公司基本信息与发展历程 - 老1895 Bancorp于2019年1月8日根据联邦法律成立，目的是成为PyraMax银行的储蓄和贷款控股公司[15] - 2019年成立1895 Bancorp of Wisconsin社区基金会，现金出资10万美元并捐赠48767股普通股，按每股10美元发行价计算总捐赠额为587670美元[23] - 2021年7月14日完成股份制转换，老1895 Bancorp和MHC不复存在，公司成为其继任公司，老1895 Bancorp公众股东按1:1.3163换股，转换后公司为全公众持股，截至2021年12月31日有6372508股普通股流通[8][14] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，交易代码为“BCOW”[15] 市场份额与地区人口收入 - 截至2021年6月30日，公司在密尔沃基县存款市场份额为0.55%，是27家银行中第15大；在沃基肖县存款市场份额为0.50%，是34家银行中第27大；在奥佐基县存款市场份额为1.18%，是15家银行中第13大[29] - 密尔沃基县2020年估计人口为939489，2016 - 2020年家庭收入中位数为52260美元[26] - 沃基肖县2020年估计人口为406978，2016 - 2020年家庭收入中位数为88985美元[26] - 奥佐基县2020年估计人口为91503，2016 - 2020年家庭收入中位数为84394美元[27] 业务线 - 贷款组合总体情况 - 2021年末贷款组合总额为3.25992亿美元，其中商业房地产贷款1.85223亿美元，占比56.8%；住宅房地产贷款8066.1万美元，占比24.9%；消费贷款1716万美元，占比5.2%[32] - 2021年末贷款本金还款情况：一年及以内到期3604.3万美元；一至五年到期1.47238亿美元；五至十五年到期1.02935亿美元；十五年以上到期3977.6万美元[33] - 2021年末固定利率贷款总额为2.3443亿美元，浮动或可调利率贷款总额为5551.9万美元[35] 业务线 - 各类贷款具体情况 - 2021年末一至四户家庭住宅房地产贷款为8070万美元，占总贷款组合的24.9%，其中87.9%为固定利率贷款，12.1%为可调利率贷款[35] - 2021年末大额贷款为360万美元，占一至四户家庭住宅房地产贷款的4.4%，平均贷款规模约为42.67万美元[37] - 2021年末住宅建设贷款余额为340万美元，占总贷款组合的1.0%，另有650万美元可供借款人使用[42] - 2021年末商业房地产贷款为1.85223亿美元，占总贷款组合的56.8%，其中非业主占用非住宅房地产贷款5990万美元，多户住宅房地产贷款6820万美元等[45] - 2021年末最大的未偿还商业房地产贷款为640万美元，由一处多户住宅物业的第一抵押贷款担保，且该贷款按还款条款正常履约[48] - 2021年12月31日，商业建筑贷款余额为710万美元，占总贷款组合的2.2%，另有1320万美元可供借款人使用[52] - 2021年12月31日，有一笔140万美元的农业贷款，占总贷款组合的0.4%[56] - 2021年12月31日，商业贷款为3820万美元，占总贷款组合的11.7%，其中包括540万美元的PPP贷款[59] - 2021年12月31日，消费者贷款组合总计1720万美元，占总贷款组合的5.3%，其中房屋净值信贷额度未偿还余额为1700万美元，另有2080万美元可供提取，无担保消费者贷款为25200美元[64] 业务线 - 贷款出售与服务权 - 2021年，公司出售了1.229亿美元的一至四户住宅房地产贷款，其中2021年发放的为1.107亿美元，2021年之前发放的为1220万美元；2020年出售了1.936亿美元[67] - 2021年12月31日，公司的抵押贷款服务权为200万美元[69] 业务线 - 非牵头贷款与贷款限额 - 2021年12月31日，公司有20笔总计210万美元的非牵头贷款，均按原还款条款执行[70] - 2021年12月31日，基于15%的限制，公司对单一借款人的贷款限额为1020万美元，当日无单个借款人未偿还余额超过该金额，公司内部限额为800万美元，超过200万美元的贷款需董事会批准[71] 业务线 - 贷款审批权限 - 