财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日，公司总资产为28.21亿美元，较2019年的29.08亿美元减少8650万美元，降幅3.0%[130] - 2020年12月31日，现金及现金等价物为2.612亿美元，较2019年的5.503亿美元减少2.891亿美元，降幅52.5%[130] - 2020年12月31日，贷款应收净额为22.95亿美元，较2019年的21.78亿美元增加1.166亿美元，增幅5.4%[131] - 2020年12月31日，投资证券总额为1.175亿美元，较2019年的9410万美元增加2340万美元，增幅24.8%[132] - 2020年12月31日，存款负债为23.18亿美元，较2019年的23.62亿美元减少4400万美元，降幅1.9%[133] - 2020年12月31日，债务义务为2.282亿美元，较2019年的2.826亿美元减少5440万美元，降幅19.3%[134] - 2020年12月31日，股东权益为2.492亿美元，较2019年的2.395亿美元增加970万美元，增幅4.1%[135] - 2020年净利息收入为8041万美元，2019年为8260.4万美元，净息差从2019年的2.77%降至2020年的2.55%[138] - 2020年贷款应收平均余额为23.1975亿美元，利息收入为1.07153亿美元，平均收益率为4.62%；2019年平均余额为23.05496亿美元，利息收入为1.13981亿美元，平均收益率为4.94%[138] - 2020年净利润为2090万美元，较2019年的2110万美元减少17.7万美元，降幅0.8%[141] - 2020年净利息收入为8040万美元，较2019年的8260万美元减少220万美元，降幅2.7%[141] - 2020年生息资产平均余额为28.40亿美元，较2019年的26.92亿美元增加1.477亿美元，增幅5.5%，平均收益率降至3.99%[141] - 2020年计息负债平均余额为22.92亿美元，较2019年的22.51亿美元增加4120万美元，增幅1.8%，平均利率降至1.44%[141] - 2020年应收贷款利息收入为1.072亿美元，较2019年的1.140亿美元减少680万美元，降幅6.0%，平均收益率降至4.62%[141] - 2020年证券利息收入为340万美元，较2019年的330万美元增加12.8万美元，增幅3.9%，平均收益率升至2.91%[141] - 2020年其他生息资产利息收入为280万美元，较2019年的620万美元减少340万美元，降幅54.7%，平均收益率降至0.71%[141] - 2020年总利息支出为3300万美元，较2019年的4090万美元减少790万美元，降幅19.4%[141] - 2020年存款利息总支出减少710万美元，降幅21.5%，从2019年的3300万美元降至2590万美元[142] - 2020年借款利息总支出减少81.3万美元，降幅10.3%，从2019年的790万美元降至710万美元[142] - 2020年净息差为2.83%，2019年为3.07% [142] - 2020年贷款损失拨备增加740万美元，从2019年的200万美元增至940万美元[142] - 2020年非利息总收入增加710万美元，增幅131.7%，从2019年的540万美元增至1250万美元[142] - 2020年非利息总支出减少150万美元，降幅2.8%，从2019年的5550万美元降至5400万美元[142] - 2020年所得税拨备减少74.3万美元，降幅8.0%，从2019年的930万美元降至860万美元[144] - 2020年末公司总借款为2.282亿美元，2019年末为2.826亿美元[145] - 2020年和2019年年底，公司净利息收入分别为8040万美元和8260万美元[81] 公司资金与资本状况 - 公司记录的商誉总计520万美元，截至2020年12月31日未减值[117] - 截至2020年12月31日，公司持有现金超2.6亿美元，可用批发借款额度超7.7亿美元[118] - 截至2020年12月31日，公司现金和流动资产充足，批发借款能力超7.7亿美元，股权资产比率为8.83%，银行资本超过监管要求[129] - 2020年末公司可从联邦住房贷款银行获得额外资金2.457亿美元[145] - 截至2020年12月31日，公司合同义务和商业承诺总计9.41385亿美元[147] - 2020年12月31日，公司有2000万美元经纪存款，2130万美元CDARS存款和1230万美元ICS网络存款，其中1360万美元为互惠存款，2000万美元为经纪存款[83] 贷款业务相关数据 - 2020年，公司分别在截至12月31日的三个月和全年增加190万美元和940万美元的贷款损失准备金，而2019年同期分别为贷项47.5万美元和210万美元；2020年12月31日贷款损失准备金与总贷款比率为1.44%，2019年为1.08%[120] - 