公司基本信息 - 公司是一家专注于使用重组人类蛋白NELL - 1/DBX®进行脊柱融合骨再生的医疗设备公司[27] - 公司是《2012年促进创业企业融资法案》定义的“新兴成长型公司”，若年度总收入达10.7亿美元等情况将不再是新兴成长型公司[28] 公司股权与控制权变更 - 2018年7月16日，公司完成配股，Hankey Capital购买3,539,654股普通股并修改可转换本票条款，获得公司有效控制权[26] 财务数据关键指标变化 - 现金与负债 - 截至2021年3月31日，公司现金为71,165美元，而2020年12月31日为0美元[11] - 截至2021年3月31日，公司总负债为14,195,222美元，较2020年12月31日的13,692,310美元增长3.67%[11] 财务数据关键指标变化 - 亏损与费用 - 2021年第一季度，公司净亏损431,747美元，较2020年同期的596,900美元减少27.67%[13] - 2021年第一季度，公司总运营费用为180,924美元，较2020年同期的340,050美元减少46.79%[13] - 2021年第一季度，公司研发费用为45,500美元，较2020年同期的167,101美元减少72.77%[13] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量为127,983美元，较2020年同期的149,878美元减少14.60%[22] - 2021年第一季度，公司融资活动净现金提供量为199,148美元，较2020年同期的128,165美元增长55.39%[22] 财务数据关键指标变化 - 累计亏损与股东赤字 - 截至2021年3月31日，公司累计亏损约6930万美元，股东赤字为14124057美元，该季度净亏损431747美元，经营活动净现金使用量为127983美元[32] 财务数据关键指标变化 - 运营支出预计 - 未来十二个月运营支出预计为660万美元[32] 公司股权结构 - 截至2021年3月31日，Hankey Capital直接和间接控制公司约89%已发行和流通的普通股，可转换应付票据本金余额为11921936美元[34] 公司信贷安排 - 截至2021年3月31日，公司在与Hankey Capital的第二信贷安排下有178064美元可用[35] - 2021年3月31日至5月14日，公司从第二信贷安排中额外提取了50,317美元[87] 公司薪酬递延政策 - 公司管理层同意递延20%的应计薪酬，董事会授权将董事现金薪酬的50%递延至从非现有股东处累计获得至少500万美元资金[35] - 公司管理层同意递延20%的应得薪酬，直至从非现有股东处获得累计5,000,000美元的资金[77] 财务数据关键指标变化 - 流通证券对应普通股数量 - 2021年3月31日和2020年3月31日，流通权证对应的普通股数量分别为83259股和489475股[49] - 2021年3月31日和2020年3月31日，流通股票期权对应的普通股数量分别为480703股和566045股[49] - 2021年3月31日和2020年3月31日，可转换本票对应的普通股数量分别为11921936股和11448165股[49] 会计政策变更 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，该准则简化了可转换债务的会计处理，采用后对公司合并财务报表列报或披露无影响[50] 财务数据关键指标变化 - 加权平均流通股数 - 未偿贷款的23404255股抵押股份不纳入加权平均流通股数计算[47] 财务数据关键指标变化 - 应付票据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付票据分别为1192.1936万美元和1171.2179万美元[53] 公司与Hankey Capital的债务情况 - 2014 - 2016年，公司向Hankey Capital发行可转换本票，总额为900万美元，年利率最低8.5%，到期日为2021年12月31日[53,54,55] - 2018 - 2019年，公司与Hankey Capital达成信贷安排，总额310万美元，年利率最低8.5%，到期日为2021年12月31日；截至2021年3月31日，已使用292.1936万美元[53,57,59] 财务数据关键指标变化 - 应付关联方利息 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付关联方利息分别为150.2449万美元和125.1626万美元[62] 公司股本结构 - 公司章程授权发行2000万股优先股，无已发行股份；授权发行1亿股普通股，截至2021年3月31日和2020年12月31日，均有3068.259万股流通在外[63,64] 财务数据关键指标变化 - 普通股认股权证 - 截至2021年3月31日，流通在外的普通股认股权证为83259份，平均行使价14.65美元，平均剩余期限0.43年；期间146342份认股权证到期[66] 公司股权奖励计划 - 2015年股权奖励计划授权预留140万股普通股用于期权奖励，董事会每年可最多增加上一年12月31日流通股数量的5% [69] 财务数据关键指标变化 - 股票期权 - 截至2021年3月31日，流通在外的股票期权为480703份，加权平均行使价14.55美元，加权平均剩余期限5.15年；期间85342份期权失效/到期[72] - 截至2021年3月31日，未行使的期权总数为480,703份[74] 公司抵押股份情况 - 可转换票据（A）、（B）和（C）由公司发行的2340.4255万股普通股作为抵押，维持贷款价值比50% [61] - 2018年和2020年，公司分别发行1800.9696万股和425.5319万股抵押股份[56,58] 财务数据关键指标变化 - 递延薪酬 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延薪酬分别为267,500美元和252,500美元[77] 公司与UCLA TDG的费用支付 - 公司需向UCLA TDG支付每年10,000美元的维护费，以及按授权产品净销售额3.0%的特许权使用费[79] - 公司需为每个授权产品或授权方法向UCLA TDG支付里程碑付款，首次可行性研究受试者入组支付100,000美元，首次关键研究受试者入组支付250,000美元，产品或方法获得上市前批准支付500,000美元，首次商业销售支付1,000,000美元[80] - 流动性事件发生后30天内，公司需向UCLA TDG支付现金里程碑付款，金额为500,000美元或控制权变更交易所得款项的2%中的较高者[82] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司根据修订后许可协议向UCLA TDG的付款分别为45,500美元和0美元[84] 公司与UCLA TDG的特许权使用相关规定 - 若公司向第三方支付UCLA TDG专利特许权使用费，可将欠UCLA TDG的特许权使用费每支付给第三方一个百分点降低0.333%[79] - 若公司授予第三方使用UCLA TDG专利的分许可权，需向UCLA TDG支付分许可收入的10% - 20%[79]