首席品牌官可批准最高20万美元的零售贷款，零售业务副总裁和高级承销商可批准最高15万美元的零售贷款，初级承销商可批准最高10万美元的零售贷款，一名分行执行官可批准最高7.5万美元的零售贷款，其他分行执行官可批准最高1000美元的零售贷款[74] - 董事会可批准最高至银行法定贷款限额的有例外情况的贷款，贷款委员会、总裁和首席执行官可批准最高200万美元的有例外情况的贷款，首席信贷官可批准最高100万美元的有例外情况的贷款，首席品牌官和解决官对消费贷款的例外批准权限分别为20万美元和15万美元[75] 业务线 - 贷款逾期处理 - 自住一至四户住宅和消费贷款逾期16天，公司会邮寄逾期通知；逾期30天，会再寄通知并打电话；逾期90 - 120天，通常会进行止赎程序；逾期120天，止赎程序一般开始[77] - 商业和商业房地产贷款逾期10天，公司会邮寄逾期通知，贷款官员会联系借款人，若继续逾期，会与首席信贷官讨论并制定计划[78] 业务线 - 非应计贷款与问题贷款 - 2021年12月31日，非应计贷款降至100万美元，占总贷款的0.31%，2020年12月31日为130万美元，占总贷款的0.39%，主要因住宅房地产首抵押贷款类别的非应计贷款减少[83] - 2021年12月31日，非应计问题债务重组贷款为19.1万美元，无处于止赎程序中的情况，应计问题债务重组贷款为41.8万美元[86] - 2021年和2020年12月31日止，无贷款转入止赎资产[88] - 公司定期审查贷款组合中的问题贷款，可能将其分类为“关注/特别提及”“次级”“可疑”或“损失”，一般90天以上逾期贷款会被列为非应计状态并分类为“次级”，管理层每季度审查关注名单上的受损贷款状态[91] 业务线 - 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金水平由管理层判断，基于对贷款组合可收回性的评估确定，会因贷款损失准备计提增加，因冲销（扣除回收额）减少，货币监理署会审查准备金，调整责任在管理层[92][93][94] - 2021年末贷款损失准备金为285.8万美元，占总贷款的0.88%，占非应计贷款的280.96%；2020年末分别为270.3万美元、0.82%、210.03%[95][98] - 2021年末非应计贷款为101.7万美元，较2020年末的128.7万美元减少26.97万美元，降幅26.5%[95] - 2021年和2020年净贷款冲销（回收）分别为12.5万美元和20.3万美元[98] - 贷款损失准备金按类别分配，2021年住宅房地产、商业、消费者分别为74.5万美元、165.7万美元、45.6万美元，占比分别为26.0%、58.0%、16.0%[98] 业务线 - 投资组合 - 2021年末投资组合中，美国国债1950万美元，占比17.3%；市政证券2080万美元，占比18.5%；政府支持的抵押支持证券6410万美元，占比57.0%；资产支持证券650万美元，占比5.8%；存单150万美元，占比1.4%[104][105][106][108] - 2021年末持有芝加哥联邦住房贷款银行普通股300万美元[109] - 2021年末银行拥有的人寿保险余额为1390万美元[109] 业务线 - 存款情况 - 2021年末核心存款为3.039亿美元，占总存款的79%[111] - 截至2021年12月31日，公司总存款3.84501亿美元，其中无息支票账户1.06664亿美元占比27.7%，可转让支付命令账户3746.7万美元占比9.7%，货币市场账户9482.3万美元占比24.7%，储蓄账户6495.4万美元占比16.9%，定期存款证8059.3万美元占比21.0%[114] - 截至2021年12月31日，公司总未保险存款为1.532亿美元，2020年12月31日为1.32亿美元；超过FDIC保险限额的定期存款为1000万美元[116] 业务线 - 借款与信贷额度 - 截至2021年12月31日，公司从芝加哥联邦住房贷款银行获得5540万美元预付款，借款协议可用未使用部分为9090万美元[117] - 截至2021年12月31日，公司与BMO Harris银行有1500万美元联邦基金信贷额度，与美联储有810万美元信贷额度，均未提取[118] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有102名全职员工和107.5名全职等效员工[121] 税务与亏损结转 - 截至2021年12月31日，公司有970万美元联邦净营业亏损结转，其中180万美元无到期日，还有41.6万美元慈善捐款结转将于2024年开始到期[125] - 