银行自2020年3月13日开始收到贷款延期申请，截至2020年12月31日，活跃贷款中申请延期的情况为：2笔延期贷款余额16.2万美元，占比<1.00%；1笔部分还款贷款余额139.3万美元，占比<1.00%；2笔COVID修改贷款余额641.7万美元，占比<1.00%；26笔受损贷款余额5633.4万美元，占比6.34%；16笔逾期贷款余额1423.2万美元，占比1.60%；1002笔全额还款状态贷款余额80975.1万美元，占比91.16%[121][122] - 银行作为合格的SBA贷款机构，已关闭并发放约1.33亿美元用于近1100笔PPP贷款，2020年收到SBA处理费并记录约98万美元净费用计入利息收入，12月出售这些贷款净收益33.3万美元[123] - 主街贷款计划中，美联储将购买银行向中小企业提供贷款的95%，银行已获资格但未发放该计划下的贷款[124] - 2020年公司购买4840万美元贷款并发放1.27亿美元PPP贷款，第四季度出售几乎所有PPP贷款，确认90.8万美元净递延手续费收入[141] - 截至2020年12月31日，约95%的公司总贷款由房地产担保[80] - 2020年12月31日，公司商业房地产贷款类型（ii）的集中度为总资本的410.7%[89] 政策法规相关 - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》于2020年3月27日签署成为法律，提供超2万亿美元紧急经济救济[121] - 2020年3月，美联储为应对新冠疫情经济下行，降低联邦基金目标利率，宣布7000亿美元量化宽松计划，并降低超额准备金利息[78] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构的普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6.0%，总资本与风险加权资产比率为8%，一级资本与总资产杠杆比率为4%，资本保护缓冲为普通股一级资本与风险加权资产的2.5%[87] - 2019年9月17日，FDIC通过最终规则，资产低于100亿美元的合格社区银行组织可选择采用9%的社区银行杠杆率框架；2020年4月，CBLR在第二季度至年底设定为8.0%；2021年为8.5%；2022年1月1日起恢复至9%[87] 公司业务风险与挑战 - 利率变化可能压缩公司利率差，导致再投资风险，影响盈利能力，且利率风险建模技术可能无法完全预测实际利率变化影响[73] - 公司普通股在纳斯达克交易，交易不活跃，股价波动大，股东可能无法按期望的数量、价格和时间出售股票[77] - 新冠疫情及防控措施可能影响公司业务、财务状况和经营成果，包括需求下降、贷款违约增加等[78] - 公司业务集中在新泽西和纽约都会区，当地经济下滑或法规变化可能影响资产信用质量和业务扩张[79] - 公司主要依赖净利息收入盈利，缺乏重要的手续费收入来源来弥补净利息收入的减少[81] - 公司信息技术系统面临故障、中断或安全漏洞风险，可能损害声誉、导致客户流失和业务损失[82] - 公司面临存款不足风险，若无法增加存款余额，可能需增加替代资金来源或提高存款利率，这将增加资金成本[84] - 公司内部控制失败可能对收益和客户、监管机构及投资者的看法产生重大负面影响，若无法对财务报告内部控制有效性进行有利评估或独立注册会计师事务所无法提供无保留证明报告，可能面临额外监管审查[85][86] - 社交媒体使用给公司带来新风险和挑战，不当使用可能导致负面后果，损害公司声誉和影响客户或投资者信心[86] - 公司面临更严格资本要求，可能降低股本回报率，未来可能需筹集额外资本，否则可能面临监管行动[87] - 公司市场竞争激烈，竞争对手资源更丰富，这使公司难以发放新贷款和吸引及保留存款，贷款和存款价格竞争可能影响业务[91] - 公司贷款对象为中小微企业，这类企业资源较少，应对经济衰退能力弱，可能影响还款能力，进而损害公司经营业绩[93] - 中小微企业市场份额小，易受经济衰退影响，扩张或竞争需大量额外资金，经营业绩波动大[93] - 若中小微企业因抗疫命令关闭或大幅调整业务，可能影响其还款能力[93] - 中小微企业成功常依赖少数人，这些人离世、残疾或辞职可能对企业及还款能力产生重大不利影响[93] - 新冠疫情导致的经济衰退等负面事件可能使公司遭受重大信贷损失，影响经营业绩和财务状况[93] 公司业务发展与策略 - 公司业务发展和营销策略主要针对中小微企业的银行和金融服务需求[93] - 2018年公司开设或收购6家分行，2019年3家，2020年1家；自2015年1月1日起，开设14家新设分行[90] 公司股息政策 - 公司当前打算继续按每股0.14美元支付季度现金股息，但股息政策可能无预告变更，未来支付受监管限制[75]