评估FCC牌照公允价值的贴现现金流分析中，关键假设包括：收入增长率(1.9)%至15.9%，成熟期市场收入份额0.6%至44.0%，成熟期营业利润率19.2%至32.6%，贴现率9.5%[68] - 用于评估商誉公允价值的贴现现金流分析中，关键假设包括：收入增长率(1.9)%至11.1%，营业利润率5.4%至29.8%，贴现率9.5%[73] 管理层讨论和指引：收入影响因素 - 公司净收入主要受广告费率、广告播放数量、一般经济状况、竞争以及市场集群运营改善能力影响[61][62] - 公司收入存在季节性波动，通常在第一季度最低，在偶数年第四季度因政治广告支出增加而趋于高位[62] 管理层讨论和指引：流动性 - 公司预计通过内部现金流、额外借款或票据发行以及额外股权发行等一种或多种组合来满足未来流动性需求[96] - 公司认为其拥有足够的流动性和资本资源以满足未来12个月及以后的流动性需求和财务义务[97] 现金流量 - 截至2022年9月30日九个月，公司经营活动产生的现金流量净额为229.1万美元，而去年同期为净流出597.7万美元[99] - 经营活动现金流量净额同比增加830万美元，主要因收入相关现金收款增加1720万美元及运营费用现金支付减少460万美元，部分被利息支付增加1110万美元及公司费用现金支付增加230万美元所抵消[99] - 截至2022年9月30日九个月，投资活动现金流量净额为流出1203.4万美元，主要包括1120万美元资本支出和200万美元收购Guarantee的付款，部分被120万美元站点处置收益所抵消[101] - 截至2022年9月30日九个月，筹资活动现金流量净额为流出878.8万美元，主要包括870万美元的票据回购[102] - 截至2022年9月30日九个月，现金及现金等价物净减少1853.0万美元[99] 其他重要内容：债务与资本运作 - 2022年第三季度公司以7700万美元回购了500万美元面值的票据，实现100万美元收益[95] - 2022年第二季度公司以9600万美元回购了500万美元面值的票据，实现10万美元收益[95] - 截至2022年9月30日的九个月内，公司支付10万美元回购了72,777股普通股以支付限制性股票单位归属相关的预扣税[96]