公司需缴纳威斯康星州7.9%的公司特许经营（收入）税，截至2021年12月31日，有1990万美元威斯康星州净营业亏损结转将于2024年开始到期，还有41.9万美元慈善捐款结转将于2024年开始到期[128] 资本要求与监管 - 联邦法规要求联邦保险存款机构满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产杠杆比率4.0%[137] - 社区银行杠杆比率为一级资本与总资产平均比率9%，符合条件的机构可选择加入或退出该框架，未达标有两季度宽限期[138] - 社区银行杠杆率2020年降至8%，2021年升至8.5%，之后升至9%，公司2021年末未选择该框架[139] - 2021年12月31日，公司超过所有适用资本要求，且符合单一借款人贷款限制[139] - 储蓄银行资本分配若满足特定条件需向货币监理署申请批准，子公司需提前30天通知美联储[140][141] - 货币监理署对资本分配通知或申请可因特定原因不予批准，且银行不得进行使自身不满足监管资本要求的分配[141][142] - 公司最近一次联邦检查中社区再投资法案评级为“杰出”，部分修订要求2024年1月1日起对公司规模机构强制执行[145] - 货币监理署对联邦储蓄银行有主要执法权，民事罚款最高每天25000美元，鲁莽无视情况下最高每天100万美元[149] - 联邦法律规定银行监管机构对未达最低资本要求的机构采取“迅速纠正行动”，并划分五个资本类别[151] - 2021年12月31日，公司符合“资本充足”标准，FDIC为存款账户提供最高25万美元保险[154] 公司合规与监管限制 - 公司需向客户披露隐私政策，客户可选择不与非关联第三方共享个人信息[157] - 2021年12月31日，公司遵守联邦住房贷款银行系统持股要求，且未确认所持股票减值[162] - 公司是单一储蓄贷款控股公司，受美联储监管，美联储有权限制或禁止对PyraMax Bank有风险的活动[163] - 联邦法律禁止储蓄贷款控股公司在未获美联储事先书面批准的情况下，直接或间接收购超过另一家储蓄机构或储蓄贷款控股公司5%的股份[166] - 合并资产少于30亿美元的储蓄贷款控股公司可免予合并监管资本要求，除非美联储另有决定[167] - 根据《银行控制权变更法案》，任何人收购储蓄贷款控股公司“控制权”需提前60天书面通知美联储，“控制权”指拥有、控制或持有超过25%任何类别有表决权股票的不可撤销委托书等情况，在某些情况下收购10%或以上有表决权股票会被推定拥有控制权[169] 新兴成长公司相关 - 公司是新兴成长公司，可享受多种报告要求豁免，将在最早满足以下条件之一时不再是新兴成长公司：完成认购发行五周年后的财年末；年总收入达到10.7亿美元（根据通胀调整）或以上后的第一个财年；在过去三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务证券；任何财年第二季度末非关联方持有的普通股市值超过7亿美元[173][174] 会计准则实施计划 - 公司预计2023年1月1日实施当前预期信用损失（CECL）会计准则[12] 保险业务 - PyraMax银行有一家子公司PyraMax Insurance Services LLC，提供保险和风险管理产品[24] 贷款政策与风险 - 公司发放商业房地产贷款时，一般要求债务偿付比率至少为1.20倍，50万美元以上的非业主占用房地产贷款由外部独立评估师评估[49] - 多户住宅房地产贷款一般按不超过房产评估价值或购买价格（以较低者为准）的80%发放，要求最低债务偿付覆盖率为1.20倍[50] - 商业建设贷款一般在预计建设期内只付利息，利率一般固定五年，为五年期美国国债利率加一个利差，贷款价值最高为完工后评估价值或完工成本（以较低者为准）的80%[53] - 公司通常将无私人抵押贷款保险的抵押贷款贷款价值比限制在销售价格或评估价值的80%以内[38] - 可调整利率抵押贷款虽能一定程度降低公司对市场利率变化的脆弱性，但利率上升会增加借款人违约可能性[39] - 利率上升会对借款人还款能力和抵押品适销性产生不利影响[39] - 合同利率向上调整受公司最大定期和终身利率调整限制[39] - 公司多数可调整利率贷款在发放后长达五年内不进行利率调整[39] - 公司不提供永久一至四户住宅房地产的“仅付利息”抵押贷款[40] - 公司不提供导致本金负摊销的贷款，如“可选可调整利率抵押贷款”[4