财务数据关键指标变化 - 2022年3月26日净销售额为181,342千加元，2021年3月27日为143,068千加元，同比增长约26.76%[23] - 2022年3月26日毛利润为76,220千加元，2021年3月27日为56,350千加元，同比增长约35.26%[23] - 2022年3月26日经营收入为4,469千加元，2021年3月27日经营亏损为2,821千加元[23] - 2022年3月26日持续经营业务净利润为1,287千加元，2021年3月27日为亏损5,838千加元[23] - 2022年3月26日EBITDA为10,278千加元，2021年3月27日为2,637千加元，同比增长约289.76%[24] - 2022年3月26日营运资金为1,899千加元，2021年3月27日为亏损2,882千加元[25] - 2022年3月26日总资产为183,261千加元，2021年3月27日为201,680千加元，同比下降约9.13%[25] - 2022财年公司总负债减少1280万美元，2021财年主要新增魁北克投资公司1000万美元定期贷款[35] - 截至2022年3月26日和2021年3月27日，公司总负债分别为6665.7万美元和7940.9万美元，总负债与总资本比率分别为91.9%和101.8%[36] - 2022财年公司报告净收入130万美元，2021财年和2020财年持续经营业务净亏损分别为580万美元和1220万美元[47] - 2022财年公司经营活动产生现金1860万美元，2021财年和2020财年持续经营业务使用现金分别为170万美元和320万美元[47] - 2022财年净销售额为1.813亿美元，较2021财年的1.431亿美元增加3820万美元，增幅26.7% [185] - 2022财年可比门店销售额较2021财年增长32.5% [185] - 2022财年毛利润为7620万美元，占净销售额的42.0%，2021财年为5640万美元，占净销售额的39.4%，毛利率提高260个基点 [185] - 2022财年销售、一般和行政费用（SG&A）为6590万美元，占净销售额的36.3%，2021财年为5370万美元，占净销售额的37.5%，费用增加1220万美元，占比下降120个基点 [185] - 2022财年公司的EBITDA为1030万美元，较2021财年的260万美元增加770万美元 [185] - 2022财年公司报告的营业收入为450万美元，较2021财年报告的营业亏损280万美元改善730万美元 [185] - 2022财年公司实现净收入130万美元，合每股0.07美元，2021财年净亏损580万美元，合每股0.32美元 [185] - 2022财年因临时闭店损失约7%的购物日，2021财年约为31% [185] - 营销费用在2022、2021和2020财年分别占净销售额的4.9%、4.6%和4.4% [181] - 2022财年可比门店销售额增长33%，2021财年下降14%，2020财年增长2%[188] - 2022财年约7%的购物日因临时关店损失，2021财年约为31%[188][190] - 2022财年净销售额为1.813亿美元，较2021财年的1.431亿美元增长3820万美元，增幅26.7%[190] - 2022财年总毛利为7620万美元，占净销售额的42.0%，2021财年为5640万美元，占比39.4%[191] - 2022财年SG&A费用为6590万美元，占净销售额的36.3%，2021财年为5370万美元，占比37.5%[193] - 2022财年折旧和摊销费用为580万美元，2021财年为550万美元，增加30万美元[194] - 2022财年利息和其他融资成本为320万美元，2021财年为300万美元，增加20万美元[195] - 2021财年净销售额为1.431亿美元，较2020财年的1.694亿美元减少2630万美元，降幅15.5%[197][199] - 2021财年电商销售额增长470万美元，增幅201%，占总净销售额的4.9%，上一时期为1.4%[199] - 2022财年净利润为128.7万美元，2021财年净亏损为583.8万美元[189] - 2021财年总毛利为5640万美元，占净销售额的39.4%，2020财年为6450万美元，占比38.1%，下降主要因新冠疫情致销量减少[200] - 2021财年零售毛利为4990万美元，占零售净销售额的38.1%，2020财年为6050万美元，占比37.6%，减少1060万美元[200] - 2021财年其他毛利为650万美元，占其他净销售额的52.7%，2020财年为400万美元，占比47.1%，增加250万美元[200] - 2021财年SG&A费用为5370万美元，占净销售额的37.5%，2020财年为6590万美元，占比38.9%，减少1220万美元[201] - 2021财年折旧和摊销费用为550万美元，2020财年为480万美元[202] - 2021财年利息和其他融资成本为300万美元，2020财年为570万美元，减少270万美元[202] - 2022财年总运营费用（GAAP指标）为7175.1万美元，占净销售额的39.6%，2021财年为5917.1万美元，占比41.4%[208] - 2022财年运营收入（GAAP指标）为446.9万美元，占净销售额的2.5%，2021财年亏损282.1万美元，占比 -2.0%[209] - 2022财年EBITDA（非GAAP指标）为1027.8万美元，占净销售额的5.7%，2021财年为263.7万美元，占比1.8%[210] - 2022财年调整后EBITDA（非GAAP指标）为1027.8万美元，占净销售额的5.7%，2021财年为263.7万美元，占比1.8%[210] 业务线交易与合作 - 2017年10月23日公司完成Aurum交易，出售子公司Mayors，总对价为1.35亿加元（1.068亿美元）[26] - 公司与Aurum签订5年分销协议，在英国和美国销售Bijoux Birks珠宝系列[27] - Aurum交易所得用于偿还债务和支持战略增长计划[28] - 2002年8月公司投资2360万美元收购Mayors约72%的投票控制权[106] - 2017年10月23日公司以1.35亿美元（约合1.068亿美元）现金出售全资子公司Mayors[109] 