物业组合与租赁表现 - 公司全资物业总可出租面积截至2022年9月30日为12,791,041平方英尺，较2021年同期的12,949,078平方英尺略有下降[129] - 截至2022年9月30日三个月及九个月期间，全资物业租赁率分别为90.8%和90.7%，较2021年同期的90.3%和90.2%有所提升[129] - 开发/再开发物业租赁率在2022年第三季度达到90.4%，显著高于2021年同期的57.2%[129] - 2022年第三季度新签租赁面积为370,698平方英尺，较2021年同期的214,687平方英尺增长72.7%[129] - 2022年第三季度租金上涨率为26.3%，远高于2021年同期的15.3%[129] - 核心 occupancy 率提升0.5个百分点至90.7%[145] - 2022年到期租约占比0.9%（按年化基本租金计算），涉及1.7%的可出租面积[130] - 96%的租约包含年租金调升条款（固定2.5%-3.0%或指数化）[198] 开发与再开发项目进展 - 在建再开发项目250 King of Prussia Road总投资约8,285万美元，预计2022年第三季度完工[135] - 在建开发项目155 King of Prussia Road总投资约8,000万美元，预计2024年第二季度完工[135] - 近期完工项目405 Colorado Street总投资1.22亿美元，包含520个停车位，预计2023年第一季度实现稳定运营[136] - 公司持有55%股权的3025 JFK Boulevard项目预计2023年第三季度完工，总成本估算为2.87272亿美元，已融资1.15805亿美元，建设贷款融资1.86727亿美元[137] - 公司持有55%股权的3151 Market Street项目预计2024年第二季度完工，总成本估算为3.07586亿美元，已融资5622.5万美元，建设贷款融资1.84552亿美元[137] - 公司持有50%股权的One Uptown办公楼项目（奥斯汀）预计2023年第三季度完工，总成本估算为1.91616亿美元，已融资6996.6万美元，建设贷款融资1.2165亿美元[137] - 公司持有50%股权的One Uptown多户住宅项目（奥斯汀）预计2024年第三季度完工，包含341个单元，总成本估算为1.44029亿美元，已融资3595.3万美元，建设贷款融资8500万美元[137] - 3025 JFK Boulevard为混合用途建筑，包含42.8万平方英尺可租赁面积（20万平方英尺生命科学/创新办公、21.9万平方英尺住宅326单元、9000平方英尺零售）[139] - 3151 Market Street项目债务融资按60%贷款价值比估算[139] 物业组合分类 - 同店物业组合包含71处物业，总计约1270万平方英尺可租赁净面积[143] - 近期完工/收购物业包含2处自2021年7月1日后投入运营或收购的物业[143] - 开发/再开发物业包含4处当前处于开发阶段的物业[143] - 2021年第三季度至2022年第三季度处置3处物业[143] 收入与利润表现 - 总营收同比增长4.2%至1.256亿美元，其中租金收入增长4.7%至1.175亿美元[145] - 同店物业营收增长3.4%至1.102亿美元，运营收入增长4.4%至6940万美元[145] - 总营收从3.613亿美元增至3.771亿美元，同比增长4.4%[156] - 租金收入从3.369亿美元增至3.503亿美元，同比增长4.0%[156] - 新完工/收购物业贡献租金收入增长660万美元[157] - 费城CBD区FMC Tower住宅及酒店部分因入住率提升增加租金收入250万美元[157] - 费城CBD区B.Labs生命科学实验室启动运营贡献租金收入240万美元[158] - 其他收入增长93.5%，主要因获得340万美元超额保险赔款及220万美元施工延迟赔款[156][161] - 处置房地产实现净收益870万美元，其中830万美元来自One Uptown Ventures项目合资[151] - 未折旧房地产销售收益增长233.3%至300万美元，主要包含Market Street项目260万美元收益[152] - 未折旧房地产销售收益为800万美元，包括华盛顿特区地块销售380万美元及多个土地组合销售[167] - 净收入从780万美元增至2420万美元，同比增长210.3%[156] - 房地产处置净收益为880万美元，主要来自One Uptown Ventures项目分拆确认的830万美元收益[167] - 2022年三季度FFO为1.825亿美元，较2021年同期的1.772亿美元增长3%[202] 成本与费用 - 物业运营费用增长7.6%至3260万美元，主要因疫情限制解除后使用率提升及能源成本上升[147][148] - 房地产税费下降8.2%至1230万美元，主因德克萨斯州物业税务重评减少120万美元支出[150] - 物业运营费用增长9.9%，其中B.Labs实验室启动增加170万美元费用[162] - 房地产税减少6.8%，主要因奥斯汀及宾州郊区物业税务重估[156][164] 折旧与摊销 - 折旧摊销减少6.4%至4520万美元，部分因2021年第三季度提前租约终止加速折旧减少290万美元[151] - 折旧摊销增长1.2%，其中奥斯汀7项物业折旧年限重估增加410万美元费用[165] 利息与投资收益 - 利息和投资收入下降88.9%至50万美元，系德克萨斯州优先股投资提前赎回减少400万美元收益[154] - 利息和投资收入减少640万美元，主要因德克萨斯州优先股投资退出导致650万美元减少[169] - 利息支出增长12.5%至1710万美元，因信贷额度借款增加及平均利率上升[155] - 利息支出增加290万美元，因信贷额度借款增加及加权平均利率上升[170] 合资企业表现 - 非合并房地产合资企业亏损增加，包括Commerce Square项目相关亏损减少330万美元[171] 债务与融资 - 母公司持有运营合伙99.7%股权，后者承担20.746亿美元无担保债务[175][183] - 公司无担保债务总额从2021年12月31日的18.516亿美元增至2022年9月30日的20.746亿美元[193] - 可变利率债务占比从2021年12月的5.5%上升至2022年9月的15.6%[193] - 固定利率债务加权平均利率为3.8%，可变利率债务加权平均利率从1.3%升至4.1%[193] - 2023年到期债务3.5亿美元，利率3.87%；2024年到期3.5亿美元，利率3.78%[194] - 公司计划在2023年2月前对3.5亿美元3.95%担保票据进行再融资[194] - 运营合伙企业的杠杆率不超过60%，担保债务杠杆率不超过40%[195] - 利率上升100基点将使可变利率债务公允价值减少约2610万美元[205] - 可变利率债务总额为5.746亿美元，公允价值为5.735亿美元[205] 现金流 - 经营活动现金流增长744.3万美元至1.482亿美元，主要因运营收入提升[189] - 投资活动现金流出增加2.105亿美元，因资本支出增加及项目投资[191] - 融资活动现金流入增加2.106亿美元，主要来自债务融资1.44亿美元[192] 流动资金与信用额度 - 现金及等价物为3120万美元，信贷额度可用资金达3.497亿美元[186] 应收账款 - 截至2022年9月30日，应收账款坏账准备金为400万美元，占应收账款余额的2.1%，较2021年底的410万美元（占比2.4%）有所改善[132]