股息政策 - 公司自1998年以来未支付股息，且短期内不打算对A类有表决权股份或B类多表决权股份支付股息，支付能力受信贷协议限制[29] 疫情对业务的影响 - 公司业务受COVID - 19疫情不利影响，2021财年第一季度关闭加拿大所有零售店，2021财年第三、四季度和2022财年第一季度间歇性关闭部分门店[31] 信贷安排与贷款情况 - 2017年10月23日公司与富国银行加拿大公司签订最高8500万美元信贷安排，2021年12月24日修订后到期日延至2026年12月，可增加最多500万美元承诺[42] - 2018年6月29日公司与SLR签订1250万美元定期贷款，2021年12月24日修订后到期日延至2026年12月，利率为CDOR加7.75%[43] - 2020年7月8日公司从魁北克投资公司获得1000万美元六年期定期贷款，利率3.14%，2022年3月26日营运资本比率为1.11[49] - 2021年7月20日，公司与Investissement Québec签订10年期贷款协议，额度最高430万美元，年利率1.41%，截至2022年3月26日无未偿还贷款，当时营运资金比率为1.11[50] - 修订后的信贷安排要求公司始终保持至少850万美元的最低超额可用性，2022财年超额可用性均高于此金额[40] - 公司修订后的信贷安排和定期贷款协议于2026年12月到期[55] - 截至2022年3月26日，公司修订信贷安排下未偿还余额为4320万美元（扣除50万美元递延融资成本后为4370万美元），最高信贷额度为8500万美元[211] - 修订信贷安排利率为CDOR加1.5% - 2.0%，修订定期贷款利率为CDOR加7.75%，也可根据财务指标调整为CDOR加7.00%或CDOR加6.75%[212][213] - 修订信贷安排和修订定期贷款要求公司始终保持至少850万美元的最低超额可用额度，一个财月内超额可用额度低于该金额不超过连续两个工作日不算违约[211][212][213] - 2022财年公司超额可用额度始终高于850万美元，预计未来十二个月至少保持该水平[211][212] - 2022年3月26日财年结束时，信贷安排可用额度为6227.7万美元，借款金额为4315.7万美元，超额借款能力为1912万美元[218] - 2022财年信贷安排平均未偿还余额为4715.5万美元，平均超额借款能力为1953.7万美元，加权平均利率为2.7%[218] - 2020年7月8日，公司从Investissement Québec获得1000万美元六年期定期贷款，利率3.14%，2022年3月26日营运资本比率为1.11[219] - 2021年7月20日，公司与Investissement Québec签订最高430万美元十年期贷款协议，截至2022年3月26日无未偿还金额，利率1.41%[220] - 修订信贷安排和修订定期贷款对公司支付股息有限制，需满足超额借款能力阈值或固定费用覆盖率要求[215] - 公司修订信贷安排和修订定期贷款的借款能力基于库存和应收账款价值，可能大幅增减[214] 门店与业务布局 - 截至2022年5月31日，公司有26家租赁零售店，仅5家店租约未来两年可续约，这些店2022财年净销售额约占4%，2023财年零售店改造资本支出预计约470万美元[58] - 公司零售业务在加拿大开展，批发业务在北美、英国和欧盟开展 [79] - 截至2022年3月26日，公司有零售和其他两个可报告业务板块，零售业务在加拿大运营23家Maison Birks品牌店、1家Brinkhaus品牌店、1家Graff品牌店和1家Patek Phillippe品牌店[174] - 2022财年公司关闭3家Maison Birks门店[112] - 过去三个财年公司共投资约1210万美元用于现有门店网络改造[110] - 公司租赁所有门店和总部，计划评估现有门店生产力，关闭无效益门店，并寻找开设新门店的机会[144] - 2022财年上述地点的年度总基本租金约为1260万美元[147] 业务风险因素 - 公司业务依赖消费者对产品的需求，受多种不可控因素影响，如经济、政治、疫情等，珠宝购买属非必需消费，受经济和股市不利趋势影响大[68] - 公司部分采购以美元计价，加元兑美元贬值会增加采购成本，影响毛利率，外汇汇率大幅波动会减少信贷额度，限制运营融资能力[70] - 公司需准确估计客户需求和供应要求以管理库存，若库存销售不佳，可能需减记库存或支付供应商货款，影响盈利和现金流，寄售或供应商融资关系变化也会有不利影响[60] - 公司依赖多种方式保护知识产权，但措施可能不足以防止侵权，维权诉讼可能成本高、分散资源并影响经营业绩[63] - 公司虽有信息安全和数据保护措施，但仍面临数据隐私和安全风险，重大数据泄露可能损害声誉、导致销售损失和法律诉讼等[64] - 公司面临零售珠宝和钟表业务竞争压力，需在定价和营销方面努力保持竞争力 [71] - 恐怖袭击、灾难性事件、环境和气候变化等可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响 [74][75] - 公司运营受众多联邦和省级法律影响，涉及信贷账户的发起、服务和执行等方面[137] 股权结构 - 截至2022年5月31日，The Grande Rousse Trust实益拥有或控制公司73.7%的各类已发行有表决权股份，其中Montel和Mangrove分别持有47.8%和25.9% [72] - 截至2022年5月31日，公司有10,798,680股A类有表决权股份已发行并流通在外 [84] 上市标准相关 - 2020年8月13日，公司被通知不符合纽交所美国市场持续上市标准，即股东权益低于400万美元且最近四个财年中有三年持续经营亏损和/或净亏损 [92] - 2020年12月9日，公司被通知不符合纽交所美国市场持续上市标准，即股东权益低于200万美元且最近三个财年中有两年持续经营亏损和/或净亏损 [92] - 2021年6月25日，公司被通知不符合纽交所美国市场持续上市标准，即股东权益低于600万美元且最近五个财年经营亏损和/或净亏损 [92] - 计划期结束时，公司股东权益为710万美元，高于纽交所美国市场持续上市标准要求的600万美元 [